市场回顾：沪指周四上午出现一波幅度不小的下挫，午后开市后逐步回升，收盘报2389.37点，将上午的失地全部收回，全天成交明显放大。创业板和中小板走势与沪指相似，上午下挫下午回升，量能也明显放大。三个指数日线均收出一根长下影线的放量小阳线，为后市的走势平添了几分悬念。我们认为驱动本轮行情上升的根本动力没有改变，包括来自于政策预期、改革红利和利率下行的因素刺激，虽然当前内需增长疲弱，但定向宽松的货币政策和积极的财政政策仍将贯彻执行，在央行释放出宽松信号的情况下，市场的系统性风险相对可控。板块方面，空气治理、体育概念、核电和新能源汽车板块表现活跃，而此前一直表现强势的导航、信息安全、国产软件等板块调整明显。
    仓位管理：驱动本轮市场反弹的逻辑没有改变，预计股指将延续稳步向上盘升的格局，市场目前明显处在多头氛围中，个股机会较多。我们建议投资者将仓位控制在7成左右。
    关注板块：四季度环保股利好因素逐渐丰富，短期来看，雾霾天气有可能成为环保板块上涨的催化剂。据媒体报道，中央气象台10月7日18时发布了今年下半年首个霾黄色预警，预计10月7日夜间到10月8日白天，北方的大部分地区将有中度霾，局部地区将有重度霾。随着北方地区逐渐进入冬季，雾霾高发季节再度到来，天气因素有望不断强化市场对环保股的关注度。中期来看，环保股同样具备资金投入持续加大和政策支持力度不断加大两大坚实支撑。近期市场活跃，板块机会相对较多，我们还推荐军工、央企改革、民营医院等有政策持续发力的板块。
    投资策略：各指数继续创出反弹新高，市场震荡盘升格局不变，策略上建议投资者跟随市场反弹的脉络，积极寻找投资机会。操作上，适当回避缺乏基本面支撑仅仅是题材炒作的个股，有基本面支持有消息刺激同时形态也好的股票，可以作为重点交易的标的。