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    ■矩形整理形态概述   
    矩形是指股价或股指，由一连串在二条水平的上下界线之间变动而形成的形态。股价在这一范围之内，呈现上升和回落。当价格上升到某水平位时遇到阻力，随即掉头下落，但很快便获得支持而重新回升，可是回升到上次同一高点附近时，再次受阻，挫落到上次低点，则再次得到支撑，将这些短期高点和低点分别以两条直线连接起来，便可以绘出一条通道，这通道既非上倾，亦非下降，而是平行发展，这就是矩形整理形态。
    ■矩形整理形态特征
　　1、大多数情况下矩形是以整理形态出现，而且也是整理形态中比较常见一种。
　　2、空头行情里，矩形整理是股价下降中途的一次抵抗形态。它维持的时间越长，下跌的概率越大。
　　3、多头行情中，矩形整理只是股价上涨过程中的一次盘整形态。
　　4、矩形整理形态的整理周期在时间上属于中期整理，它的形成时间要比三角形，旗形等整理形态都长，一般至少在30个交易日以上。
　　5、矩形的突破是以收盘价矩形的上界线或下界线为矩形形态完成的标志。
　　6、矩形整理形态突破的方向取决于多空双方力量的对比或各种消息面的配合。
　　7、作为整理形态出现时，在股价突破后有时会出现反抽来确认突破是否有效。随后股价仍按原有趋势的方向运动。
　　8、股价向上突破整理形态后，矩形的上边的界线将变成支撑线；而股价向下突破整理形态后，矩形的下边界线将变成压力线。
　　9、和对称三角形整理形态一样，在上升行情中，突破矩形天理形态的成交量将会明显放大，而在下跌行情里，股价向下突破则不需要成交量的明显放大。
　　10、矩形整理形态在突破后有个理论上的突破高度。与其它形态不同的是，矩形的突破高度通常等于矩形本身的高度，即从矩形上边线线向上或向下量出相等距离处的价位，这就是股价上升或下降时的理论目标位。
　　11、长方矩形的上轨和下轨大体呈现水平和平行状态，这是与契形的主要区别。
　　12、矩形一般是中继形态，即经过整理后一般股价运行的轨迹趋势不会改变。
　　13、矩形的成交量一般是呈递减状态，如果成交量较大，则要提防主力出货形成顶部，向上突破时需要放大成交量来配合，向下突破则不必要；矩形整理的时间越长，则形态的意义越可靠。(图一)

    ■矩形整理形态市场含义
    矩形为冲突形态，是描述实力相当的多空双方的争斗。这一形态明显告诉我们多空双方的力量在该范围之间几乎完全达到均衡状态，看多的一方认为其价位是较理想的买入点，于是股价每次回落到该水平便即买入，形成了一条水平的需求线。与此同时，另一批看空的投资者对后市没有信心，认为股价难以升越其水平，于是股价每次回升至该价位时，便即沽售，形成一条平行的供给线。从另一个角度分析，矩形也可能是投资者因后市发展不明朗，投资态度变得迷惘和不知所措而造成的。所以当股价回升时，一批对后市缺乏信心的投资者退出；而当股价回落时，一批憧憬未来前景的投资者又加入，由于买卖双方实力相若，于是股价就来回在这一段区域内波动。一般来说，矩形整理形态，在牛皮市和涨升市及跌市中都可能会出现。长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常见。如果矩形整理突破了上限或下限，便发出了买入和卖出的信号，涨幅或跌幅通常等于矩形本身宽度。
    ■矩形整理形态研判要点
    1、矩形整理在形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的，如果在该形态的形成期间，有不规则的高成交量出现，形态就可能失效。当股价突破矩形上限水平时，必须有成交量激增的配合；但若跌破下限水平时，就不需大成交量的配合，即上破要大量而下破可少量。
    2、矩形呈现突破后，股价经常出现回抽确认突破的有效性。这种情况通常会在突破后的三天至三星期内出现。反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将会受阻于底线水平之下。
