★家庭资产面临的风险
【 发布:sosme　 2003-01-14 00:52　 价值投资　　 浏览/回复：1769/7】 
　　如果把家庭资产比喻为蓄水池中的水，那么资产的增加就是“开源或升水”、资产的减少就是“缩水”，所谓的“节流”就是要理性的控制资产“缩水”。家庭资产所面临的风险主要体现在以下三个方面：
　　
　　1：资产增加的不确定性，比如失业后丧失收入来源、薪水削减、投资损失......
　　
　　2：资产“缩水”的刚性或者说资产“缩水”的必然性：就算一个极端吝啬的人也无法避免这一事实，很多费用是不可能节省下来的，比如日常的生活开支（衣、食、住、行、水、电、气、话等等）、医疗保健、子女教育、如果你按揭买楼还有每月的供款......
　　
　　3:“节流”的局限性：无论你多么的善于理财，“节流”只能有效的减缓资产“缩水”的速度，“节流”本身并不能创造财富。
　　
　　目前家庭资产面临的最主要的风险是第一个：资产增加的不确定性，下面重点谈谈这个问题：
　　
　　（1）失业的风险：虽然数据显示近年来我国国民经济仍保持良好的发展势头，但由于经济结构调整和企业深化改革，就业市场与此完全背离、失业率不断上升。失业对个人或家庭几乎就是一场灾难，失业的风险应该由谁来承担？--这是一个社会目前正在广泛探讨的话题，不过最好还是应该把希望寄托到自己，防范失业风险的最好办法就是不要失业或提升自己再就业的能力，这就是生活的压力与残酷之处，对失业风险的防范应该在失业之前，在有工作或有其它收入的时候要积极储蓄、谨慎投资、参与相应的社会保险。一旦失业会有一段期间收入中断，若无社会福利措施需靠变现以往累积的资产来因应---这就让家庭资产面临“缩水”的巨大风险。
　　
　　（2）薪水削减：与失业威胁相伴随的就是薪水削减，在经济不景气的大背景下相对于失业“低薪”已经是幸福的了，如果你没有更好的选择那就只好忍受“低薪”的无奈。对那些仍在享受高薪的人我建议他们最好对未来的收入做较悲观的估计并做好应对的心理准备与策略准备（比如积极储蓄、克制消费）。“低薪”后家庭资产的增加速度将明显的放缓，如果薪水低到难以应付日常开销的时候还不得不以消耗家庭的存量资产（比如动用储蓄）来勉强度日。
　　
　　（3）投资损失：这个话题很复杂，最普及的投资损失是在银行利率一降再降后中国所有家庭的利息收入都大幅度的减少，就算那些拥有巨额储蓄的富豪家庭也难以仅靠利息收入来维持过去的奢侈生活了。其它还有在股市、邮市、楼市、艺术品或其它领域不当投资的损失。对家庭来说投资应以保持本金的安全为最重要，在对待投资的态度上要坚持保守、谨慎的策略。家庭资产微幅度的增长总胜过家庭资产的直接损失。
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【 · 发布:icerzhou　 2003-01-14 08:33 】　　 
　　sosme兄，对家庭资产又开始感兴趣了，我最近也在考虑同样的问题。
　　风险上我认为可以加上一条，
　　（4）、系统风险。如出现金融系统风险，战争风险，突发疾病等。

 
【 · 发布:900958　 2003-01-14 22:53 】　　 
　　"对家庭来说投资应以保持本金的安全为最重要，在对待投资的态度上要坚持保守、谨慎的策略。家庭资产微幅度的增长总胜过家庭资产的直接损失。 "
　　
　　问题是资产的衡量标尺是什么？比如银行存款，在房价上涨一倍的过程中，若以现金为标尺，则这笔存款没有损失，若以房子为标尺，则这笔存款缩水一半。
　　
　　“踏空”真的不是风险吗？当周围的人家庭资产增加一倍的时候，而你的家庭资产没有增加，这和周围的人家庭资产没有变化，而你的家庭资产缩水一半的实际效果是相似的。决定人们生活感受的主要是相对生活水平，而不是绝对生活水平。
　　
 
【 · 发布:sosme　 2003-01-14 23:22 】　　 
　　900958君好：我想对家庭资产应该用长期的、平衡的眼光来看待，比如你所说的“房价上涨一倍”与“踏空”的因素在一个长周期中会被“房价的下跌”与被“诱多”所平衡掉的，所谓的投资组合就是一种资产平衡的艺术。
　　
 
【 · 发布:股舞　 2003-01-15 11:02 】　　 
　　还有汇率风险.
　　
 
【 · 发布:900958　 2003-01-15 12:06 】　　 
　　在1年中，房价相对货币涨了1倍可能有偶然性，如果是10年呢？就不能说是”诱多“了吧。
　　
　　若在10年中，房价（或者一些生活必需品的价格）涨了1倍，同期银行存款利息累计获利50%，则相对房子来说，存款缩水为原来的1.5/2.0。
　　
　　”本金“的安全是没错的，问题是”本金“的评价标准。如果只是以某种特定货币为标准，就很难保证家庭相对生活水平没有明显下降。或许你的存款数目如期增长，可是家庭相对生活水平却在不断下降。
　　
　　存款是一种足够”保守、谨慎“的策略，可以保证”本金“没有损失。可是，在过去的10多年里，这种方式相比”存房子“，”存股票“等却是十分失败的。
　　
 
【 · 发布:sosme　 2003-01-15 23:02 】　　 
　　900958：所以要“组合投资”，现金过多是一种普遍的低效投资（或者根本就不能将其定义为投资），所谓的本金与现金之间是有区别的。