一、行业新闻
    1、中国诚通牵头3500亿国改基金 第一单落地中国中冶
    1）内容：央企中国诚通受国务院国资委委托，牵头发起成立中国国有企业结构调整基金股份有限公司，基金总规模为人民币3500亿元。中国中冶今日发布公告，中国国有企业结构调整基金股份有限公司认购公司非公开发行2476万股，系该基金成立后首次投向A股上市公司。
    2）点评：设立中国国有企业结构调整基金是党中央、国务院深化推进国资国企改革、优化中央企业布局结构调整的重大战略举措。国企改革无疑是2017年重要投资主题。对于国企混合所有制改革、国企资产证券化提速等预期，使得国企改革板块持续活跃。除了中国中冶，央企改革概念还可关注诚通集团旗下美丽云、冠豪高新等。
    2、上海竞争类企业混改有望进一步提速
    1）内容：据了解，上海将于1月下旬召开一年一度的国资国企改革大会，落实中央工作会议相关指示精神，部署新一轮国资国企深化改革工作，着力推动国资管理创新，切实提高国有企业活力、国有资本效率和国有经济竞争力。
    2）点评：根据中央经济工作会议的最新精神以及相关工作安排，2017年上海国资国企的改革重点主要有：一是进一步加速推进当地竞争类企业的混改。按照计划，到“十三五”末，整体上市企业将占竞争类企业总量50%以上；二是以国资管理创新带动国企改革发展，进一步提升国资流动平台运营服务功能；此外，混改中的员工持股也是拟议中的重点内容。2016年上海通过加强战略和目标管控，在产业布局上聚焦价值链高端，提高国资在战略性新兴产业等重点领域的集中度，目前70%的国资已集中在战略性新兴产业等重点领域。以国际集团、国盛集团为主搭建国资流动平台，成为部分国有股权的持股主体、国资运营的执行主体、部分一般性竞争领域国资退出的主要通道。另外，通过实行“激励基金+个人购股”计划，企业用于激励股权总额可达实收资本的10%，上港集团、上汽集团、上海建工等先后实施各类股权激励。
    3、深圳国资改革进程提速 三条主线可布局
    1）内容：一年一度的深圳市“两会”11日开始拉开序幕，国企改革政策文件进展备受关注。去年12月，深圳市国资委对外公布，深圳已经制定了 “1+12”深化国有企业改革系列制度文件，深圳市委深改组审议原则通过，并按程序已上报市政府。该系列制度的落地将会进一步加速深圳国资改革进程。
    2）点评：业内人士表示，深圳是国内对国企管理放权幅度最大的城市之一，改革进程迅速。目前可以从三条投资主线来布局深圳国企改革深化。一是可能借壳、混改的企业，去年恒大地产筹划借壳深深房A、TCL筹划分拆华星光电借壳深纺织A，显示出深圳对壳资源处理的力度，可关注小市值的通产丽星等。二是具有隐形资产，有价值重估可能的企业，可关注拥有大量土地资源的农产品等。三是整合主业做大做强的企业。
    4、供给侧改革持续发力 黑色系大幅走强
    1）内容：近期，黑色系彰显强势格局，连续多日领涨。最近三个交易日，铁矿石、螺纹钢、热卷、焦炭、焦煤期货主力合约分别累计上涨11.61%、9.27%、9.04%、8.81%和7.4%。在黑色商品带动之下，A股市场钢铁、煤炭等板块近期表现也相对强势，周三收盘，中信一级行业钢铁板块指数排名涨幅榜第一。
    2）点评：去产能力度加大、贸易商冬储、期货端深度贴水等多重因素共同驱动了近期黑色系连续大涨。首先，最直接的因素是，元旦过后，中央再度强调钢铁行业去产能，明确把淘汰落后产能、特别是彻底清理“地条钢”作为今年去产能工作的重要内容，据中钢协会议透露，全国“地条钢”要在2017年6月底前全部清除。其次，当前冬储时点提前，幅度较大，一定程度上推升价格。第三，黑色系相关品种的深度贴水状态有修复需求。供给侧改革持续发力，黑色系商品强势来袭，在这一背景下，钢铁、煤炭板块的概念股机会值得关注，包括五矿发展、宝钢股份等。但需要注意的是，黑色系期货的行情较为活跃，可能出现反复，投资者还需谨慎对待。
    5、线下零售业价值重估叠加消费旺季 关注百货
