近日，“辱母杀人案”引发高利贷话题，从而涉及到利率的问题。

    很多朋友认为，利率是放贷者资金的价格，同时是借贷者资金的成本；它是由货币供需关系决定的，如果资金供给不足，利率就会升高；反之，则会下降；高利贷就是资金缺口造成的，缺口越大，高利贷越猖獗。他们认为，这个道理逆过来也成立，即利率决定资金需求的多寡，如果利率降低，资金需求就会增加；反之，则会减少。

    这显然是沿用普通商品经济的供需关系理论来解释利率了。然而，许许多多实际情况却与之相悖。比如，就拿高利贷来说吧，其利率这么高，可为什么民间还有那么多人去借呢？还有，商业银行常常向贷款客户增收其它项目的费用，实质上就是变相提高贷款利率，有时搞的实际贷款利率很高，即便如此，可为什么仍然还有那么多人追着银行求贷款呢？高利率怎么就没能抑制住资金需求呢？再比如，为了抑制房市泡沫，全国各地都实行了限购限贷政策，大幅度提高首付比例，还提高了按揭贷款利率，这样一来，总体购房资金成本（这可视作总体利率）大大提高了，可为什么不少地方的房价照涨，购房人仍然趋之若鹜呢？

    这些实际情况显示，即使利率再高，资金需求也没下降。由此可见，利率与资金需求之间没有必然的关系。其实，资金需求不是由利率高低决定的，而只与资金利用的预期收益与风险水平有关。上面所举的三个事例就是很好的说明，即使借贷利率再高，即融资成本再大，只要借来的钱能够带来更大的收益，那也在所不惜。我们不妨试想，面对近日雄安新区房市突然爆棚，如果国家只在利率和资金供求等货币政策方面做功夫，哪怕再怎么紧急地大幅度提高购房贷款利率和首付比例什么的，能够击退这股发疯的炒房热潮吗？显然不能吧？

    其实，放贷是一项风险生意，所以利率是放贷者风险的补偿，是其承担风险的回报。只要放贷者感到放贷有风险，就会提高贷款利率，以此增加资金的安全性。尤其是，因为存在信息不对称因素，当放贷者不能确切了解和掌握借贷者的经营状况，只得提高贷款利率，以此获取风险补偿，而风险越大，利率就会越高。商业银行变相地提高贷款利率就是为了获取风险溢价补偿，同时有利于防止或减少坏账率；民间高利贷也是这个风险原因所致。当然，有的放高利贷者趁火打劫，赚黑心钱，甚至勾结黑社会从事非法放贷活动。

    由上可见，从贷款的风险角度来看，不难得知，只要存在信息不对称，只要借贷者存在高风险的经营活动，高利率就不可能随资金供给的增加而降低或消失。这也就是说，高利贷并不是资金缺口造成的。

    说到高利贷，由来已久，在我国可追溯上千年历史，短期内无法消灭。如今，高利贷事故频发，一定程度上反映了经济运行的风险。所以，加快企业转型升级、产业结构调整、供给侧改革、等等，转变经济增长方式，让各行各业进入良性循环状态，使得整个经济体经营风险降低，只有这样，届时资本的风险溢价才能有所下降，高利率现象才会减少。