    3、一个高低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形形态，未来更具突破力。即一但向上突破，将是迅猛涨升，而一但下破，也将是快速下跌。
　　4、与其它形态不同的是，矩形整理形态是短线投资者最喜欢的一种形态。当矩形形态初步形成后，投资者可利用矩形形态下有支撑线，上有压力线的特点，在矩形下界线买入，在矩形上界线附近抛出，来回做短线操作。但是，在做这种短线操作时要注意两点：一是矩形的上下界线相距要较远；二是一旦矩形形成有效突破则需要审慎决策，即在上升趋势中，矩形带量向上突破盘局时则要坚决捂股待涨，而在下降趋势中，矩形向下突破时，则要尽快止损离场。
    在震荡幅度较小的“矩形整理形态”中，观望也是上策。
　　5、矩形形态在大多数场合中是以整理形态出现的，但有些情况下，矩形也可以作为反转形态出现，这需要投资者区别对待。当矩形是整理形态时，矩形矩形有效突破后股价会按照原有的趋势运行；当矩形是反转形态时，矩形有效突破后，股价会按照相反的趋势运行。
　　6、一般情况下，判断矩形是整理形态突破形态的依据之一是股价已有的涨跌幅。当股价从底部上涨到30%---50%或从高位下跌30%-50%左右时，可以视为整理形态；而当股价从底部上涨和向位下跌的幅度超过80%以后出现的矩形形态，大多数是矩形反转形态。
　　7、矩形的有效突破主要是以股价的收盘价为准。在上升趋势中，当股价的收盘价突破了矩形上边的压力线，有一定的涨幅(一般为超出矩形整理形态最高点的3%左右)，同时伴随成交量放大的情况，视为矩形有效向上突破。(图二)

    在下降趋势中，当股价的收盘价跌破了矩形下边的支撑线，并有明显的跌幅(一般为低出矩形整理态3%左右)，成交量有一定的放大情况，视为矩形的有效向下突破。(图三)

　　8、在上升趋势中，当股价的收盘价向上突破矩形形态上边的压力线，形成矩形整理形态的有效向上突破后，通常意味着市场一条重要的压力线被突破，大量新的买盘将进场，股价将开始一轮新的上涨行情，这时投资者应持股待涨或逢低吸纳；在下降趋势中，当股价向下跌破矩形形态下边的支撑线，形成矩形整理形态的有效向下突破后，通常意味着市场上一条重要的支撑线被突破，大量的卖盘将涌出，股价将开始一轮新的下跌行情，这时投资者应持币观望或尽快卖出股票。
　　9、矩形整理形态还应参照均线理论一起研判，这样可以减少研判的失误。
　　①、在上升趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置有很大的关联。如果上升矩形整理形态是出现股价突破了长期均线(如200均线等)的上方附近时，则矩形形态向上突破的力度比较强，涨幅了相当可观；如果上升矩形整理形态是出现股价长期均线上方较远的地方时，则矩形形态向上突破后的力度和高度将有限；如果上升矩形整理形态是出现股价长期均线下方附近时，股价的有效突破，不仅要突破矩形的上方压力线，而且还要向上突破长期均线，这样才是真正的向上突破；如时机上升矩形整理形态是出现在离长期均线较远的下方时，股价突破后的高度和空间也比较有限，而且股价在到达长期均线附近时将面临较强的压力。
　　②、在下降趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置也有很大的关联。如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方附近时，矩形向下有效突破的标志是以是否跌破长期均线为准，即股价即使跌破矩形下边支撑线但没有跌破长期均线，矩形的向下突破还不能确认，但如果股价即跌破矩形的支撑线又跌破长期均线，则矩形向下突破为有效突破，而且股价向下突破后的力度和空间将非常大；如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方较远的地方时，矩形形态的突破是以股价股价跌破矩形支撑线为主，但股价突破后的力度和空间不大，当股价跌到长期均线附近时，将获得较强的支撑；如果下降矩形整理形态是出现在长期均线下方时，矩形形态的突破也是股价跌破矩形支撑线为主，股价下跌的空间和力度比较大。
