一、行业新闻

    1、首届水漆博览会备战“油改水”大潮水漆龙头迎千亿空间

    1）内容：首届水漆博览会暨水漆节将于9月22-23日期间在北京鸟巢举行，届时，300余家涂料及上下游企业将共话“油改水”大势。“油改水”关系到日益严峻的大气治理，关系到成千上万家涂企的生死存亡，也关系到十四亿消费者的生命健康，此次水漆博览会备受各界关注。

    2）点评：数据显示，2016年我国涂料总产量近1900万吨，继续位居全球第一位，而油性漆占80%左右，欧美国家水漆使用比例高达90%。机构保守测算，我国墙面漆市场规模在1400-2000亿。行业人士分析，油漆是挥发性有机物（VOCs）排放大户，目前国家相关环保 政策不断加码。京津冀首个环保统一标准《建筑类涂料与胶粘剂挥发性有机化合物含量限值标准》已于9月1日正式实施，保守估算将减少VOCs排放20%以上。这意味着在京津冀建筑涂料领域，高VOCs含量的油漆将逐步面临被全面淘汰的境地，涂料行业全面“油转水”已是大势所趋。VOC限制趋严将加速行业优胜劣汰，而且随着产品标准提高以及消费升级，市场将向优势品牌集中。

    2、钛精矿价格持续上行钛白粉涨价通道开启

    1）内容：据生意社数据，20日三大钛精矿企业之一的四川安宁铁钛公司钛精矿报价上调至1600元/吨，较9月初上涨了300元/吨。钛白粉市场旺季来临，部分厂家库存紧张，叠加钛矿等原料涨价，近期多家钛白粉厂商上调价格500元/吨。钛矿持续上行，机构预计将推动钛白粉新一轮涨价。年初至9月初行业龙头龙蟒钛业已经七次上调钛白粉价格。

    2）点评：业内表示，由于行业准入标准的存在和环保趋严常态化，钛白粉行业长期产能增速继续低位，短期环保严重压缩供给。中央环保督查，钛精矿主产区攀枝花地区部分大中型企业也被迫停产，导致攀枝花钛矿产量创下新低，供应十分紧张。由于钛白粉原材料供应收紧，部分企业拿不到原料，导致钛白粉现货供应紧张。并且，钛白粉行业旺季来临，需求增加导致供需缺口扩大。

    3、氢燃料电池发动机下线 商业化推广有望提速

    1）内容：日前，河北首台氢燃料电池发动机在张家口创坝产业园正式下线，标志着河北首条自动化氢燃料电池发动机批量生产线正式投产，第一期年产能是2000台。第二期将在今年年底开始施工，预计在明年年底建成，建成之后将达到万台级的产能。据悉，氢燃料电池发动机是由亿华通公司研发，而亿华通公司生产的氢燃料电池电池客车年内将在张家口投入运营，助力2022年冬奥会。

    2）点评：近年来，我国出台多项政策，大力支持并积极布局氢能及燃料电池车产业。国务院于2016年12月发布的《“十三五”战略性新兴产业发展规划》中提出，进一步发展壮大与氢能源相关的新能源汽车、新能源、节能环保等战略性新兴产业。首条自动化氢燃料电池发动机批量生产线正式投产，对于氢燃料电池车板块具有一定催化作用，建议关注产业链相关标的。

    4、低速电动车国标草案爆出 标准大幅提升利好行业龙头

    1）内容：近日，《四轮低速电动车------技术条件(草案)》被媒体曝光。从流出的内容看，此次《草案》对低速电动车的尺寸、车速、整备质量、安全要求、电池类型等诸多方面提出了明确要求。低速电动车国标起草组组长、中国汽车工业协会常务副会长董扬透露，相关内容是真实的。正式的《四轮低速电动车技术标准(征求意见稿)》很快就会出台。

    2）点评：低速电动车的技术较为成熟，且成本远低于常规的纯电动汽车，不需要政府补贴就已经具有充分的市场竞争力，销售的目标人群主要是农村、小城镇，替代摩托车的前景广阔，未来三年迎来的高成长较为确定。将要出台的政策着眼点，一方面鼓励产业的正常发展，另一方面也希望通过树立标准淘汰掉一批不符合标准的小作坊，给技术水平相对更高的大企业发展腾出更多空间。一旦国标出台，相当于从国家层面承认了低速电动车的合法地位，相关路权问题也将得到解决，可以理解为行业拐点确立的信号。

    5、近30年之重大改变 中国考虑允许外资建立独资电动车业务

    1）内容：据消息人士透露，中国正在考虑允许外国汽车制造商在自贸区内建立独资电动车业务，该政策最快将在明年实施。目前的政策下，外国企业需要和本地企业建立合资公司。如此，将是自1990年代以来中国汽车行业政策的一项重大变化。

