一、行业新闻

    1、3GPP会议本周举行 5G有望迎来主题密集催化期

    1）内容：据媒体报道，3GPP第78次会议将于北京时间2017年12月18－23日在葡萄牙里斯本举行，届时3GPP下设的三大小组RAN、CT、SA全会都将围绕5G进行讨论。其中RAN全会将通过5G非独立组网（NSA）标准，SA全会将通过中国移动主导的5G网络架构。机构认为，里诺会议上相关标准的确立预示着5G非独立组网标准将按时发布，全球5G发展将按照3GPP时间表稳步推进，全球通信产业正迎接5G新时代的到来。从2017年年底到2018年三季度，5G板块将受益密集的事件催化，并驱动行业主题持续发酵。

    2）点评：从3GPP制定的5G标准发展时间表来看，今年12月份将完成5G非独立组网（NSA）标准的功能性制定，并于2018年1季度完成一阶段标准的正式冻结。独立组网标准的冻结和产业链技术的成熟，将是影响我国5G建设预期和产业链发展的关键。中国5G发展稳步推进，随着中国企业话语权增强，5G时代中国通信产业链有望引领全球。5G产业链公司中，可关注盛路通信、中通国脉等。

    2、WiFi将全面覆盖所有高铁相关供应商望受益

    1）内容：据媒体报道，中国铁路总公司副总经理、党组成员黄民17日在第十九届北大光华新年论坛上表示，目前京沪高铁“复兴号”动车组实现了WIFI全覆盖，今后将推广到全部高铁。值得一提的是，今年11月，中国铁路总公司总经理陆东福与阿里巴巴集团董事局主席马云就进一步深化路企合作举行座谈。陆东福指出，双方要积极探索高铁WiFi等方面的市场化合作，推进把物联网、人工智能、大数据等技术引入铁路建设运输中。有迹象表明，铁总对高铁实现网络化、智能化程度正加速推进，高铁WIFI全覆盖或已不远。

    2）点评：业内认为，由于高铁动车组的封闭性、线路基站覆盖密度小等原因，传统4G移动通讯信号连续性不好，用户体验较差。实现高铁WIFI的覆盖与推广，将有助于释放乘客用户端巨大的潜在需求。随着铁总对高铁WIFI的大力推动及相关技术上的进步，高铁WiFi全覆盖进程有望加快，相关设备及信息管理供应商有望受益。精准信息公司高铁WiFi一体化服务器解决方案在“复兴号”获得全国首例应用。辉煌科技旗下赛氟科技、飞天联合、16WiFi等三家公司参与高铁WiFi的建设。

    3、台股陶瓷电容板块掀涨停潮 行业缺货情况远超预期

    1）内容：据台湾媒体报道，MLCC（片式多层陶瓷电容器）缺货引发市场吹涨价风，带动相关个股集体大涨。截至18日收盘，全球MLCC龙头国巨（2327.TW）股价涨停并创出历史新高，四季度涨幅近60%；华新科(2492.TW) 股价涨停，迭创2000年以来新高；禾伸堂 (3026.TW) 股价涨停创2001年以来新高，11月初至今涨幅超过70%。据台湾行业信息，MLCC市场缺货预期至少维持至2018年一季度末，部分型号缺货甚至可能缺货至2018年底，远超市场预期。缺货引发的涨价潮也愈演愈烈，国巨12月起全系列低容值积层陶瓷电容器（NPO MLCC）交货期延长至6个月，价格上涨20%-30%，完成年内四连涨。禾伸堂展望MLCC需求依然强劲，乐观看待第四季及明年行情。

    2）点评：MLCC行业高景气超预期，龙头企业盈利高增长值得期待。风华高科是国内MLCC龙头生产商，公司今年涨价三次，幅度5%-30%，交货期由20天延长至3-6个月；三环集团是国内陶瓷元器件领域龙头。

    4、腾讯音乐或谋求单独上市 估值达百亿美元

    1）内容：据知名财经新闻媒体Bloomberg（彭博）报道，腾讯的音乐服务将谋求单独上市，包括QQ音乐以及收购来的酷狗和酷我。腾讯音乐计划在2018年融资10亿美元IPO，估值可能达到100亿美元（约合661亿人民币）。

    2）点评：业内人士指出，腾讯音乐在中国音乐平台中占据主导位置。腾讯音乐副总裁吴伟林表示，腾讯已经拥有1700多万首歌曲，月活跃用户达到7亿。为流媒体付费或者购买音乐的用户达到1.2亿，是国际著名音乐服务平台Spotify的两倍。对于西方和中国流行音乐明星来说，如果想打开中国市场，腾讯的三大平台（QQ音乐、酷我、酷狗）变得越来越重要。上市公司中，三七互娱出资1.2亿元收购音乐公司上海风华秋实文化传媒有限公司20%股权。风华秋实在音乐领域已形成较完整的业务布局，与腾讯、QQ音乐、虾米等主要音乐平台有着良好合作。视觉中国与腾讯战略合作，向腾讯网媒开放音乐资源，为用户提供优质正版内容。