    1）内容：1月10日阿里巴巴全资子公司Alibaba Investment Limited宣布，联同联席要约方拟每股支付10港元对银泰商业进行私有化，该价格较银泰商业停牌前最后交易日股价溢价42.25%。交易完成后，阿里巴巴投资持股比例将从27.82%增至73.73%。银泰商业旗下拥有29家百货店及17个购物中心，主要位于一线及二线城市。阿里联手银泰将可获得优质线下零售实体资源，完善移动O2O领域业务布局。
    2）点评：近年来线下零售业实体店在电商大潮的挤压下频现关店潮，例如受冲击最大的服装行业10大品牌关店累计超过1万家，且网络零售额增速一直显著高于社会消费品零售总额增速，不过这一趋势从2016年开始出现反转信号。趋势反转的背后，一方面是传统零售企业向O2O模式转型自救，另一方面则是阿里巴巴等电商巨头开始积极寻求布局线下。线下零售企业所拥有的供应链资源和全景化消费体验正是电商所缺乏的，而电商的庞大用户群以及获取新用户边际成本极低的特点，又能为线下零售导入流量，因此电商布局线下实体这一新趋势将为低迷已久的百货零售带来行业价值重估的机遇。消费回暖构成实体零售的又一利好，统计局数据显示，2016年全年CPI同比上涨2.0%，涨幅比2015年扩大0.6个百分点，市场普遍看好2017年通胀水平延续温和回升，再加上春节临近，线下实体零售迎来消费高峰，看好百货业销售业绩改善。建议关注相关上市公司如鄂武商A、天虹商场、华联综超。

    二、公司新闻
    1、长航凤凰控股股东转让全部股权
　　长航凤凰控股股东天津海运拟向广东文华转让其持有的上市公司全部1.81亿股股份，占总股本17.89%，转让价格暂定为19亿元，合每股价格约为10.50元，较停牌时股价溢价逾30%。交易完成后，公司实际控制人变更为陈文杰。广东文华注册资本3000万元，由陈文杰持股95%，经营范围包括投资及管理、汽车配件、汽车装饰品，机电产品，金属材料，化工产品等。
    2、申达股份拟3亿美元并购海外资产
    申达股份拟现金收购IACG SA公司ST；A（汽车软饰件及声学元件）业务的相关标的公司70%股权，预估对价为3.108亿美元。交易完成后，申达股份将获得庞大的全球客户基础，进一步扩大汽车内饰业务的市场份额，发展成为全球型的ST；A供应商。
　　3、龙薇传媒30.6亿入主万家文化赵薇上位实控人
　　万家文化第一大股东万家集团与龙薇传媒签署股权转让协议，后者拟自筹资金30.6亿元受让上市公司29.135%股权。交易完成后，龙薇传媒将成为公司新的第一大股东，演员赵薇因持有龙薇传媒95%股权，故将成为公司新的实际控制人。公司表示，赵薇作为当红影星，其自身又具备多家文化产业公司的运营经验，无论在市场影响力还是产业资源等方面，均将为上市公司带来益处。
    4、东土科技拟收购科银京成 发展军品业务
　　东土科技公告，拟以自有资金公开摘牌收购北京科银京成技术有限公司100%股权，标的资产在北京产权交易所的挂牌底价为20535.84万元人民币。
　　点评：军品业务是公司重点发展的业务之一，公司产品目前已进入军队作战指挥系统、海军舰船装备等国防领域。本次收购完成后，公司在工业控制网络硬件设备领域的成熟技术可与标的公司领先的嵌入式软件技术形成良好的协同效应，从而抓住军队信息化及军民融合的历史机遇，更好的服务于国防客户和民用客户。
    5、太钢不锈：公司笔芯质量与国外产品相当
    太钢不锈11日晚间披露股价异动核查结果。2016年9月，公司成功生产出第一批切削性好的不锈钢钢丝材料，经过国内知名制笔企业实验室近千次的极限测试，用太钢不锈原料生产出来的笔芯实现了不同的角度下连续书写800米不断线。测试结果表明，圆珠笔出水均匀度、笔尖耐磨性基本稳定，产品质量与国外产品相当。太钢不锈组织起草的《笔头用易切削不锈钢丝》行业标准已经通过全国钢标委审核认定。本公司在现有基础上，将进一步优化全线工艺，提升关键技术质量指标水平，满足制笔企业的要求。此外，公司、控股股东和实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。