价值股：  

    1、600519中国茅台：经历了公司史上最大负面影响后的茅台依然是A股最好的长线标的，茅台的中国第一品牌价值无人能撼动，股价再次突破266元历史新高会远比预期来得早。

    2.0700腾讯控股（港股）：互联网颠覆了人类的生存方式，QQ、微信的天量高粘性用户铸就了中国互联网最宽的护城河，与盈利前景相比，300元的股价依然是严重低估。

    3.600085同仁堂：中外媒体热衷抹黑同仁堂中药是因为它是中国国宝中药的杰出代表，“民族的才是世界的”，“让洋人吃老祖宗祖传的中药”才是中国真正崛起的标志之一，无疑，这个使命将会由同仁堂、天士力等一批杰出中药企业来担当，投资同仁堂应该远胜过投资古董。

    4、01988民生银行（港股）：我们无法确认5倍PE的内银股是否是由弱智的机构投资者唱衰中国金融的结果，但可以确认的是：即使未来出现严重的经济或金融危机也不可能使民生破产倒闭，中国如此大的经济总量未来产生几家“伟大银行”是大概率，民生的民企基因决定了“民生是中国最好的银行”，没有之一，只有唯一。作为长期投资，放弃4倍多PE的民生银行等于与自己的钱过不去。

    成长股：

    5、03888金山软件（港股）：从3元多到今天的10元依然坚定看好，理由只有一个：由中国“雷布斯”掌控下的金山未来在移动互联网上定会有杰出表现，投资最根本是对人的投资，在中国，杰出的创业型企业家更是中国当下最稀缺的资源，错过金山，也许你会终身遗憾。

    6、01633美即控股（港股）：日化消费品向来是产生超级大牛股的行业，中国的面膜市场是快速消费品行业中最诱人的产业之一，美即的产品性价比、客户定位、营销通路、广告投放等方面让我们看到了一家正在快速崛起的成功港资企业的身影。

    7、000661长春高新：媒体不厌其烦的妖魔化长春高新，但无法改变公司作为A股最具成长性的生物医药企业，它的高成长来自中国生物医药行业未来持续高景气的预期及强大的一系列后续产品的支撑，130亿市值的小公司拥有二位世界级的生物学家也堪称A股的一朵奇葩。

    8、300070碧水源：在“环境治理与生命赛跑”的当下中国，没有什么比空气与水的治理更具紧迫性，碧水源强大的产品核心竞争力与行业绝对的领导地位已无法撼动动，膜生物技术占比的快速提升必将成就碧水源的辉煌，它的商业模式更值得看好，未来高成长有充分保证。

    投机股：

    9、0553南京熊猫（港股）：现价2.85元H股熊猫与A股8.69元相差足足3倍，A股即将实施的每股5.07元定向增发将使公司的每股净资产由2.6元增至3.7元，总计13.4亿元增发募集的真金白银是A股投资者向H股投资者赠送的超级“红包”，经过漫长十年等待，“港股直通车”即将于年底实施，这样的超级“政策红利”如果不能把握住肯定不是称职的跨境交易者。

    10、01065天津环保（港股）：每股5.07元参与南京熊猫增发的战略投资者还需自动锁定1年后才能在A股上套现，而2.85元的H股却没有任何约束，这样的确定性套利机会实在是难以想象。当然，除了熊猫，天津创业环保也是不错的标的，它与A股600874股价折扣比熊猫还大。

    11、600783鲁信创投：不得不承认，自己被这一波A股创业板牛市给边缘化了，但是没关系，投资鲁信创投可以帮我们弥补这个缺陷，作为手握大量创业板与中小板“大小非”的鲁信，是这一波行情能发“横财”的最大的受益者，公司最近在二级市场上的频频减持“小非”说明它确实是资本市场的高手。

    12、000562宏源证券：有迹象表明：宏源证券正在复制去年国海证券的走势，而宏源的业绩与基本面更好于国海，当然，这一切只是我的个人猜想，你千百别当真。

————

2013年7月13日对“精选”个股作如下调整：

价值股：

1.600519贵州茅台

2.00700腾讯控股（港股）

3.01988民生银行（港股）

4.600436片仔癀

成长股：

1.03888金山软件（港股）

2.奇虎360（美股）

3.08138同仁堂国药（港股）

4.600637百视通

5.300070碧水源

6.300257开山股份

7.30010乐视网

8.00196宏华集团（港股）

烟蒂股：

1.00528金达控股（港股）

2.3303巨涛海洋（港股）

3.002024苏宁云商

4.000562宏源证券

5.0553南京熊猫（港股）