    5、北京市规范自动驾驶路测 有望加速产业化进程

    1）内容：北京市有关部门日前制定发布了《北京市关于加快推进自动驾驶车辆道路测试有关工作的指导意见（试行）》和《北京市自动驾驶车辆道路测试管理实施细则（试行）》，规范推动自动驾驶汽车的实际道路测试。市交通委认为，自动驾驶是提升道路交通智能化水平、推动交通运输行业转型升级的重要途径，也是带动交通、汽车、通信等产业融合发展的有利契机。目前，北京已基本实现自动驾驶全产业链聚集，成为全国自动驾驶技术、人才、企业的聚集地。下一步将把自动驾驶车辆道路测试作为重大管理创新工作来推进，推动自动驾驶从研发落地到规模化应用。

    2）点评：在美国加州，目前已有45家公司取得自动驾驶路测许可，其中2017年新增25家。此次北京市出台文件，有望为我国自动驾驶产业提供良好的政策环境，加速产业化进程。机构预计，到2025年，20%以上量产汽车有望实现不同级别的智能驾驶 ，市场规模或超千亿美元。华域汽车积极布局智能驾驶，研发的24GHz后向毫米波雷达部分产品已获整车客户订单 ；保隆科技11月公告设立汽车电子产业基地，生产车用传感器以及360度环视系统等。

    6、尿素价格再创新高 供需紧张或持续至明年春季

    1）内容：据百川资讯数据，18日国内多地尿素价格纷纷上调，创出数年来新高。其中山东地区报每吨1940元，较上周五上涨40元；西南地区多个省份的涨幅更是达到150元，站上2000元整数关口。虽然目前处于冬季，农需清淡，但西南地区“气头”尿素供给量显著减少，目前停车厂家基本无库存可销。预计供应紧张或持续至明年春季。

    2）点评：机构认为，长期来看全球尿素产能扩张周期已过，国内环保压力也使得前期退出的尿素产能难以复产，尿素行业正在面临供需拐点。A股公司中，鲁西化工在环保检查中开工受影响较小，明年还将新增190万吨尿素和240万吨复合肥产能；华鲁恒升的煤化工路线具备成本优势，另一主要产品己二酸的价格也在下半年以来持续强势。

    二、公司新闻

    1、洽洽食品拟1.15亿元购买三瑞农科约11%股份

    洽洽食品18日晚间公告，公司与交易对方签署投资合作框架协议，拟购买三瑞农业科技股份有限公司约11%的股份。本次股份转让的价格为9.87元/股，计划受让的股份约占三瑞农科股份总数的11%，对应的股份数量约为11,612,700股，合计股份转让价款约为11,461.73万元。三瑞农科为一家主要从事向日葵杂交种子的研发、生产、销售及技术服务的股份有限公司，是中国杂交食葵领域研发、生产、营销均全面领先的企业。

    2、士兰微拟在厦门合计投建220亿元半导体项目

    士兰微18日晚间公告，公司与厦门市海沧区人民政府于2017年12月18日签订了战略合作框架协议。根据协议，公司拟合作建设两个项目：1、公司与厦门半导体投资集团有限公司拟共同投资170亿元，在厦门（海沧）建设两条12吋90-65nm的特色工艺芯片生产线，产品定位为MEMS、功率半导体器件及相关产品。2、公司与厦门半导体投资集团有限公司拟共同投资50亿元，在厦门（海沧）建设4/6吋兼容先进化合物半导体器件生产线，主要产品包括下一代光通讯模块芯片、5G与射频相关模块、高端LED芯片等产品。

    3、世联行与58同城开展战略合作

    世联行18日晚间公告，公司与北京五八信息技术有限公司（“58同城”）于近日签署《战略合作协议》。双方拟在房地产交易服务、长租公寓服务、房地产数据服务、二手房交易配套及金融服务、商办类资产运营服务五个方面或其他双方共同认定的业务领域探索深度合作。

    4、蓝思科技：拟与国瓷材料合设公司 拓展特种精密陶瓷新材料的应用

    蓝思科技18日晚公告，公司全资子公司蓝思国际（香港）(“蓝思国际”)于12月18日与国瓷材料签订合作协议，拟共同投资设立长沙蓝思国瓷新材料公司(“蓝思国瓷”)，注册资本1亿元，其中蓝思国际以现金出资4900万元，占比49%；国瓷材料以现金出资5100万元，占比51%。公司本次投资主要为进一步拓展特种精密陶瓷新材料在消费电子产品方面的应用，为陶瓷部件/组件提供优质的陶瓷原材料保障。

    5、双鹭药业：拟转让华润普仁鸿20%股权 将产生1.21亿元投资收益

    双鹭药业12月18日晚间公告，公司与四名自然人拟将持有的华润普仁鸿医药公司44.35％股权（其中双鹭药业持有目标公司20%股权），以3.68亿元（其中双鹭药业1.66亿元）的价格转让给华润医药商业 。本次转让将增加公司2017年投资收益，扣除该出让部分长期股权投资成本4520万元，将产生1.21亿元投资收益。

    备注：(行业新闻部分内容节选自12月19日三大报内参（早知道），公司新闻来自上市公司公告)