投资理财进行时——全方位解读基金定投

2011年04月25日  来源：证券日报  作者：汇添富基金刘劲文

　　市场涨涨跌跌震荡起伏，基金定投因其“逢高减筹，逢低加码”的投资策略，近年来受到越来越多投资者的青睐。看着周遭的人纷纷选择基金定投，小李也有些跃跃欲试，虽然他对基金定投颇感兴趣，但却苦于不够了解。为了能尽快掌握基金定投的方法，他找上了在基金投资方面颇有研究的同事小傅。

　　并非金融专业毕业，可是靠着多年来在市场里跌打滚爬的经验，小傅获得的成就得到周遭很多人的认可和羡慕，不少人都会找他咨询做投资理财的参谋。

　　什么样的人适合做定投？

　　“哥们，你说咱这样的人适合做定投吗？”小李开门见山的问。他是某知名公司的资深销售，收入稳定。年初升级当爸爸，最近又贷款买了间复式的房子，“我琢磨着靠现在的收入状况，日子难过啊！听说基金定投不错，小傅你有经验，帮我补个课。”

　　“适合选择基金定投的人有四种。一是有定期固定收入的人。将固定收入扣除日常生活开销，留下的小额剩余用来进行定期定额投资很不错。二是“月光族”。对于入不敷出的“月光族”而言，基金定投具有强制省钱、降低生活成本的效果，而且门槛较低，长期投资下来往往有意想不到的回报。”喝了口咖啡，小傅继续说：“三是拥有子女教育、退休养老等长期投资目标的投资者。基金定投是一种长期理财方式，是拥有长期投资目标的投资者之首选。四是厌恶风险、没时间打理、缺乏专业理财能力的投资者。基金定投让你忽略市场波动情况，在基金净值高时买到的份额数少，净值低时买到的份额数多，摊平风险轻松理财。”

　　基金定投有准则

　　“看来适合我。”小李有了信心。“那定投什么基金比较好？每月应该定投多少钱？”

　　“这就要看你自己的选择了。总体来说，基金定投的产品应根据投资者自身的风险承受能力和预期收益等综合因素来考虑。如果投资者有较强的风险承受能力，可以定投股票型、偏股型或指数基金。基金每月定投的金额可以结合你的自身收支、投资期限等来确定。我建议最好先分析一下自己每月的收支情况，看看是否有剩余的闲钱可供你投资，要知道用闲钱定投，才能轻松没负担啊。”

　　基金定投小窍门

　　小李继续问：“我听说基金定投的分红方式分为现金分红和红利再投资，哪个收益比较大？”

　　“从长远角度来看，选择红利再投资比选择现金分红收益可能更大。分红是实现收益的一种方式，现金分红可以直接获得现金回报，而红利再投资则将分红转化为增加的基金份额。对于基金的长期投资者而言，投资时间越长，分红频率越高，则红利再投资的复利优势就越明显。”

　　“原来如此。对了，定投和零存整取是不是很相似？”

　　“相似却有所不同。实际上，非保本基金的投资收益都有可能为负，虽然定投有摊平投资成本、平滑投资风险的作用，但短期看来投资收益还是有可能为负值，也就是亏本。定投赢在复利收益和分享经济的长期增长，并非全无风险。”

　　“哦，听起来投资的意义都差不多，不要存侥幸心理，也不要妄想一下子成为富翁。”

　　“那当然，小心驶得万年船！兄弟，祝你成功！”

　　“承你吉言！”听了小傅的解答，小李对筹划未来的美好生活更有信心了。