1012股商大资金实盘运作盘中播报（点击进入，F5刷新）

 

 

一、宏观新闻
    1、央行提高六家银行存款准备金率50个基点
    1）内容：继今年1月份央行对信贷投放过快的个别银行实施惩罚性的差别化存款准备金率之后，昨日，央行再度上调工行、中行、建行、农行、招行、民生银行的存款准备金率0.5个百分点，期限为2个月，缴款日定在本周内。据初步估算，预计此次上调存款准备金率或冻结资金1680亿元左右。
    2、公开市场本周释放2950亿实施差别存款准备金率无碍流动性
    1）内容：本周公开市场将迎来四季度最大单周到期释放资金量，解禁规模高达到2950亿元，占到本月到期量的一半以上。因此，即使央行在本周通过采取差别存款准备金率的方式冻结1900亿元流动性，本周公开市场还是“富余”出1000亿元资金。此外，在9月份以及“十一”长假期间，公开市场已累计净投放了约3300亿元流动性，并仍未得到对冲，因此目前资金市场有能力化解这一轮短暂的“紧缩”。 或许是由于已实施了差别准备金率，今天央行将仅在周二公开市场发行220亿元一年期央行票据。央行票据的低发行量无疑预示，央行对待流动性的态度仍是为保持资金面的适度宽松，而非刻意主动紧缩。
    点评：问题的关键是要把握央行提高存款准备金的意图，首先从时间来看，期限为两个月，是短期行为；其次从范围来看，仅限于六家银行，而非所有的商业银行，并且招商银行与民生银行，9月份信贷急剧放大，不乏惩罚的意味；再次从当前的流动性环境来看，国际由于美国日本本币竞相贬值，中国面临输入性通胀之忧，从国内来看，由于自然灾害部分农产品欠收，通过膨胀率在食品价格带动下9月份可能再创新高，与此同时，人民币面临升值压力，外汇占款持续增加，以及9月份贷款可能超过控制限度和大量票据到期，都加剧了通胀的担忧，为了不致于伤害到实体经济，提高存款准备金是更加明智的选择；第四从流动性的量化来看，本周到期资金2950亿元，扣除存款准备金冻结1900亿元，仍富余1000亿资金，资金面相对宽裕；第五，事件发生于昨日盘中，对股指影响并不大，反而降低了加息的预期。综上所述，该项措施对流动性影响不大，但盘中难免因心理因素影响而出现波动。
    3、尚福林：加大资本市场支持并购重组力度
    1）内容：尚福林表示，要进一步加大资本市场支持并购重组的力度。在下一步工作中，拓宽并购重组融资渠道，支持符合条件的上市公司通过发行股票、债券、可转换债等方式为并购重组融资；规范、引导市场机构参与上市公司并购重组，增强证券公司等机构在上市公司并购重组的中介服务和融资支持能力；支持包括设立并购基金等并购重组融资模式的探索，吸引社会资金参与上市公司并购重组；减少审核环节，支持符合条件的上市公司资产重组与融资同步操作，实行“一站式”行政许可程序。
    2）点评：有重组预期个股，在当前系统性风险不足为惧的情况下，将走出独立向上走势。

    二、行业新闻
    1、航油价格每吨下调120元 三大航企受益
    1）内容：与国内成品油价酝酿上调的局势相反，航空煤油的价格近期下调了每吨120元。《第一财经日报》昨天从中国航空油料集团公司(下称“中航油”)方面获悉，中航油已经接到中国民用航空局的文件通知，从10月1日开始下调国内航油综合采购成本差价每吨120元。
    2）点评：美元贬值，降低购机成本；航油价格下调，降低运营成本；近期购机数量较小，市场规模在不断扩大，打折幅度逐渐减小，利润空间继续扩大，航空运输业，将进入景气阶段
    2、轮胎产业政策出台准入门槛提高两成
    1）内容：工信部11日公布了《轮胎产业政策》。与此前公布的征求意见稿相比，《政策》大幅提高了轮胎产业的进入门槛，同时要求到2015年，乘用车胎子午化率达到100%，这将推动整个轮胎产业的产品结构调整。
    2）点评：《政策》在抑制轮胎产业投资“过热”的同时，将推动我国轮胎产业从分散走向集中化，推高龙头企业抢占产品升级带来的市场机会。黔轮胎A、风神股份、双钱股份、青岛双星等上市公司将率先受益。据子午线轮胎毛利率、占主营收入比重普遍高于斜交轮胎。这有望对黔轮胎A、风神股份、双钱股份、青岛双星等上市公司形成利好。2010年半年报显示，黔轮胎A的子午线轮胎业务占比达60%，风神股份的子午线轮胎收入占主营业务收入比重达68%。
    3、“十二五”期间 山东煤炭投资规模将达1000亿元
    1）内容：山东煤炭工业局近期出台《山东省煤炭工业局关于加快推进全省煤炭工业转方式调结构的指导意见》。《意见》要求到“十二五”末，全省煤炭投资规模达1000亿元以上。
    2）点评：这无疑会助力于山东地区煤炭股兖州煤业的上涨。
   
    三、公司新闻
    1、年内第四季度提价10% 东阿阿胶三季报大幅预增
    东阿阿胶今日公告称，鉴于国内毛驴的存栏量逐年下降，驴皮资源日趋紧张，导致原料收购价格不断上涨，公司在相关部门批准的价格范围内，从2010年10月9日将阿胶块产品出厂价上调10%。此外，东阿阿胶今日还发布了三季度业绩预增公告，预计1-9月业绩同比增长50%-100%。
    2、国投公司承诺将电力资产全注入国投电力
    国投电力10月11日发布公告称，控股股东国家开发投资公司承诺，拟在国投电力公开发行可转债券完成后二年内再次启动电力资产整合工作，将旗下符合上市条件的独立发电业务资产通过注资、出售等形式注入国投电力。

早盘操作策略

 

周一大盘出现高开高走，成交量达到2571亿，两市总成交量达到4292亿，是近十个月来的最大成交量。盘中煤炭、黄金、有色、地产、券商、新能源、医药等板块盘中此起彼伏，热点快速切换。地产、煤炭、有色板块的上攻有效带动指数上行，同时成交量也同步放大。
    从短线来看，因近三天大盘涨幅达200点，涨幅过大，盘中获利筹码较多，回吐压力较大，今天盘中诸多黄金、有色个股早盘冲高之后，均拉出长长的上影线，也预示着短线存在调整。而板动轮动加速，更多是前期涨幅较小的个股与板块快速突击上攻，对这些板块上行的持续性有待观察。
    因此，我们建议短线上不宜追高，对这几天涨幅较大的个股可以逢高减仓，同时可关注涨幅较小的新能源板块与个股。如果有色板块有较大幅度的回调，则是逢低介入的良机。
    从中线来说，大盘放量有效突破2700点，后市上行仍有空间，有色、煤炭、新能源板块都可能维持原有上行趋势。因此，对于中线来说可选择持仓待涨策略。
    综合各方面因素，我们持续维持中期趋势向好观点不变，上调目标点位至2950点附近，中线仓位维持在8成，宜持股或逢低吸纳。