DCF估值主要是利用公司自由现金流评估出公司以后能产生的现金流，进而贴现成公司现在价值的一种方法，不同于PE估值的相对其他同类公司的比较估值法，DCF估值参与价值评估的整个过程。但A股市场是新兴市场，相对于美国成熟市场来说公司的增长率很容易低估，贴现率很难断定合理范畴，相对而言，FE及PEG估值相对估值结合历史PE更能正确反映估价的合理水平而不是绝对水平。DCF估值的难度（包括计算难度及找到能应用其合理估值的企业的难度）限制了DCF估值的广泛应用。而且DCF里面各种参数看起来很客观，但每个人可以对其预期现金流的增长速度及贴现率调节得到自己想要的结果。如果力求完全客观应用国外统计数据进行估值也可能导致估值太低失去投资机会。以下为转载
  优点：比其他常用的建议评价模型涵盖更完整的评价模型，框架最严谨但相对较复杂的评价模型。需要的信息量更多,角度更全面, 考虑公司发展的长期性。较为详细，预测时间较长，而且考虑较多的变数，如获利成长、资金成本等，能够提供适当思考的模型。
　　缺点：需要耗费较长的时间，须对公司的营运情形与产业特性有深入的了解。考量公司的未来获利、成长与风险的完整评价模型，但是其数据估算具有高度的主 观性与不确定性。复杂的模型，可能因数据估算不易而无法采用，即使勉强进行估算，错误的数据套入完美的模型中，也无法得到正确的结果。小变化在输入上可能 导致大变化在公司的价值上。该模型的准确性受输入值的影响很大（可作敏感性分析补救）。