Key Words：『平衡』

多样性给生活带来新鲜感、持续性给生活带来安定和从容，能够既精彩又安全地行走在时间的曲径里，关键则在于平衡。平衡是动态的，并非一潭死水，当旧的平衡不再适合时，我们就要去建立新的平衡。

会不会有更好的投资项目呢？段斌看着网上银行基金账户的明细，越看越觉平淡无味。他心中思索：是不是到了更换基金组合的时候？抑或赎回基金，去关注其他投资标的？段斌很快便自己否定了后一种想法。毕竟，从投资风险的角度看，当前市场环境下基金仍然是最佳选择之一。赎回基金，买入其他资产，要面临交易成本的增加和更多不确定的风险。

不过，这个基金组合，是真的该动动了吧。“Wilson，我想请你帮忙参谋一下，看看我的基金组合。”段斌张口喊道。

没想到先出现在他房间里的是洛逸。这个天生爱冒险的家伙一眼就先看到了段斌差强人意的收益率，马上说道：“该换啦，这样的收益换作是我，早无法忍受了。” 这时，Wilson不慌不忙地从自己的房间走过来，看了一眼段斌的基金列表，又看了看正在煽动段斌热情的洛逸，认真地问：“这笔钱，你希望它在多长时间里获得多少收益？”

悟性极佳的段斌立刻明白了Wilson的用意。他购买的基金的这部分资金，既不急于获得高回报，短期内如无意外也不会动用，因此一时的成长放缓，并不会影响他实现理财的目标，而且稳定的基金还比那些涨跌幅度都大的基金更令人放心。段斌想通了此节，问道：“你是说不用心急，只要稳定持有就好？”

Wilson笑了笑回答道：“也不绝对。只要你明白，对长期投资而言稳定收益最重要，这就足够。既然对基金组合不太满意，做出调整也很必要。但是盲目的‘大换血’，风险就太大了。”

基金组合的平衡术

在Wilson的诊断中，段斌的基金组合中的“核心组合”并无太大问题。所谓“核心组合”，一般是三四只业绩稳定的基金，帮助基金组合处于一个较稳定的状态。当有了新资金时，可逐渐增加“核心组合”的投资金额，而不是增加基金的数目。

Wilson建议段斌定期给予核心组合中的几只基金一些考核关注，例如基金季度报告披露的一些信息就较为值得关注，其中包括基金投资业绩、基金股票重仓、资产配置比例、市场策略等重要信息。根据这些信息了解基金经理在投资策略上的变化；同时也需要定期关注基金公司层面的变化，例如基金经理、投资团队是否有重大调整、公司规模是否有急剧的变化等等。综合上述因素，同时结合定期的同类基金业绩比较考核，从而“优胜劣汰”，进行基金组合调整。

【国海富兰克林理财主题】

基金组合，也可以看作“有机的生命体”，是不同类型、不同“习性”基金的“共生体”。基金组合的内部成员，需要达成一种平衡，各司其职、互为支撑，方能为主人创造理想的收益。