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电脑在华尔街的魅力(上)

(2011-10-14 18:11:49)
标签:

电脑

股票

多伦多

莫斯科

交易系统

陈思进

杂谈

    文/陈思进

    在华尔街,电脑最初的主要功能是储藏交易信息,将纸上的交易记录转入电脑系统,使交易变得简易,因而交易量剧增成本骤降,以促使华尔街资本血库加快流动。随着电脑技术的进一步发展,Program Trading(程序交易)渐渐兴起,交易渐渐朝着自动下单、自动处理,甚至自动交割的方向发展了。  

  我的老同事彼特,是我的前辈,多年前我曾经做他的助手。彼特做了十多年的股票套利(Arbitrage)交易,也就是同一只股票在不同市场的套利行为。打个比方,假如微软的股票同时在纽约和多伦多上市,同股同权。但它们的价格时常会出现差异,有时在纽约一股卖30美元,在多伦多却要卖到30.5美元。彼特就可以在纽约买进,同时在多伦多卖出,转手之间每100股就赚了50美元。说起来很轻松,事实上这样的机会往往转瞬即逝。彼特每天必须盯着10来只股票,一刻不停地捕捉这样的机会,午饭都常常请同事代买,在办公桌上匆匆地扒个几口;甚至连去厕所都要争取时间,瞬间解决,生怕洗手间走一趟,错过一笔大交易。长此以往十几年,彼特患上了胃病和神经衰弱,眼睛更是深度近视。  

  后来,公司开始开发程序交易系统。套利交易这块儿,先是用电脑来监控各地市场的股价,一旦发现差异,电脑的荧屏上就会跳出Message,alarm的声音还会提醒一下,由彼特决定是否交易。头二个月试用下来,彼特轻松太多了,不用整天盯着电脑,只需留意alert的提醒即可,还可以上网到处逛逛,甚至还在一个交友网站上注册,认识了远在上海、莫斯科、东京好几个女孩,一有空就和她们在网上打情骂俏,不亦乐乎。还时常和我说,网络这个东西真好,那些女孩子都以为他是大帅哥了。  

  可惜,好景不长!  

  不久,公司进一步开发这套程序交易系统,由将事先设计好各种交易模式,及不同的algorithmic trading(算法交易)电脑软件编程,使其成为自动交易程序系统。彼特的股票套利交易方式率先开发,由我负责。我小试牛刀,将彼特的那套交易方式编入系统之中。这样一来,彼特所做的那些交易,完全能够由系统自动执行完成,而且还能24小时监控,在全球的市场进行交易,哪怕彼特上班打瞌睡都能交易,并且准确无误。当我演示给彼特看的时候,他兴奋极了,不住地与我击掌,cool、cool说个不停,得意之极!  

  这套系统开发得非常成功。彼特每天上班变得更为舒服,天天像在度假。头几个月他还懵懵懂懂,再下一步就可想而知了。不久彼特便接到下岗的通知。回家那天,我感到特别抱歉,仿佛是我致使他丢了饭碗,一个劲儿对他说:I am sorry!彼特倒是个明白人,他说这不是你的错,你只是做了该做的事。

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