一、行业新闻

    1、中铁总目标年内基本完成公司制改革 正推进实施混改

    1）内容：8月25日，中央纪委监察部网站公示了中共中国铁路总公司党组关于巡视整改情况的通报，《通报》显示，铁总正在有序实施铁路企业混合所有制改革和资产资本化，具体内容为：一、制定《关于发展混合所有制经济的意见》，按照运输企业、非运输企业、混合所有制企业三个类别，推进实施混合所有制改革。二、稳妥推进铁路企业上市，研究制定了有关企业资本运营和再融资方案，正在推进落实。三、积极吸引社会资本投资，推出首批吸引社会资本的示范项目，以市场化方式，吸引更多民间资本进入铁路。四、按照市场化法治化原则推进企业债转股，努力扩大范围积极推进。

    2）点评：机构认为，目前市场对于铁路改革预期较其他领域偏低，铁路领域改革相关信息对股价都将形成正向刺激。运价改革方面，期待市场化定价机制，普客及货运价格有上行空间。高铁未来或将继续提速，长期多元化改革将提升铁路运行效率及市场竞争力。

    2、利好政策不断 世界第四大湾区渐行渐近

    1）内容：日前，广东省住建厅、广东省发改委发布了《广东省新型城镇化规划（2016-2020年）》。明确提出了建设三大新型都市区。其中，首次提出了“深莞惠大都市区”这一概念。具体而言，韶关、河源、汕尾、阳江、清远、云浮等环珠三角城市深度融入珠三角，基本形成“广佛肇+清远、云浮、韶关”“深莞惠+河源、汕尾”“珠中江+阳江”三大新型都市区。大中小城市和小城镇科学合理布局，粤东西北地级市中心城区扩容提质成效明显，中小城市竞争力明显提升，小城镇服务功能增强，多中心、网络化的城镇体系基本成型。

    2）点评：自今年3月写进政府工作报告以来，粤港澳大湾区一直备受关注。7月初《深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议》的签署，使得粤港澳大湾区发展蓝图逐渐清晰。随后《粤港澳大湾区自然资源与环境图集》正式印刷，有望更好地服务国家发展战略，推进大湾区建设。再到近日发改委表示，将尽快上报粤港澳大湾区城市群发展规划；《广东省新型城镇化规划(2016-2020)》印发等。政策一脉相承，凸显了各级政府对于粤港澳大湾区发展的重视。世界第四大湾区渐行渐近，地产、交通等受益明显。

    3、苹果迪士尼助推 AR有望站上投资风口

    1）内容：据媒体报道，迪士尼将会在iPhone以及iPad等苹果设备上，利用AR增强现实技术宣传即将要上映的电影《星球大战：最后的绝地武士》。此外，日前，迪士尼还宣布，将于9月1-3日在全球30个国家超过2万多家零售店开展星球大战系列AR活动《寻找原力》。《寻找原力》是一款类似《口袋妖怪GO》的寻宝AR游戏。用户可以在手机上打开星球大战APP，扫描店内的星球大战图片，星球大战角色就会随之出现在屏幕上，然后用户可以录制视频或者拍摄照片，分享到社交媒体上。

    2）点评：同样是在9月，苹果公司将发iPhone 8、AR眼镜等新品。很多迹象表明，iPhone8是以AR为中心而设计的，iPhone 8甚至有望推出仅用于AR的芯片。众所周知，苹果在过去几年间已对AR技术进行了大量的投入。在本月的财报会议上，库克表示AR技术很重要，iOS将成最大AR平台。有了苹果公司的推动，AR普及和应用有望明显加速。操作上，苹果迪士尼联手催热，AR概念阶段投资窗口被打开。

    4、维生素A价格暴涨近2倍 未来涨价空间仍巨大

    1）内容：据行业最新数据，国内维生素A（VA）最高报价上调40元至350元/公斤，较6月低点的120元/公斤，最高涨幅达190%。市场货紧挺价，市场报价跳跃式上涨。主要原因是，全球龙头即将进入检修期，继BASF宣布检修4周后，DSM宣布10月开始停产约6-8周。浙江地区接受第四轮的环保督查，九月金砖会议令厦门厂家生产受限。

    2）点评：业内表示，全球VA市场呈现寡头垄断格局，全球VA粉产能约3万吨，DSM和BASF两大巨头产能合计达14300吨，占全球产能的47.67%，停产影响巨大。同时，浙江两大VA企业产能8500吨，厦门产能2500吨，也将因环保受到限制。进入9-10月后，VA大厂停产的影响将更加显现，机构预计VA涨价趋势仍将维持，有望上涨至450元/公斤。VA产品价格暴涨，龙头企业盈利有望飙升。

