一、行业新闻

    1、税延养老险试点今年底启动 保险市场迎重要增量

    1）内容：《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》4日全文发布，明确今年年底前启动个人税收递延型商业养老保险试点。《意见》还提出，商业养老保险可有序参与股票、债券、证券投资基金等领域投资，为资本市场平稳健康发展提供长期稳定资金支持，同时稳步有序参与国家重大战略实施，助力国有企业混合所有制 改革。6月21日的国务院常务会议曾提出，税延养老险将“加快试点”。

    2）点评：业内专家预计，在政策支持下，未来五年商业养老保险的保费规模将超过3万亿元，成为保险市场的最大增量来源，也将是稳定资本市场的有力支撑。

    2、发改委推进天然气利用 消费比例有望提升

    1）内容：发改委日前印发《加快推进天然气利用的意见》，提出到2020年，天然气在一次能源消费结构中的占比力争达到10%左右，地下储气库形成有效工作气量148亿立方米。意见还提出，推进北方地区冬季清洁取暖；快速提高城镇居民燃气供应水平；打通天然气利用“最后一公里”；大力发展天然气分布式能源等。

    2）点评：《意见》提出加快推进天然气在城镇燃气、工业燃料、燃气发电、交通运输等领域的大规模高效科学利用，意味着将全面提高天然气的利用范围和量级。《意见》还提出加快天然气车船发展，提高天然气在公共交通、货运物流、船舶燃料中的比重并给予专项补贴，这对天然气车船运营商及相关配件商都会带来推动。

    3、苹果拟斥巨资与LG合建OLED项目 LG供应链有望爆发

    1）内容：据韩国媒体道称，苹果公司正与LG显示面板子公司LG Display谈判，计划对LG Display投资2万亿韩元至3万亿韩元（约合17.5亿美元至26.2亿美元），建立专门用于苹果订单的新OLED生产线。两家公司已针对该投资计划暂时达成了一致，但细节内容尚未敲定。

    2）点评：业内表示，三星是OLED屏幕市场的领军厂商，在小尺寸面板上，独占95%的市场份额，也是今年唯一能为苹果提供稳定屏幕供应的厂商。苹果此次投资LG的计划将大幅提高LG Display的OLED屏幕品质和产能，LG Display将成为未来iPhone上OLED屏幕的主要供应商之一，打破三星一家独大的格局。苹果巨大的OLED需求，将为LG带来巨大的机遇，国内进入LG产业链的OLD公司有望受益。

    4、互联网巨头纷纷布局无人零售 有望引领“新零售”时代

    1）内容：据报道，阿里即将在7月8日-12日举办的第二届淘宝造物节上推出阿里无人超市“淘咖啡”，它是一家集购物与餐饮于一体的无人店铺。另有消息称，曾主导无人零售店Amazon Go算法的亚马逊华人科学家任小枫，也在近期加盟了阿里。无独有偶，近日上海街头出现了据称国内第一家24小时无人便利店------缤果盒子。

    2）点评：线上线下融合的“新零售”业态，有望成为互联网时代下零售业变革主要方向。此前国务院《关于推动实体零售创新转型的意见》明确在新的消费理念下，新的零售时代下，新的生态系统中，实体零售企业应当创新转型。中国零售行业的总规模已达到4.5万亿美元，并正以每年10%的速度增长，“新零售”空间巨大。自亚马逊推出Amazon Go以来，无人售货就成了大家津津乐道的话题以及资本青睐的对象。而以“淘咖啡”等为代表的无人零售业态，或将引领国内“新零售”时代的到来。阿里巴巴集团董事局主席马云表示，2017年是阿里巴巴启动新零售的元年。“淘咖啡”涉及的技术包括身份识别、移动支付、人工智能等方面。

    5、陶瓷电容掀“铜箔式”涨价潮 量价齐升贯穿全年

    1）内容：据台湾媒体报道，7月1日起，全球第三大MLCC（多层片式陶瓷电容器）生产商国巨（2327.TW）产品出厂价正式上调，涨幅在15%-30%，创出2000年以来最大单次涨幅。今年4月，国巨曾上调部分缺货型号出厂价8%-10%。由于三季度为行业传统旺季，叠加苹果备货效应，国巨、华新科（2492.TW）等MLCC生产商产能全开，但交货期仍由数周延长至6个月，供货缺口预计贯穿全年。受行业高景气刺激，上述公司股价年初至今涨幅均超过50%。

