一、行业新闻

    1、稀土整顿迈入实质化常态化 行业供需有望改善

    1）内容：工信部网站25日消息，工信部原材料工业司（稀土办）联合税务总局财产和行为税司组织专家现场核查了汨罗市恒锋新材料有限公司、湘西致远矿产品贸易有限公司、永州市湘江稀土有限责任公司等企业。核查组查阅了企业生产销售台账、财务数据等资料，现场采集了样品。核查组要求湖南省工业主管部门联合省内相关部门按专项整顿要求做好日常监管，及时查处发现的违法违规行为，逐步建立常态化工作机制。

    2）点评：6月底工信部也曾组织技术、财务、检测等领域专家，到山西省各稀土企业进行了核查。国泰君安研报指出，和以往相比，6月首次成立专家组进行专项督查整治，且这一轮整顿开始对集团旗下冶炼回收企业等进行严格管控，后续整顿有望真正迈入公平化、实质化、常态化，从而明显改善行业供需格局、持续提振稀土价格，上游资源公司和下游钕铁硼公司将直接受益。

    2、原料上涨且需求向好 锂电负极材料提价

    1）内容：受原料针状焦价格持续上涨推动，人造中高端锂电负极材料价格提升。24日部分企业报价涨幅达到30%至40%。另外，天然负极材料企业近期也有调价计划，幅度在10%左右。目前中端产品主流报价每吨5万至7万元，高端产品主流报价每吨7万至10万元。

    2）点评：此轮针状焦原料持续上涨，主要受下游石墨电极需求提升推动。受益于电弧炉炼钢产能增加，石墨电极今年涨幅巨大，使得上游针状焦供不应求。数据显示，近一月针状焦价格从每吨5000元，涨至2.5万元，使得负极材料企业提价意愿强烈。另外，新能源车销售回升，锂电材料需求向好，也对负极材料构成支撑作用。

    3、七地积极落实环保督察整改 淘汰高污染产能

    1）内容：25日，接受第二批中央环保督察的7省（市）统一对外全面公开督察整改方案，共计确定375项整改任务。从整改措施上看，积极淘汰高污染行业的落后产能，成为多个省份的共同选择。如湖北提出全面开展沿江地区磷化工企业及化工园区清理整顿；甘肃要求对淘汰水泥、平板玻璃行业落后产能企业实行属地化监管；陕西决定暂停渭河彬州化工年产30万吨乙二醇项目建设并重新审核。下一步，国家环境保护督察办公室将紧盯地方督察整改工作情况，持续督促地方加强督察整改工作宣传报道和信息公开，始终保持督察压力。

    2）点评：中央环保督察制度的实施，使环保治理从督企转为督企和督政并重，环保执行力度大幅增强，能有效促进企业生产工艺改造升级，并导致部分化工产品供给趋紧，对污染治理良好的行业龙头形成利好。除了上述省份外，山东的尿素和烧碱行业、新疆的PVC行业也受到机构关注，行业供需有望好转。

    4、特斯拉Model 3本周交车产能加速释放利好产业链

    1）内容：据外媒报道，特拉斯将在美国当地时间本周五晚举行Model 3交车仪式，首批30辆新车将正式交付用户。交车仪式对于特斯拉公司的发展具有里程碑意义，其后Model 3交货量将快速增长：8月100台，9月1500台，12月2万台，明年单月达4万台。由于Model 3起步价仅3.5万美元，且具备长续航（约345公里）、加速快（0-100km/h6秒以内）、自动驾驶和空间大等诸多优点，目前已收获约50万辆订单 ，被誉为新能源汽车 界的“iPhone4”，对行业具有划时代的意义。

    2）点评：业内认为，特斯拉及其产业链短期关注度将随着交车仪式举行而迅速提升。同时，特拉斯官方此前表示，到今年底国产化的计划会更清晰。特斯拉中国建厂在下半年预计取得进展。中长期看，Model 3等爆款车型出现将带动全球各大车企加快在新能源汽车 领域的布局，有助行业快速发展。

