一、宏观新闻

    1、汇丰PMI重上荣枯线 经济回暖势头持续

    1）内容：国内经济企稳回升态势基本明朗，汇丰银行昨日公布的11月中国制造业采购经理人指数(PMI)再次印证这种态势。数据显示，11月汇丰PMI初值为50.4，创13个月新高，是一年多以来首次重返荣枯线50上方。其中，产出指数为51.3%，是2011年11月份以来的新高，显示企业去库存基本完成。

    2）点评：此数据未昨日盘中发布，但股指仍然以下跌报收，也就是说本轮市场调整的原因是经济企稳以外的制度性因素。

    2、李克强：以改革为动力促进经济持续健康发展 

    1）内容：１１月２１日，中共中央政治局常委、国务院副总理李克强主持召开全国综合配套改革试点工作座谈会并作重要讲话。他强调，要深入学习和全面贯彻落实党的十八大精神，坚定不移、不失时机地深化改革开放，发挥好改革对推动科学发展的强大作用、对加快转变经济发展方式的关键作用，促进经济持续健康发展。

    2）点评：从以往历史经验来看，新一代领导核心关于改革的顶层设计和总体规划会在三中全会上发布，但是基于时局的迫切性，李克强在某种程度上已经透露出自己的执政理念，及重启改革，改革的方向就是市场化，这也正是中国民间精英所最期望的，但是市场当前很难走在实际之前，不仅听其言更重观其行。这是投资者最值的持续跟踪的，因为这是市场最大的变量。

    

    二、行业新闻

    1、瑞银黑石频出手 猛扫内地航运金融百货股

    1）内容：据香港交易所公开资料显示，最近一个月以来外资机构在港股市场上动作频频，其中黑石基金、摩根士丹利、花旗集团、摩根大通等机构均频频出手，而近一个月时间以来，恒生指数也小幅震荡走高1.5%以上，外资大行的连续出手成为港股的重要动力。瑞银集团除了看好商业百货外同时还看好银行、机械制造、远洋航运等板块个股 ，其中11月2日大笔买入约5%潍柴动力 ，溢价幅度接近1%；11月1日时也大笔增持中海集运4900多万股，14日再次增持1800多万股；同时累计增持民生银行超过3亿股之多，堪称目前港股的一大买家。与此类似，黑石基金也是H股的一个大买家。且出手更为频繁，航运、保险、建材、矿产、石化、医药等板块都是其热衷的行业，其所出手的公司对应的主要是中海集运、中海发展、中国人民财产保险、中国建材 、海螺水泥、紫金矿业、中国石化 、国药控股等，而卖出的仅限于分两笔抛出了中国电信逾3700多万股。

    2）点评：可以关注AH股的联动性。

    2、首届农业产业化会议定调：加码扶持龙头企业 

    1）内容：“26日召开的全国农业产业化会议，将会对农业产业化国家重点龙头企业的政策支持、兼并重组、整合上市等方面加大扶持力度。具体政策，届时在领导讲话中都有。”昨日，农业部农业产业化办公室常务副主任黄连贵在百忙中向记者透露了上述信息。作为全国农业产业化会议等农业部近期多个大型会议的总指挥，眼下，黄连贵忙得“连一分钟的采访时间都没有。”

    2）点评：将农业现代化与城镇化和工业化相连，实际上就等于解决三农问题的根本就是农业人口向城市的转移，这就意味着千年以来的农业生产方式将发生根本性转变，就走向集约化，尽管这是个漫长的过程，而集约化最受益的就是农业机械和农业自动灌溉，相关上市为吉峰农机、一拖股份、新研股份、新界泵业、大禹节水、亚盛集团。

    3、5个月大涨五成 金属行情锗价“独秀”

    1）内容：在低迷的经济形势下，各种金属价格都持续下跌。但小金属锗的牛气却仍在“一枝独秀”地持续。昨日，在昆明泛亚有色金属交易所的电子盘上，锗价以1480元/百克的价格，创下一年来的收盘价新高。而在现货市场上，锗锭价格从今年5月底的低点7200元/公斤左右一路单边上涨，昨日报价在10300至10700元/公斤，在短短5个月内，上演了暴涨50%的走势

    2）点评：国内相关公司为云南锗业。

    三、公司新闻

    1、酒鬼酒回应塑化剂事件:或在转运包装中发生迁移 

    酒鬼酒今晚发布公告，声明截至目前，国际食品法典委员会、我国及其他国家均未制定酒类中邻苯二甲酸酯类物质的限量标准。公司股票自2012年11月23日起复牌。这是自曝光后4天来，酒鬼酒首次正面回应“塑化剂”事件。

    2、储能市场爆发在即 南都铅炭电池前景可期 

    随着国家对分布式发电和微电网扶持方向的明确，作为配套设施的储能系统也有望迎来大发展。记者从近日举行的“2012微网储能高峰论坛”上获悉，国内铅酸蓄电池龙头企业南都电源已实现规模化生产与销售一种新型铅炭电池，预计在未来储能市场大蛋糕中将占据相当可观的份额。 

    3、永辉超市控制人借道大宗交易“托市”

    永辉超市实际控制人再现“另类”增持。永辉超市昨日披露，公司实际控制人之一张轩宁通过大宗交易平台增持1088.9万股，出售方为第四大股东福建汇银。如出一辙的是，今年5月，永辉超市实际控制人之一张轩松通过同样方式受让了第二大股东民生超市减持的550万股。在控制权“固若金汤”的背景下，永辉超市实际控制人频频增持，最大动机或是稳定股价。

    4、电广传媒管理层拟“自掏腰包”增持

    电广传媒今日公告，公司11名高级管理层和56名中层骨干计划在未来两个月内以合计不超过2200万元、不低于1500万元增持公司股票，并承诺自愿将所购股份（含本次所购股份派生的股份）从购买结束之日起锁定三年，增持所需资金由增持者个人自筹。

    5、宝钢回购额已超16亿元 15天成交量“吃掉”四成

    宝钢股份的巨额回购计划仍在有条不紊地进行。公司今天披露，截至11月22日，公司回购股份数量已达到3.52亿股，约占公司总股本的2.0%，购买最高价为4.69元/股，最低价为4.51元/股，支付总金额约为16.25亿元(含佣金).对照上一次的回购进展公告可知，自11月2日至今的15个交易日中，宝钢股份又回购了约1.1亿股，耗资超过5亿元，日均回购股份数约733万股。进一步统计可知，近15个交易日宝钢股份累计成交了2.56亿股，成交金额为11.8亿元。简单计算可知，宝钢股份的回购账户买走了期间近43%的交易股票。如此买入强度，可谓相当大。