如果考虑盘面因素，近几天强周期类强调整，以内需特别是大众消费为主的股票则明显抗跌，有明显的资金流入迹象。通常来说，每次大跌后市场风格会有转换，我从6月份就说提前埋伏入下半年的消费龙头企业，因为这既符合当时短期的估值安全、中期的市场趋势预判，以及长期的看好逻辑，短中长一致看好，又正好有安全边际，何乐不为？

赚得多，又赔的可能小，这种投资标的属于王道。消费内需型龙头恰巧符合这个特点。 

从最宏观的角度而言，目前消费在GDP的比重已经是几十年来的最低，也从没有一个强国是以如此低的消费比重崛起的。从世界性规律来看，消费占GDP的比重已经触底，未来10年将是稳步提高的过程。本次金融危机让国家意识到了畸形GDP的危害，只要缓过气来，一定会不断的增加对内需消费的扶植刺激力度。例如增加全民保障体系等措施，都是在一点点的增加消费能力的底蕴。国民财富增长是大概率事件，中产阶级层扩大是大概率事件，城市化进程不断扩充消费需求是大概率事件，还有10-15年的人口黄金结构继续推进消费时大概率事件。这种量变，慢慢就会转化为质变。 

而自下而上的微观来看，市场中盈利前景最明确，盈利能力最稳定，品牌壁垒最强，受经济波动影响最小，又具备高分红特点，同时行业前景明确广阔的，正是消费内需型企业。更投机取巧的一点是，消费型企业处于经济反应周期的后段。也就是说，大熊市来临跌次序的靠后，大牛市来临涨次序的也靠后，这实际上为我们观察市场判断趋势提供了思考的时间和参照信息。也即说，在熊市末端的右侧有可能买到还便宜的东西，在牛市末端的右侧有可能卖出还很贵的价格。

当然，消费类企业并不是最安全的品种，也不是最具爆发力暴利品种，但一定是兼顾安全与收益的最佳稳健型投资品种。 

投资，就是永远不追当前的热点，永远潜伏在未来资金的必经之路上。