到今年年底，我的一套银行按揭15年的房子就还清贷款了。当初贷了银行房款七成大几十万，15年的利息大概有几十万。表面上看银行够“黑”，借我这笔钱，加收了贷款额快一半的利息，等于我买房多支出几十万，想想不免心疼。可是房子15年后价值已有相当增长，这点利息又真不算什么。如果撇开这些，单纯从按揭实际还款所具效益来说，是不是也大有“收获”呢。疯了!还贷还付利息，怎么会有收获。

如果算算帐，只算通货膨胀，货币贬值的账，也许这个答案就会好看些。我这几天看了一个网帖，说20年前的100元，相当于现在的35元，也就是相当于100元人民币每年平均贬值3.75元，按3.75元×15年=56.25元，也就是说100元人民币在15年内贬值了一半多。如果接受这种说法，事实上我这15年所还的货款及利息已打了个大大的折扣，等于少还了不少钱。具体等于少还了多少，我也不会算，就是个大概感觉。

15年前我的公司招聘一个员工，试用期500元就可以，转正1000—1500元很正常，而现在试用期就要3000—3500元，转正后还要再加一部分钱。那个时候一份盒饭3—5块钱，现在则15—20元。还有15年前，最好的房子也就8000元左右一平米，通常的6000元左右一平米。现在深圳整个房子均价已经50000多元了，许多房子的平米价都可以在原购价后边加一个“零”了。看似房价涨了不少，但按通胀率，人民的贬值幅度，现在房子增值中的大部分等于是虚增，没有体现出真实的价值。往最好说，也就是房子保了值，消融了人民币贬值带来的损失。所以有钱还是买房子，而且要买一线城市，或热点二线城市的房子。如买不对地方，房价也哗哗地往下掉，损失会更惨。

1995年至2015年，国家的印钞增速一直是GDP增速的2—3倍，这说明我们的钱一直在贬值，M2增速—GDP增速，就一定是货币的贬值速度。即使这样计算货币贬值幅度，实际上并不真实。因为如果按通胀计算，北京、深圳、上海、广州的房价10年应是上涨5.45倍，但现在却涨到了9倍左右。这就可以理解，按通胀速度，深圳15年前的房子到现在应该是30000多平米，或是40000多一平方，而事实上南山的房子相当多已10万一平米以上，普遍在7万元以上。福田、罗湖略低，但也差不了多少。20年来人民币的实际购买力已下降三分之二，现在70000元一平米的房子，按20年前人民币购买力所值的价值，才相当于当时的23000多元一平米。且不说房价当时真的是多少，这种计算是否对，仅是说现在70000元一平米的房价，按货币贬值后，实际计算我们真正花出的钱，也就等于23000多一平米。从这个角度说，房价事实上20年来真的只涨了3—4倍，而不是我们从表面上看到的9—10倍。

想了想我开头所说15年还贷付息，按货币通胀速度，等于少还一半，这也许有点过于乐观。这15年人民币是逐渐贬值，开始时仅是贬了一点点，以后才慢慢增加，平均算下来应该在15年之内，人民币实际等于平均贬值也就30%—35%左右，没有那么乐观。但不管怎样说，按揭贷款还是非常合算，按人民币贬值的速度等于我们还是少还了不少。简单的说，一个15年前月薪2000的人，现在随便就月工资10000元了。但每个月的按揭款却始终是固定的，利率虽有变化，但变化不大，这样是不是等于少花钱了。