抢鲜版--沪港通深度解析

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港股通定义:
内地投资者委托内地证券公司,经由上交所证券交易服务公司(即上交所SPV),向联交所进行申报,在一定额度内买卖规定范围内的联交所上市的股票
注意:
1.以港币报价,以人民币作为支付货币
2.解决内地投资者以人民币直接买卖香港联交所挂牌证券的货币转换问题
港股通标的股票范围包括:
1.恒生综合大型股指数的成份股;
2.恒生综合中型股指数的成份股;
3.A+H股上市公司的H股;
4.不包括以港币以外货币报价的股票,不包括同时在深交所和港交所上市的发行人的H股。
注意:只包含“沪A+H”
注意:只包含“沪A+H”
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我们这里来具体了解一下沪港业务的差异及港股通的一些特殊安排:
1、交易时间的具体安排
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关于证券最小变动价位的差异:
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这里大家需要仔细的看清楚,在不同价格区间的股票最小变动报价单位是不同的,具体我们看下面几个港股实例:
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申报价格控制中的“24价位”
最低买盘:买盘价-24价位
最高卖盘:卖盘价+24价位
增强限价盘中“最优十档”
最高买盘:卖盘价+9价位
最低卖盘:买盘价-9价位
举例:买盘价5港元,卖盘价5.01港元,则委托区间:
买入委托:
5-0.24,5.01+0.09
卖出委托:
5.01+0.24,5-0.09
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交易日历安排
1.由两地交易所在开通之前或下一个交易年度开始之前协商,并制定交易历
2.基本原则是只有当两地市场都可以进行正常交易和结算的交易日,才被定为“港股通”交易日
3.未来,将适时启用港股通交易日与香港市场交易日一致
4.当内地节假日、而香港交易日时,内地券商加班提供服务
四)额度安排
1.额度统计口径:买卖相抵后的净流量
2.以交易环节发生的事项作为计算依据。限于报价或成交金额,不含交易税费和公司派发现金红利、利息等非交易行为产生的资金金额
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参与港股通股票交易,不得通过低价大额买入申报等方式恶意占用额度,影响额度控制。
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举例:T日,以10.1港元每股,买入委托1万股,占用每日额度10.1万港元。实际以成交价10港元,成交5000股,产生“买单申报成交差额”500港元,释放每日额度500港元。占用总额度5万港元。
1.持续交易时段内,若当日额度余额用尽时,停止接受买单,但仍接受卖单,直至当日闭市,当日不再恢复。
2.每日额度余额暂计划每隔5秒发送给内地券商。
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五)汇率安排
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如下例
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境内投资者买卖香港证券市场的股票,以港币报价,以人民币作为支付货币
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对于港股通标的范围内港股停牌,上交所不需要对内地券商发布相应信息;
对于A+H,因股价敏感信息未披露导致的盘中停牌,两所约定同步停牌;
对于临时停市双方约定:上交所临时停市,按约定方式通知港交所;香港市场出现台风及黑色暴雨等临时停市等事件,联交所亦会按约定方式通知上交所;
遇特定节假日、恶劣天气等情况,香港市场会在交易、清算、交收方面作出特殊的安排,届时中国结算相会作出调整,并及时通知市场
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关于交易行情软件
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权益证券处理:
投资者因港股通权益分派或转换所取得的权益证券,按照不同类型做如下处置:
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