2012年我的持股变动及说明

    2012年我的股票持仓结构做了较大的调整，主要是考虑到自己工作较忙，能力、精力和时间有限，又机缘巧合就尝试做减法，持仓股票从11个减为8个。以2012年最后一个交易日收盘价为基准，从调仓以来的实际效果看是差强人意，但也算能够接受。从股票类别看，始终贯彻以快速消费品为标的的投资理念，个股持有时间平均长达6.8年，赖皮功夫还算了得。

    一、2011年持仓股票表现情况：

    http://s5/mw690/5f7f7ef9gd22a5a8df934&690

    二、2012年持仓股票表现情况：

    http://s4/mw690/5f7f7ef9g7b6aa2ba1fe3&690

    三、有关变动情况及说明：

    1、2012年1月中旬，在大盘整体精神状态不佳消费类股票大幅下跌过程中，片仔癀也不知道哪根神经短路，一个跌停之后又再来一个近乎跌停，大有壮士一去不复返之势。由于我对于片仔癀稍微了解，遂于当日卖出天士力和上海家化置换加仓片仔癀，此外正如之前博文所提及的，自以为是地觉得天士力和上海家化的未来存在一定的不确定性，就业务类别来说也有一定的重复交叉。及后天士力和上海家化的汹涌澎湃走势无异于给我一巴掌，也一度让我颇觉难为情，还好天可怜见，最终置换过来的片仔癀返身上涨近倍，表现略胜一筹。

    2、2012年12月初，白酒版块在产能过剩、“三公受限”、酒鬼酒塑化剂等事件阴云笼罩下大幅度款款而跌之际，茅台也因一纸送检书飞流直下二三成，姑不论是否一语成谶，我不相信国人就此一举改变喝白酒的传统和文化，恰逢张裕因经济放缓、进口酒冲击等原因溃不成军，以及双汇发展、伊利股份也因食品安全风雨飘摇萎靡不振，遂在茅台下破200元后，自我感觉估值较为便宜，毅然以青岛啤酒原料来源受困扰的牵强理由，加上部分现金置换加仓茅台，以及部分张裕、双汇和伊利，因为我同时也觉得张裕机会犹存，而国人也不可能不喝奶不吃肉，或者国家就此把肉奶一概外包，相信今后相关公司在制度规范、社会监督、企业自律下会越来越好。当然，由于青岛啤酒多年来稳定持续的发展历史以及亲戚朋友的持有，今后仍将持续关注。

    附：全球主要国家及地区股指表现（欧美股指截止29日收盘）：

    http://s9/mw690/5f7f7ef9g035a7982d038&690
    备注：2012年的总结及展望另文附后，感谢群友小鲨鱼的数据整理。