    2）点评：今年以来，中国政府出台了一系列对外开放的政策措施。8月，国务院印发了《关于促进外资增长若干措施的通知》，明确了包括新能源汽车制造在内的12个领域的开放路线图和时间表。9月15日，发改委新闻发言人表示，今年下半年还将在金融、新能源汽车等领域进一步放宽外资准入。此外，9月初，中国首度针对燃油汽车禁售表态。工信部表示已启动研究制定燃油车禁售时间表，且近期将发布实施能源汽车双积分政策。目前，中国是全球最大汽车市场，也是全球最大新能源汽车产市场。去年中国新能源汽车的销量和保有量在全球占比均过半，中国电动汽车市场正在成为海外车企争抢的“香饽饽”。

    6、墙内开花墙外也香 育种龙头加速海外布局

    1）内容：今年以来，中国企业在全球种子领域的收购步伐正在进一步加快。日前，北京首农集团与中信农业宣布成功联合收购英国樱桃谷农场公司100%股权，并掌握全部育种技术和专利权，这是中国动物育种行业第一次跨国收购。英国樱桃谷农场公司是全球最知名的肉鸭种源繁育公司，其改良培育并持有基因专利的肉鸭品牌“樱桃谷鸭”，在全球市场占有率长期位居第一，英国樱桃谷农场公司凭借专利技术获得的毛利润高达60%。据统计，2016年“樱桃谷鸭”品牌在全球市场占有率超过75%。“樱桃谷鸭”近年来在中国国内市场占有率亦接近80%。另外，在植物种子方面，7月份中信农业基金宣布以11亿美元的价格收购陶氏化学在巴西的种子业务，此次收购将帮助中国在世界种子行业中获取更多份额；6月份中国化工集团完成了对先正达的收购，先正达在农药和种子领域具有领先地位，中国化工多年来一直在努力寻找进入种子行业的商业契机。中国化工还表示，意欲从竞争对手拜耳手中收购种子业务资产。

    2）点评：目前，我国种业企业已经和全球146个国家和地区建立了杂交水稻、玉米、蔬菜等作物种子的贸易关系。在经济全球化大的背景下，种子“走出去”方式也是多元化的，除了传统的种子贸易之外，现在投资并购、本土化研发战略的协作方式也在积极探索，并且取得了比较好的效果。对下一步中国种业“走出去”，我国政府持积极支持的态度。

    二、公司新闻

    1、数字政通中标1.5亿元PPP项目

    数字政通20日晚间公告，公司中标江西省大余县城市管理局大余县智慧亮化路灯节能改造PPP项目，根据投资估算，项目建设总投资为15000.03万元。公司称，本次项目中标，标志着公司“网格化+”智慧城市解决方案正在逐步向市政、环保、环卫等城市基础设施智能化服务领域延伸。

    2、天成自控：控股股东并购英国某飞机座椅生产厂 后续或注入上市公司

    天成自控9月20日晚间公告，控股股东天成科投拟收购Acro Aircraft SeatingLimited 100%股权，初始对价为5500万英镑。交易完成后，在该标的公司可增强上市公司持续盈利能力的情况下，天成科投拟将持有的标的公司全部股权转让给天成自控。资料显示，标的公司为英国注册公司，主要从事飞机座椅的研发、装配及销售。

    3、美晨科技：孙公司联合预中标近3亿元PPP项目

    美晨科技9月20日晚间公告，公司孙公司杭州园林及其联合体成员成为乌鲁木齐高新区（新市区）“靓化”街区建设PPP项目（B包）的第一候选人，项目概算总投资约为2.94亿元。

    4、葛洲坝：联合中标383亿元尼日利亚水电站项目

    葛洲坝9月20日晚间公告，由公司牵头的“葛洲坝-中国水电-中地海外”联营体中标“尼日利亚蒙贝拉水电站项目”。项目合同总价折合人民币383.46亿元。

    5、皖通科技：拟4.3亿元收购赛英科技切入军工电子领域

    公司拟发行股份方式4.3亿元收购赛英科技100%股权，并募集配套资金不超1.96亿元。赛英科技从事微波混合集成电路相关技术在多种武器平台上的应用，因加大业务拓展力度且研发产品获逐步应用，赛英科技近两年业绩增速较快，2016年度净利1302.28万元，今年前4个月净利2294.63万元，未来三年业绩承诺总和为1.12亿元。公司将借此次交易切入军工电子领域。

    6、科恒股份拟6.5亿元购买万家设备100%股权

    公司拟以发行股份及支付现金的方式购买四名交易对方合计持有的浙江万好万家智能设备股份有限公司100%的股权。本次购买万家设备100%股权的交易对价为65,000万元，本次交易支付的股份对价为45,500.00万元，对应的非公开发行股票的数量合计为10,140,404股，发行价格为44.87元/股。同时，公司拟以询价方式向不超过5名特定投资者非公开发行股份募集配套资金总额不超过20,805.00万元。

    万家设备专注于锂离子电池自动化生产设备的研发、设计、生产与销售。利润承诺方承诺万家设备2017年度、2018年度、2019年度和2020年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数分别为2,500万元、4,500万元、6,000万元和7,500万元。公司称，本次交易有助于公司打通前端锂电设备产业链，形成锂电前端设备一体化供货能力。

    备注：(行业新闻部分内容节选自9月21日三大报内参（早知道），公司新闻来自上市公司公告)