一、行业新闻
    1、棚改铁路建设资金来源明确 基建股迎政策利好
    1）内容：2日召开的国务院常务会议，要求加快棚户区改造、加快铁路尤其是中西部铁路建设，并提出扩大小微企业所得税优惠政策实施范围。会议确定，由国家开发银行成立专门机构，实行单独核算，采取市场化方式发行住宅金融专项债券，重点用于支持棚改及城市基础设施等相关工程建设。铁路投融资改革方面包括：设立铁路发展基金，使基金总规模达到每年2000亿至3000亿元；逐步建立规范的公益性、政策性运输补贴制度；创新铁路建设债券发行品种和方式，今年向社会发行1500亿元。
    2）点评：研究机构认为，基建依然是政府对抗经济下滑的杀手锏。此次国务院常务会议明确，通过运用住宅金融专项债券、铁路发展基金等创新型融资工具，解决基建资金来源问题，棚改及铁路建设未来将提速。在基建投资拉动下，二季度经济有望企稳回升。铁路设备、铁路施工及水泥建材、装饰园林、电梯等行业有望直接受益，家用电器等行业也有望间接受益。目前，同力水泥、上峰水泥所在区域上周水泥价格已上调。北方创业、辉煌科技等多家铁路设备类公司一季度大幅预增。
    2、万亿稳增长规划带动海南基建热
    1）内容：4月2日召开的2014年海南省重点项目推进会上透露出，目前海南省重点项目计划有395个，总投资17950亿元（今年投资1721亿元），对重大基础设施项目、产业项目、民生工程、生态环保项目给予政策资金倾斜。其中，比较引人注目的工程有博鳌乐城国际医疗旅游先行区、海南航天发射场配套区以及海南高速公路列入国家公路网规划等。   
    2）点评：分析认为，稳增长预期一经确认，各类区域振兴规划便如雨后春笋般出炉，无论是何种方式的稳增长，基建都是绕不开的重要领域。而在区域建设提速的背景下，诸如海南这种已经公布投资计划的区域基建股将逐步获得资金关注，如交通、建材等，相关股票包括海南高速，罗顿发展，海南瑞泽等。
    3、阶梯水价调整 智能水表爆发
    1）内容：2014年1月3日，国家发改委、住建部印发《关于加快建立完善城镇居民用水阶梯价格制度的指导意见》，意见明确指出2015年底前，设市城市原则上要全面实行居民阶梯水价制度；具备实施条件的建制镇也要积极推进。据悉，目前全国484个城市中，实行阶梯水价的只有133个。4月1日，南昌正式实行阶梯水价；4月2日，北京市发改委公布阶梯水价调整听证方案。此外，重庆、济南等多个城市阶梯水价方案也在加紧制定中。智能水表将在阶梯水价改革中获得加速推广。预计未来2-3年，我国智能水表市场规模是80-90亿元，平均行业增速超过40%。
    2）点评：三川股份，国内最大的水表销售企业，市场占有率15%左右。2014年一季度智能水表订单10万台，同比增长100%以上，预计全年完成100万台。公司以智能水表为基础，发展水资源监测和信息管理的智慧水务，以及从单一水表向环保型“表具、管道、阀门、水泵”延伸的环保水工业务，形成“智慧水务+环保水工”的发展战略。预计公司2014年EPS0.85元，对应目前估值仅19.8倍，业绩弹性大，安全边际高。新天科技，公司产品集中在智能表领域，主要有四大品类智能水表、智能燃气表、热量表和智能电表。剔除2013年增值退税影响，预计公司2014年一季度净利润增长27.58%，营收同比增长15%-35%。公司作为行业龙头将充分受益国内阶梯水价、气价的实施，预计2014年EPS0.82元，对应目前估值仅21.6倍，中长期投资价值凸显。
    4、氨纶下游开工回升　交投趋旺后市看好
    1）内容：进入4月氨纶下游织造业整体开工有所回升，采购力度持续提升。以织造企业密集的浙江海宁地区看，3月下旬以来订单开始增长，开工率在7-8成，氨纶厂家出货水平稳中有升。目前，40D规格主流价格在47000-52000元/吨，同比去年上涨8%-13%。
    2）点评：目前正值氨纶传统旺季，去年4月氨纶曾连续提价，40D单月涨幅近15%，报价最高达53000元/吨。业内认为，今年国内氨纶产能增速近3.8%，需求增速则保持在15%以上，总体看行业仍将维持供应偏紧格局，尤其新产能投放较少的上半年。在氨纶价格稳中有升，上游原料价格维持平稳情况下，行业有望延续一季度高景气。A股氨纶上市公司中，华峰氨纶和泰和新材一季报最高预增幅度分别达到480%和310%。
