加载中…沪股通周评（526）恒瑞医药 贵州茅台 上海机场 方正证券
(2017-05-29 15:40:43)
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杂谈军事时评投资文化 |
分类： 深股通 |
本周沪股通资金净买额5.88亿，较上周的34.22亿减83%，总体买入清淡。
持股比增加四强:方正证券+0.64至14.86%；白云机场+0.46至3.99%；福耀玻璃+0.42至11.68%；伊利股份+0.36至7.37%。沪股机构通加仓积极。
持股比四强其余：上海机场-0.9至29.11%，出现较大减仓；宇通客车+0.25至12.01%，小幅加仓。
恒瑞医药+0.12至10.82%小幅加仓；
贵州茅台-0.04至5.75%小幅减仓。
免责声明：本博未持有所评公司股票，请勿以此作为投资依据。
沪股通2014年11月17日开通，至今2年半，很多参与股票超越大盘，走出了很好的行情：
贵州茅台：
贵州茅台是典型的估值修复行情，从沪股通开通之日股价最高160元PE11倍，到今年3月后超越400元PE超30倍，贵州茅台期间股价表现优异，但公司业绩从2013年到2016年只增加了10%；沪股通具有国际视野的机构，对中华民族知名品牌的重估定价，作用不可低估，甚至夺取市场定价权。但今年以来，沪股通股东对贵州茅台也稍有争议，持股比呈现小幅增减的态势，股价也随之波动。
外资已掌控了贵州茅台的市场定价权：
贵州茅台一季报公告，前十大股东已经分化成了四个集团
贵州茅台一季报公告，前十大股东已经分化成了四个集团
一，茅台集团及关联茅台酒厂持有最多股份，不参与日常交易；
二，沪股通外资机构和QFII占四席，持有近1亿股，为第一大专业投资群体；
三，代表国家维稳的证金及汇金占两席，持股3600万余股；
四，社保组合占一席持股512万股。泰康人寿占一下持股505万股；
而场内规模巨大的公募基金，券商资管，自营账户，则没有机身十大股东。涉足茅台公募基金255只，持有股份仅2305万股，户均持股10万股；总持股数量只相当沪股通外资机构持股的三成，不足其持股总市值的1%；彻底丧失市场话语权，沦为旁观者。
从交易的角度看，沪股通及QFII主导市场定价权。
但这绝不会终止，国内优秀上市公司的定价权还会逐步别外资剥夺，拭目以待深股通！
恒瑞医药：股价涨幅主要受益于公司业绩增长，同时估值也得以提升。沪股通股东仍然维持小幅增仓态势。
上海机场：沪股通外资机构的偏好，收费站行业。重仓持有，总体股价表现优异。
方正证券：一路买买买，特别在业绩下降后股价大跌时期，更是爆买，股价也终于买起来了。
中国动力：反周期操作案例，公司业绩爆发时期出货。
总体来讲
沪股通开通时间已有2年半，个股已经深入挖掘，机构出现争议在所难免，公司股价表现更依赖公司业绩的增长。
深股通开通不到半年，深股通机构还处在挖掘建仓阶段，相关部分公司有机会估值修复，潜力更大也更安全。
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