市场回顾：周二A股全天维持窄幅震荡格局，上证综指勉强收涨，创业板指则延续近期强势，再创反弹新高。盘面上，有色、土地流转、软件服务等板块相继领涨，但金融等权重板块走势疲弱，尤其是中国石化下跌超过3%对指数压制明显。截至收盘，沪指上涨2.05点，涨幅0.1%，报2050.38点，成交835亿元；深成指跌45.77点，跌幅0.62%，报7297.5点，成交1269亿元，中小板指收盘涨0.75%，创业板指涨0.5%。
    仓位管理：7月1日，6月官方PMI数据和汇丰PMI数据发布。中国6月汇丰制造业PMI终值为50.7，低于初值的50.8。同时，6月汇丰制造业PMI新订单指数终值为51.8，创15个月最高。官方PMI为51.0%，比上月上升0.2个百分点，连续4个月回升，并创年内新高。数据反映经济不断向好的同时，一旦再有技术走势配合就可以加仓做多。目前股指弱势运行，宜保持低仓位对待。整体仓位控制在3成以内为上。
    关注板块：据悉，《政府采购云服务系列标准》已经基本完成，首轮可信云服务认证将在7月中旬公布正式的认证结果。伴随云计算在全球的蓬勃发展，可信云服务体系的建设正在受到重视，目前包括德国、日本、韩国在内的国家都已经展开了相关的云服务认证。我国的可信云服务认证于2013年10月启动，目前已取得显著成果。据知情人士透露，目前，可信云第一轮认证已经完成技术专家评审，马上进入外部复审阶段，预计工信部将在7月中旬公布最终的认证结果。
    投资策略：6月30日，银监会发布《关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》，从2014年7月1日起实施。此次调整有助于疏导非标债权向表内转移，降低社会融资成本，并避免脉冲式的流动性紧张。但货币政策难超预期，风险溢价仍将是主导因素。在这个状况下，风险溢价将受到经济预期的主导，其可能仍将是主导大盘走势的重要因素。我们预计在7月基本面难超预期的状况下，大盘将继续弱势寻底。同时创业板受制于其权重股完成头部形态而面临深幅调整预期。操作上轻仓观望为主，仓位保持在新能源汽车、锂电池以及涉及投资类个股上。同时重点跟踪半年报大幅预喜公司。