加载中…[转载]投资手记434：周期
(2016-10-11 16:36:47)
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【顺周期者生，逆周期者亡。】
原文地址：投资手记434：周期作者：
沪深永远涨理论在2016年完全可以拿诺贝尔经济学奖了。
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同样，A股市场中的创业板永远涨，小盘股永远涨，网络股永远涨，TMT永远涨理论也是强大到不要不要的。
可是，一切都是有周期的。
那些被遗忘的角落里，有些东西却正在改变，look，
焦煤价格事实上已经在去年11月份见底，回升一倍不止了。
焦炭主力同样。
当然，这离不开国际大环境，原油价格企稳，站上50美元。
此外，类似的大周期还有BDI，
甚至还有及其不受人待见的螺纹钢好像也见底了。
当然不受人待见的还有资本市场的相关公司们：
比如煤炭，
002128露天煤业，2015年底价格 8.5，现价8.5
比如原油及油服，
002353杰瑞股份，25.8跌到19.3，
比如航运
601872招商轮船，7.1跌到5.2
我能说什么呢？
市场完全无视基本面的变化，股价和商品价格完全背离了。
晴雨表足足滞后了10个月之久。
是市场麻木了？
还是人心不在了？
有趣的是，在人人追捧民营企业小盘成长股的时候，
今天600005武钢股份、600050联通都封在了涨停上。
2007年之后，国企大盘股基本上一直销声匿迹。
市场主流是炒成长，炒TMT，炒互联网，互联网+，互联网金融。。。。
在估值一高再高的今天，这些等待证伪的逻辑，为何不会把风向转给周期股，转给国企混改呢？
关键是，我们的脑子里不要有偏见，偏见会让我们傲慢的错过超额利润。
虽然，这一类公司并不是我的最爱，不符巴氏投资的惯例，但是这不妨碍我给予他们正面的评价。
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