    2）点评：业内认为，MLCC行业涨价逻辑与铜箔类似。由于新能源汽车、智能驾驶带动车用MLCC市场爆发式增长（MLCC单车用量超过5000颗，是手机的10倍），日、韩等第一梯队企业凭借产能、技术优势专注抢占高端车用市场，永久性退出一般型MLCC市场。二、三梯队的中国台湾及大陆生产企业则由于行业经历近10年的低迷而产能收缩明显，供需矛盾短中期难以消除，行业正进入近十年来景气大周期。

    6、企业订单普遍超签 粘胶短纤报价再度上调

    1）内容：上证报资讯获悉，4日粘胶短纤价格再度上调，华东、西南、西北、东北等地企业报价涨每吨100元。据了解，厂家整体维持产销平衡状态，部分主流大厂超签15至20天水平，当前商谈价格重心为每吨15000元至15600元。百川资讯数据显示，近一月粘短累计涨幅近5%，相比去年同期涨幅超13%。

    2）点评：业内认为，粘胶厂家外销内销情况都表现较好，部分已实现超签，发货供应持续偏紧。下游纱厂方面，基本上维持刚需补货节奏。在低库存和下游集中刚需补货推动下，厂家预计短期粘胶价格将继续延续涨势。

    二、公司新闻

    1、宏润建设中标6.09亿元轨道交通土建工程

    宏润建设4日晚间公告，公司收到金华市轨道交通投资建设有限公司中标通知书，金华—义乌—东阳市域轨道交通工程土建施工02标段工程由公司中标承建，工程中标价60,867.32万元。该工程中标使公司轨道交通业务又进入新的区域市场，有利于进一步提升公司轨道交通业务市场竞争力和市场份额。

    2、辉煌科技中标1.57亿元郑州轨道交通项目

    辉煌科技4日晚间公告，公司收到郑州市轨道交通有限公司发出的《中标通知书》，确定公司为“郑州市轨道交通5号线工程综合监控系统集成项目”的中标单位，中标金额156,660,228.00元，占公司2016年度经审计的营业总收入的30.44%。

    3、合诚股份预中标78亿元项目

    合诚股份4日晚间公告，公司近日参与了新疆克州交通基础设施建设项目（监理）A标段的投标，根据中标结果公示，公司预中标新疆克州交通基础设施建设项目（监理）A标段。

    4、海兰信：签署股权转让协议 拟收购常熟电子100%股权

    海兰信7月4日晚公告，公司与陈岳平、常熟电子共同签署股权转让协议。各方约定在协议约定的先决条件全部成就后，公司有权由其或其指定的第三方收购陈岳平及常熟电子其他股东所持常熟电子100%股权，目标公司预估值为不超7.8亿元。陈岳平承诺目标公司2017-2020年合计扣非后净利不低于2.32亿元。常熟电子主要从事舰船损管监控系统及配套电器、高压细水雾灭火系统的设计、开发、生产及服务。

    5、易华录：与河北公安厅签订3.6亿元防控工程合同

    易华录7月4日晚间公告，公司与河北省公安厅签订了《河北省公安机关路面动态科技防控工程合同文件》，合同价款约为3.6亿元。该项目是公司2017年在京津冀地区首个规模过亿的智能交通项目，标志着公司在河北市场业务的全面启动，对公司未来在京津冀一体化 发展上也起到了积极的促进作用。

    6、平高电气：预中标多个项目合计12亿元金额占去年营收13%

    平高电气7月4日晚间公告，公司预中标国家电网2017年淮南～南京～上海1000kV交流特高压输变电工程苏通GIL综合管廊工程设备、国家电网2017年第二次变电站设备整站招标采购等相关项目，公司中标金额合计约为11.91亿元，占2016年营收13.4%。

    备注：(行业新闻部分内容节选自7月5日三大报内参（早知道），公司新闻来自上市公司公告)