唐红新律师：跳槽时新公司承诺给期权，靠不靠谱？

 ——唐红新律师（股权结构与股权激励设计专业律师）

 笔者作为专业律师，在参与大量企业股份改制、员工股权激励咨询项目的同时，也遇到很多职业经理人或者企业骨干跳槽到新企业时，企业承诺给员工股份，甚至有刚创业的公司在与新入职员工前期沟通时，降低入职员工的实际工资而承诺未来给予公司期权，这样的企业靠不靠谱？能加盟吗？

 对此，笔者想阐述一些观点，供读者参考。

首先，普及一下股权激励的基本知识。

企业招聘新员工，给予薪酬待遇的一般特征是工资+奖金+福利，随着人才竞争加剧，企业管理难度的升级，以及企业现金流缩减等因素的影响，基本工资和年度奖金已不能充分调动公司高级管理人员的积极性，尤其是对长期激励很难奏效，越来越多的企业倾向于实行股权激励方案。

股权激励作为一种长期激励方式，是通过让经营者或公司员工获得公司股权的形式，或给予其享有相应经济利益的权利，使他们能够以股东的身份参与企业决策、分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务。

目前，一些高科技、互联网、软件开发企业，还有一些比较规范的外资企业，已充分认识到人力资本的重要性，把股权激励计划作为公司经营的一种基本制度。

股权激励方式，常见的有实股、虚股、和期权几种。

1）实股：

代表股票持有者（股东）对公司的所有权，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等综合性权利。

优点：归属感最强，属于长期激励，可继承。

缺点：手续复杂，变通性差。

2）虚股：

也称身股，指只享有分红权或部分增值收益，而实际上没有表决权和所有权。

优点：是代替实股的变通方式，是否同时享有分红权和股票的增值权，以及是否需要出资等各种情况都可以组合，由此可以形成多种解决方案。相对于实股，易于操作和控制。

缺点：公司规模较小时，激励感与企业的归属感都比较低。

3）期权：

公司授予激励对象的一种可以在规定的时期内，以事先约定的价格购买一定数量的本公司股份的权利。激励对象同时可以放弃对权利的行使。期权的行权有时间和数量上的限制，且需激励对象自行为行权支出资金。

优点：股权增值才有行权的价值，可促使激励对象为公司业务发展而努力；多次行权的安排可绑定激励对象较长时间。

缺点：业务停滞和利润下滑阶段，完全无激励作用。

 其次，对应聘公司情况及自身情况需要做一个了解和评估。

1，对应聘公司情况了解：

一方面需要了解公司行业、规模、发展阶段、盈利情况等，

另一方面也要了解一下公司做股权激励的目的、条件，对员工的限制条款，或者在业绩方面有什么要求，等等。一般情况下不同性质、不同规模、处于不同发展阶段的企业，在股权设置、激励目的、分配方式、条件等，都各不相同。

另外，建议对公司的创始人、企业文化、发展前景、管理制度，以及对岗位要求、薪酬待遇等方面也尽可能地做些全面了解。

2，对自己也要做一个评估。

自己的工作经验、能力、定位是否符合企业要求，期望待遇是否和企业达成一致。应聘的岗位是高管、普通员工，还是专业技术人员。跳槽理由是为了尽快解决短期生活的资金压力，还是为了寻求长期发展。

如果您是位企业高层管理人员，早已生活无忧，且有了创业当合伙人的想法，只是苦于没有机会、没有投资、没有平台等所谓的前提条件，现在终于有了这样的机会了，可以跟企业方好好唠唠，在股权期权的基础上多争取些股份来。

如果自己是个菜鸟，只是希望找个饭碗养家糊口，或者找个地方当学徒的话，还是遵从企业的条件，在股权激励方面就甭操那个心了。

3，如果企业降低应聘员工的实际工资而承诺未来给予期权时，要算算帐。

对于创业团队，期权+低工资的组合是很难招来靠谱的Team Leader的，用期权压低薪资的公司不太靠谱。当然，刚创立的企业也有自己的难处，为了降低大量现金支出压力，企业想对刚入职的员工减低工资标准，而承诺用未来的股权期权来折现。这种情况，就要算算帐了。一方面要算一下整体收入的差别，另一方面也要看看自己对企业的未来有没有信心，能否承受相应的风险，能否一定时间内承受缩水了的现金收入而在生活等方面不受影响。

如果轻信了企业的承诺而盲目地跳槽，不仅承受待遇缩水，也有可能拿不到那些未来的收益。

理想的情况下，建议还是尽量避免工资的过多下降，从而造成不良影响。

从概率上讲，新创业公司的平均存活时间在3年左右，成功的概率并不是很高，所以说，大部分的创业公司期权并不靠谱，不要把创业公司的股票期权太当一回事儿。

员工股权激励的初衷，顾名思义，首要目的是为了激励员工。股权激励不仅是公司治理的重要手段，一定程度也反映了创业BOSS在面对金钱、员工关怀的态度和胸怀。如果在创业过程中为了企业生存需要引入投资方，使得绝大部分股权旁落他人，实在没有股票期权可分也是没办法的。

既然应聘的公司谈到了期权，估计公司早已做了应有的准备和相关资料，如果想跳槽还是服从公司的相应安排，剩下的就是签署各种文件及合同，但是在签署文件的时候还是要多注意些细节。

1，签的是劳动合同还是股东协议，签约的主体和名称是不一样的。一般，签劳动合同的是公司总经理，盖的是公司公章或者合同专用章。而签股东协议的，往往是公司的董事长或者大股东，多以签字为准。

2，股权激励往往会有业绩考核的条款，要注意评估其可行性，能否实现对自己的考核指标。

3，无论是实股，或是期权，一般是要求激励对象出现金购买，要考虑是否强制出资，需要评估自己有没有相应的资金实力。当然，如果价格较低，或者公司免费赠送的情况下，就不用考虑太多。

4，针对退出机制，重点看看是否有约定对员工特别不利的条款。

完成了与企业的各类签约，入职成为公司的员工后，在工作中除了尽职尽责之外，还需要对期权的关注和掌控。主要有：

1，行权日对期权的行权时，需要注意行权价格与实际价值的区别，判断是否有行权的必要，或者放弃。

2，行权后，要确认对股东权益文件或凭证的索取，及相关信息的准确性。

另外，对员工成为股东，并在符合一定条件下，通过股权转让等从而实现自己的权益时，需要注意：

1，按公司章程或相关约定执行；

2，获利时，不要忘了相关税收的缴纳。

随着国内资本市场愈来愈火爆，越来越多创业公司正在积极推行股权期权激励机制和计划，也已经创造了大批的富豪。在当前人才流动空前频繁的当下，把握时机，选择一家快速发展、待遇不菲，有可观估值前景，且愿意给员工期权激励的公司，已经是越来越多优秀人才跳槽的选择。