谈股论道：个股洗盘时成交量上有何特征

    首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。

　　其次，在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破30日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。

　　再次，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。

　　如果一只股票在经过一波上涨之后，它的成交量变化出现以上特征，那就说明该股主力洗盘的可能极大，后市看好。

观点与操作：

1.捕鼠行动释放何种信号：近期证监会捕鼠行动全面升级。公募私募险资券商一个不能少。相继出现公募一哥，私募一哥的传闻，尽管最终还没有定论，但消息传出市场为之惊叹不已。具体内容我这里就不重复了，相信各位已经看的很多，不熟悉的话自己网上搜索下便知。我关心的是这样级别和力度的捕鼠行动释放了什么深远信号。谈三点供各位参考。

    一，原有市场博弈行为面临巨大挑战。之前市场的博弈行为主要以资金优势为核心，以中小盘股为主，采取了传统意义上的坐庄模式，老鼠仓只是依附在合法坐庄资金上的附属物而已。通过已经提前知晓的内幕信息讲故事（题材），利用资金优势，抱团取暖，拉高股价。其实各位看看已经披露的老鼠仓，涉案的绝大部分都集中在中小市值股票，几乎没有涉及到上证50或者沪深300主流品种，原因也很简单，大盘股的博弈需要资金量极大，不是哪一家机构能够控盘，并且由于有股指期货等衍生工具影响，操纵大盘股进行老鼠仓获利在2010年之后已经看不到。随着大数据技术的逐步成熟，原有的老鼠仓模式已经被压缩空间。证监会的补鼠行动具有极大的威慑力，也必将对于未来题材股，重组股的炒作带来深远的影响，但未来会以何种模式来炒作高度敏感的题材股，重组股，这是个问号，留给资金来解答。

    二，证监会的补鼠行动进一步证实了A股的无神论。4-23我曾写过一篇博文《A股的无神论》，在信息不对称的市场中，造神容易，但事后这尊神总有走下神坛的日子。无神论下的A股才是健康的A股，也才会培育出心态平和，理性预期的投资者，从这个意义上讲，我们必须为证监会的这系列举动点个赞。

    三，从实战角度看，随着补鼠行动的升级，市场中相关的地雷将逐步浮出水面，这就要求投资者尽量回避，以免被无辜牵连。上周南风股份的案例便是开始。上面第一点我们分析过，多数老鼠仓出现在中小市值股票中，从这两天情况看，机构以资金优势抱团做高的股票主要在创业板和中小板，主板也有部分中高价股。如果从规避风险的角度看，高位高价格，尤其是近两年涨幅巨大的高价品种，投资者都需要留心点。

2.有板有眼：

**博弈方向：之前的领跌指数创业板已经出现领涨迹象，这说明全市场的调整步入尾声。后面会有一段可以操作的区间，保持高仓位。