    5、沥青价格连续上涨相关公司盈利有望改善

    1）内容：据百川数据监测，近日国内沥青价格连续上涨。7月25日中油秦皇岛等产区上调70#A重交沥青挂牌报价5%，主流挂牌报价区间已达到2800-3000元/吨，月涨幅超过10%。期货方面，9月沥青主力合约今日收盘上涨3.77%，报收2644元/吨，近一个月反弹已接近20%。受华东等地炼厂停产检修影响，国内开工率较低，炼厂库存持续下降，部分地区供应紧张，现货调涨预期强烈。

    2）点评：机构认为，沥青上下游环境改善明显。上游材料原油夏季季节性需求好转，加之减产预期强烈，后市有望维持反弹格局。下游公路建设投资上半年增速高达29%，对沥青的需求形成有利支撑。下半年华东华南相继走出雨季，沥青下游需求持续走好。随着上下游环境的持续改善及PPP模式的加速推进，沥青价格有望继续走强，相关公司盈利有望改善。

    二、公司新闻

    1、北方稀土：13.44亿元收购甘肃稀土44.35%股权 成第一大股东

    北方稀土7月25日晚公告，为充分发挥公司资源优势，进一步提高北方地区稀土行业集中度，公司以自有资金出资13.44亿元，收购甘肃金熊猫稀土、甘肃国投以及甘肃工交投资公司分别持有的公司参股公司甘肃稀土28.52%、9.29%、6.54%股权。收购完成后，公司合计持有甘肃稀土49.35%股权，为其控股股东及第一大股东，实现合并报表。

    2、中国中铁：与山西省政府签署战略合作框架协议 总投资规模约1000亿元

    中国中铁7月25日晚间公告，7月24日公司与山西省人民政府签署了《战略合作框架协议》，拟在山西省铁路、高速公路、城市轨道交通 、山西科技创新城园区建设工程、城市综合体、城市综合管廊及海绵城市等项目，采取PPP、BOT、EPC、施工总承包等合作模式进行合作，合作总投资规模约1000亿元。本合作协议的签署对公司2017年度经营业绩不构成重大影响。

    3、创业环保：公司中标约7.8亿元PPP项目

    创业环保7月25日晚间公告，内蒙古招标责任有限公司发布的巴彦淖尔市污水处理再生水回用及供水一体化PPP项目预成交结果公示，公司为预成交社会资本方，预成交价格约为7.8亿元，如上述项目最终成交，将对公司未来发展产生积极的影响。

    4、合诚股份：中标投资额78亿元工程项目的监理业务创公司承揽项目记录

    合诚股份7月25日晚间公告，公司中标新疆克州交通基础设施建设项目（监理A标段，该工程总投资额约78.08亿元，公司中标监理合同金额按施工合同价的1.104%计取，目前因施工合同暂未签定，施工合同价暂未确定。根据工程投资额及合同价的计算方式推算，本项目是公司自成立以来承揽的最高金额的监理项目。

    5、蒙草生态：中标约3.5亿元项目金额占去年营收12%

    蒙草生态7月25日晚间公告，公司中标五原县绿化景观工程建设PPP项目。本项目招标价格为3.5亿元，占公司2016年度经审计营业收入的12.23%。

    6、中泰桥梁股东金陵投资协议转让6.03%股份

    中泰桥梁25日晚间公告，持有公司5%以上股份的股东金陵投资控股有限公司与浙江慧科资产管理有限公司于2017年7月24日签订《股份转让协议书》，约定金陵投资以协议转让方式将其持有的公司3,006万股股份（占公司总股本比例6.03%）转让给浙江慧科，转让价格为18.8元/股。    

    备注：(行业新闻部分内容节选自7月26日三大报内参（早知道），公司新闻来自上市公司公告)