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上市阳谋:什么是“庞氏骗局”?

(2020-12-20 19:04:05)
标签:

财经

陈思进

股市

绝情华尔街

杂谈

分类: 投资的方法

很多人首次听说“庞氏骗局”这个术语,是在2008年。这一年,前纳斯达克主席伯尼·麦道夫(Bernard Madoff)诈骗事件败露,据称此人在美国房地产泡沫中导演了一场“史上规模最大的庞氏骗局”。

庞氏骗局,一般随经济泡沫而兴起,在泡沫破灭时穿帮。当然如果搞不好,代价就是在铁窗下度过余生。

什么是“庞氏骗局”?举个例子:上个星期才刚刚开户的你,某天就向朋友吹嘘自己发现了投资的“独门秘方”,年收益至少20%,且包赚不赔。朋友一定会问你是如何做到的,你可以给他们编一个故事,但拒绝透露细节,理由是“害怕别人效仿,导致收益率下降”。鉴于你在业内不错的声望,相信你的人还真不少,让你代管他们的资金。在第一年里,你一共筹资100万。

转眼到了年终,现在你需要向客户支付20%的利息,可是夸下滔天海口的你实际上根本就没有所谓的“投资收益”,用什么来支付?别着急,第二年,又有不少新的投资者加盟,你又成功吸纳了500万本金。从这本金里抽出20万,向第一年的老投资者支付不就行了吗?

第三年到了。因为先前的客户全都顺利拿到了“收益”(虽然他们并不知道这些收益来自新客户的本金),你在投资界的信誉度越来越高,加入你阵营的人也越来越多。现在你又有1000万本金入账!把其中的70万拿出来用于支付先前客户的收益(第1年20万,第2年50万)吧,然后继续把这场游戏玩下去。

这便是“庞氏骗局”,一个无需对外投资、只是不断用新会员本金去支付老会员收益的“空手套白狼”把戏。这是一个金字塔累加式骗局。为了给老会员“投资回报”,必须不断赢得新会员加入;随着会员总数逐渐增多,所要求的总回报额也越来越高,而这就要求更多的会员加入……总有那么一天,当会员流入的速度赶不上投资回报要求的时候,该骗局就会破产。

很多人以为庞氏骗局的始作俑者是一个叫查尔斯·庞兹(Charles Ponzi)的美国意大利移民,但这种说法并不准确。庞氏骗局可以说在金融业诞生之初就早已存在了,庞兹只不过将其发扬光大而已。为了纪念他的“伟大”,该骗局以他的名字命名。(待续)

(思进注:除注明作者之外,所有文章皆为思进原创……)

 

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