    ■矩形整理形态参考意义
    矩形也被称做交易幅度或密集区域，常常是在主力机构强行洗盘下形成的，上方水平的阻力线是主力预定的洗盘位置，下方的水平支撑线则是洗盘底线。在盘面上我们有时可以看到股价偶尔也会跌破支撑线，但又迅速回到支撑线之上，这可能是主力拭探市场心态的方法即试盘，如果一个重要的支撑位跌破之后，市场并没有进一步下挫，这充分说明市场抛压几乎已经穷尽，没有进一步下跌的动力了。那么随后的上升也就水到渠成。矩形有一个量度升幅，即当矩形向上突破之后，最小要向上升这个矩形本身的高度那么多。这种量度升幅是经典的理论，它在我国的股市中有多大的可信度还有待观察。但有一点可以肯定，即大的矩形形态比小的形态要更可靠。股价在股票箱中来回振动的次数可多可少，这取决于市场的需要，振动的次数越多说明市场清洗越彻底，但振动的尾声必须伴随着成交量的萎缩。否则形态就不可信。在实践中，完全标准的矩形并不常见到，股价走势常常在整理的末段发生一些变化，不再具有大的波幅，而是逐渐沉寂下来，高点无法达到上次高点，而低点也比上次稍高一些，有时这种变形形态比标准的矩形更为可信，因为在形态的末端，市场已经明确地表达了它的意愿：调整已到末端，即将选择方向。因此最佳的买入点，不一定是在突破颈线位后才进货。当然这是需要细致的看盘技巧和实践经验。
    ■矩形整理形态操作策略
　　长方矩形最佳的买卖点为箱体突破和回抽确认之时，日常亦可在接近箱体上下轨时做做差价，但需注意设立止损点。  
    股价一般在三至四周内按预定的方向突破。时间太长，则久盘必跌，有演变为三重顶等形态。买入点：突破上轨线；突破后回踩至上轨线为二次买入点；成交量萎缩至低量进介入，缩至初始量的1/5以上较好。
    修正条件：
    1、调整过程中受到调整之初大阳线（可组合阳线，如红三兵）的有效支撑，要有坚强庇护。就是说，随后调整多在调整之初的大阳线实体区间运行；
    2、调整过程中要求成交量持续萎缩，1/3—1/5较好；
    3、始终受到10日均线的重要支撑；
    4、K 线排列有规则，浓缩紧凑较佳；
    5、整理周期须3—4周内；
    6、向上突破一定要有量能的配合，放量超过5日均量线3-5倍，否则可能假突破。
    ■矩形整理形态注意事项
　　1、与对称三角形一样，其出现于反转形态次数并不多，而在底部发生反转次数又比顶部多。
    2、此图形是做短线进出的投资者最喜见的形态，低进高出可来回几趟，这种多空集团势均力敌的竞争，最后有一方终会筋疲力尽，但是没有任何人能料定何方获胜。直到时态突破时才能肯定未来走势，因此，初具矩形规模时，投资者若能及时确认此类型走势，在交易过程里把握高则卖，低则买原则，便能轻易获利。
　　3、矩形整理整理型态可能在升市的顶部出现，也可能跌市的底部出现，所以一旦明确方向，应采取积极的买卖策略。
    4、“矩形”呈现突破后，价格经常出现后抽，这种情形发生在长方形的机会比在三角形中为多，其概率约为40%左右。
    5、向上突破矩形后的“假性回跌”（后抽），将在顶线水平之上。往下跌破后的“假性回升”，将受阻于底线水平之下。
    6、在“矩形”型态中，出现“错误突破”的可能性较“三角形”为少。不过，该型态发生“太早突破”的机会却较三角形为多。这里，“错误突破”的意思是价位于突破后，出现和理论完全相反的变动，例如往上突破后不升反跌，往下突破后不跌反升，这也是我们所说的“走势陷阱”。“太早突破”是价位呈现突破后，很快地却又返回型态之内，但最后真正的突破信号和先前的突破方向一样，而且价格也作出如预期般的变动。
    7、一个高、低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形型态更具威力。