    5、多上市公司推管理层持股计划 长期看好发展潜力
    1）内容：近期，多家上市公司推出的管理层持股计划引发关注，这其中有世联行对高管定向增发将高管利益与投资者利益绑定的方案，也有万科允许基层员工跟投项目的“事业合伙人”机制，还有一些国有企业正在酝酿员工持股计划。中国证券报梳理显示，除世联行和万科外，近期推出管理层持股计划的上市公司还包括：浙江龙盛、人福医药、长园集团、兴森科技等。
    2）点评：在此轮被资本市场寄予厚望的国企改革中，混合所有制成为一个值得探讨的有效路径，在此背景下，国有企业的管理层持股可能出现新一轮的尝试。分析指出，管理层持股计划实现管理层与股东利益绑定，提升管理层做大做好公司的意愿和动力，利好公司长期发展。另外，管理层持股计划均有3年的锁定期要求，凸显出管理层看好公司未来成长。从股票投资的角度看，建议投资者长期关注推出管理层持股计划的上市公司，尤其是如果未来出现市场价格低于管理层持股成本的情况时，可考虑积极参与。

    二、公司新闻
    1、华录百纳拟25亿并购蓝色火焰
    华录百纳拟以发行股份及支付现金方式购买蓝色火焰100%股份，初定蓝色火焰交易价格为25亿元。公司定增底价38.72元，同时还拟以该价格配套募资8.1亿，最新股价34.99元。交易方承诺，蓝色火焰2014至2016年度扣非后净利不低于2亿元、2.5亿元、3.15亿元。
    点评：华录百纳主营影视剧投资，并开始战略性进入电视节目领域；蓝色火焰主营媒介代理、品牌整合营销，从此战略性进入文化内容制作领域，这次并购实质为产业链上下游业务互相渗透。
    2、迪威视讯中标3.6亿安置房智慧社区BT工程
    迪威视讯获惠州市政府莞惠城际轨道交通项目西湖站拆迁安置房（智慧社区）工程投资建设移交与回购合同，合同金额约3.6亿元，约占公司2013年营业总收入的100%。该项目为BT项目，总工期28个月。  
    3、青岛碱业拟定增转型化工新材料
    青岛碱业拟以5.37元的底价，向控股股东海湾集团等对象定增1.7亿股，募资9亿元，投向用于青岛碱业新材料科技公司50万吨/年苯乙烯项目。本次定增完成后，公司主营将扩大至苯乙烯产品的生产和销售，业务结构将转型升级为以化工新材料等为主的新型产业结构。停牌前股价5.78元。  
    4、阳光城首季净利大增170%-220%
    4月2日晚间，阳光城公布年报，2013年公司实现营业收入744,418.50万元，比上年度增长36.53%；实现归属于上市公司股东的净利润65,168.51万元，比上年度增长16.66%。公司预计2014年一季度归属于上市公司股东的净利润11,760万元-13,940万元，比上年同期增长170%-220%。
    5、恒宝股份中标中国电信4G卡及NFC-SWP卡
    恒宝股份4月2日晚间公告，公司于2014年4月1日收到中捷通信有限公司(中国电信招标代理机构)发出的《中标通知书》，公司入选中国电信LTE(指4G普通卡)及NFC-SWP（可用于手机支付）卡供应商。
    6、多公司拟高送转
    同花顺拟10转10派0.6元；长海股份拟10转6派2；荃银高科拟10转5派1.5，但2013年净利润同比降约66%。
    7、深天马A：资产注入带来盈利提升
    深天马A2013年9月因重大重组停牌，11月复牌。公司2013年11月公告向控股股东发行股票用于购买多家公司股权；另募集配套资金18.05亿元，整个重组计划规模约75亿元。央企资产注入需要经历国资监管部门的多轮论证和审查才能得到国资委批复。从一般审批周期来看，公司国资审核有望在近期完成，审核完成后将上报证监会，最快有望在上半年获批，目前公司股价正在增发价附近波动。若重组完成，公司业绩将大幅增厚，预计每股净利润将达到0.65元左右，增幅超过150%。
    8、兆驰股份：LED业务有望翻番 搬迁带来政策红利
    受益于LED产业景气度回升和世界杯对电视需求的拉动，兆驰股份LED业务2014年有望翻番，一季度电视订单也需求饱满。另外，公司储备的直下式背光一体机成本明显下降，有助于提升市场份额和毛利率。此外，公司表示计划将公司总部由深圳福田迁往南山，将享受到三免两减半等税收优惠政策，有望增厚近亿元利润额。