2.投资基本面牛股的三大步骤(大局分析)
(2017-03-09 13:30:25)分类: 基本面 |
2.1从基本面角度考虑,什么样的公司才值得投资?
基本面课程第一讲中,我们已经介绍了重要的十大指标,这也是本人较为重视的指标。大家也应该能想到,什么样的公司值得投资?从基本面角度来看,上述指标单独拎选出来,都可以作为选股的依据。而我们这是为选择牛股,大涨百分之几十的票作为选股思路,因此,要综合多个指标进行分析与研究。
上一节中我们将股票分为五大类别,这是我们进行企业分析的第一步,确定所属类型之后,我们再来确定所属类型值得投资的方法与通用标准,避免胡乱应用指标出错。
缓慢增长型可用以下指标来进行判断其是否有投资价值:
市盈率,市净率,净资产,市销率,负债率,股息率
市盈率 |
小于10倍 |
市净率 |
小于2倍 |
净资产 |
低于净资产更好 |
市销率 |
根据行业不同来定,一般不超过1 |
负债率 |
低于50%较好 |
股息率 |
大于5% |
股本 |
小盘股:估值可提高30%; 中盘股:正常估值; 大盘股:估值可降低30% |
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股票分析:友谊股份
稳健增长型用以下指标来进行判断其是否有投资价值:
市盈率 |
小于15倍 |
市净率 |
小于2倍 |
净资产 |
低于净资产更好 |
市销率 |
根据行业不同来定,一般不超过1 |
净资产收益率 |
大于15%较好 |
股息率 |
大于5% |
行业景气度 |
中等偏上 |
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股票分析:广州发展,悦达投资,中国建筑
快速增长型用以下指标来进行判断其是否有投资价值:
市盈率 |
小于20倍 |
市净率 |
小于4倍 |
净资产 |
不是很重要 |
市销率 |
根据行业不同来定,一般不超过5 |
净资产收益率 |
大于20%较好 |
PEG市盈增速比例 |
小于1为好 |
行业景气度 |
中等偏上 |
毛利率 |
大于40%以上 |
股票分析:友好集团,兴业银行,民生银行,中国平安
隐蔽资产型判断其是否有投资价值的方式:
这类公司要想投资取得好成绩,最好该公司同时符合上述三类型的标准,企业既符合前三类投资标准(之一),又符合隐蔽资产类型的企业,如此,则其投资价值会比单一投资类型更高,题材更多也是市场主力关注的重点;
如果某公司属隐蔽资产类型,但主业连年亏损或小幅盈利,都不适合投资,避免投入资金长时间难有获利,最终失去耐心割肉离场的局面;
可从以下角度尝试挖掘上市公司的“隐蔽资产”:
1.矿产、石油、土地和木材等资源型原材料企业存在价值重估的可能性。
2.商誉作为很大的一块无形资产也给寻找隐蔽资产提供了线索。
3.企业拥有的专利权、特许经营权、其他上市公司股权等都有可能成为上市公司的隐蔽资产。
股票分析:广州浪奇,福星股份,雅戈尔,中国建筑,新希望,友谊股份
困境扭转型判断其是否有投资价值的方式:
1.未来两年主营业务收入有望大幅上升;
2.ST股业绩扭亏,同时重组后主营业务变更,有发展空间的;
3.影响公司业绩属于突发性事件,随后马上能恢复正常业绩水平的公司;
注意:重点是未来企业的主营业务能较好的开展,而且有一定的发展空间,这是投资困境扭转个股的要点。
股票分析:伊利股份,彩虹股份,双汇发展,安彩高科,广大证券
2.2好公司的股票何时才是介入良机?
2.2.1根据股票所属类别,并结合类别中对应指标进行分析,符合越多指标选项的公司,可作为优先选择,这样精选出来的个股,安全边际较高,风险较小,此时就是一个较好的买点。至于该投资多少资金介入以及仓位配置,后期我会在我的个人操作体系一节中讲到;
2.2.2市场指数连续多日出现恐慌性杀跌后,是个较好的介入中线牛股的机会。大风险基本释放,加上咱都是精选的优质个股,此时操作风险极小;同时选择波动性较大的票进行操作,短线或许也能取得不错的收益;
2.2.3在符合要求的股票池中,如某股出现业绩利空或突发事件导致股价大幅下挫,此时,是较好的介入良机;
2.2.4技术买点的选择,根据个股的技术买点进行操作,对应级别不同用不同资金量进行操作,波段操作降低成本,这一点会在技术面课程中进行详细讲述。
2.3卖出股票的最佳时机
股价远远超出咱对个股的合理估值水平,一般高出30%以上,都要进行减仓或离场操作;
个股出现连续上涨,且配合有较大的利好出现之时,此时要注意减仓操作;
技术出现MACD顶背离,SKDJ在80以上金叉的情况下,要注意减仓操作。同时结合大盘的背离情况来定;
这是中线投资个股的方法,短期内的波动可以通过技术手段高抛低吸来完成,在把握性较高的技术条件下拉低成本,利于咱长线持股作战,这一点可以灵活应用。