    5、涂料企业产能将受限 龙头或坐享量价齐升

    1）内容：据中国涂料采购网消息，因TDI、钛白粉、树脂、助剂等原材料价格暴涨，8月中旬以来，涂料巨头立邦、佐敦上调产品价格，艾仕得、百川、米奇、仕全兴、华洋化工、法美涂料厂、金展鸿等涂料企业也集体下发了调价通知。中国涂料工业迅猛发展，2016年我国涂料产量达到1899.78万吨，已经成为全球最大涂料生产国。但据国务院发展研究中心权威数据表明：在中国，中小型涂料企业的数量占据了整个行业数量的90%，分布比较分散，企业集中度低，没有形成一定的规模效应。但在环保高压+原材料价格的不断飙升背景下，中小型涂料企业或加速推出，行业龙头的优势有望逐渐显现。

    2）点评：具体而言，下半年环保部通过了《“十三五”挥发性有机物污染防治工作方案》，涂料相关行业成为各省VOCs重点整治对象。日前，江苏昆山、浙江杭州、广东中山先后发布了2017年企业VOCs整治项目名单。据统计，此次，江苏昆山有13家涂料企业、浙江杭州大江东产业集聚区有3家涂料企业、广东中山有10家涂料企业被列入VOCs重点整治名单。另外，根据8月初广东省环境保护厅公布的《2017年珠三角地区臭氧污染防治专项行动实施方案(征求意见稿)》，最快在9月1日前制定VOCs排放企业错峰生产或停、限产方案，并报省环保厅备案。以求强化珠三角地区VOCs排放控制，遏制2017年秋季臭氧污染。可以预期，年底前，对于VOCs废气收集装置不能正常运行、废气不能稳定达标排放企业未来实施停产治理或限产减排是大概率事件，届时一些实力不佳、产品欠优的中小企业大量关停。另一方面，截止8月23日，TDI价格已突破42000元/吨，并有持续上涨的趋势。TDI价格从7月14日起连涨价7000元/吨以上。不只是TDI狂涨，MDI、树脂等多种原材料企业集体下发涨价函。而中小企业成本转嫁能力较弱，经营形势较为严峻。投资方面，环保高压下，伴随居民消费向健康化、品牌化升级，具备技术、品牌及渠道优势的国内龙头企业将脱颖而出。加之，“金九银十”是涂料的销售旺季。

    二、公司新闻

    1、鹏欣资源拟收购金矿资产

    鹏欣资源拟以每股6.85元定增+现金，作价19亿元，收购宁波天弘100%股权，进而间接取得CAPM的控制权，CAPM的核心资产为南非奥尼金矿矿业权；另拟定增配套募资不超过15亿元。业绩承诺期限为2018至2024年，标的公司累计预测归母净利润将超过本次交易对价的100%。

    2、新大洲A获私募基金举牌

    新大洲A披露，富立澜沧江十四号私募投资基金于14日至25日，连续5次通过大宗交易买入公司股票，持股比例由4.83%增至5.44%。澜沧江十四号表示，增持是出于对上市公司产业转型及其未来发展牛肉产业的认同，计划未来12个月内将继续增持在新大洲中拥有权益的股份，但不谋求第一大股东地位和上市公司控制权。

    3、号百控股与阿里体育签订战略合作框架协议

    号百控股公告，公司与阿里体育在包括视频领域的赛事内容分发、电竞赛事、会员平台产品、广告营销、积分互通和云计算大数据等方面加强合作，打造贯穿赛事运营、版权、媒体、商业开发、机酒票务等环节的产业生态。8月25日，阿里影业与北京文化宣布两家公司结成战略合作伙伴，未来将在电影的投资、制作、宣发、衍生品、影游互动、新导演扶持等领域进行深度合作，联手打造中国电影产业的新基础设施。

    4、翔鹭钨业拟收购隆鑫泰钨51%股权

    翔鹭钨业公告，拟现金收购大余隆鑫泰钨业有限公司51%的股权。隆鑫泰钨主营钨冶炼业务。本次资产收购有利于进一步完善公司产业链，促进行业整合，也能够对公司在钨领域的战略布局起到支撑作用。另外公司披露，此前披露的拟与江西省大余县政府进行钨金属全产业链战略合作的事项，目前仍在积极推进中。

    5、华灿光电投资10亿扩产 打造全球产能最大蓝宝石基片产业

    华灿光电公告，公司全资子公司蓝晶科技与玉溪市红塔区政府，就新增年产3500万片LED衬底片扩建项目签署框架协议。项目预计总投资10亿元。项目达产后，蓝晶科技有望成为全球产能规模最大的蓝宝石基片生产企业之一。

    备注：(行业新闻部分内容节选自8月28日三大报内参（早知道），公司新闻来自上市公司公告)