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胡智海：中移动2011年度财报解读：顺应移动互联网爆发构建商务模式成重点
(2012-03-16 15:24:44) 独家供稿：移动Labs
综述：
中移动依靠6.5亿的规模惯性，在市场中仍把握着行业领导地位，市场稳中有增，但由于3G网络速度的差异，在3G 用户发展中竞争激烈，存在隐忧。从中移动发布的2011年财报中可以明显看出，通信运营商的语音业务增长缓慢，取而代之的是移动互联网业务的高速增长。决胜未来的关键在于高速通信网络的建设与基于无线数据业务的业务模式的构建。
用户总规模平稳发展，向3G迁移任重道远
2011年末，中移动用户总规模接近6.5亿，电信用户总数为1.26亿(运营商2011年12月度财报)，中联通为1.596亿(2011年12月运营商月度财报)。相比较竞争对手仍存在显著的规模优势。
从总用户的增长角度看，三大运营商的差异明显。中移动的增长幅度居中，在市场高普及率的情况下，5%的增长率，仍属于稳健增长。中联通则在总用户规模中出现负增长，这对于已经高速发展10年的通信行业，这将可是中国通信发展的一个标志性数据。而中电信的增长一片高歌，接近40%。这让我想起在2006年的一个移动中层管理人员私下说的：我们不怕联通，但是担忧电信。
用户增长的另外一个数据，则是3G用户的增长。三大运营商毫无例外都是一个快速增长的势头，增速均达到100%。这标志有大量的2G用户开始向3G迁移。在3G用户总数上移动仍有优势，但是增长率明显低于中电信和中联通。由于TD终端款式的限制，中国移动在3G用户发展上捉襟见肘。其中TD座机功不可没，一方面提升了3G用户总规模，另一方面对TD芯片产业发展注入的收入的动力。随着TD终端逐渐成熟，G3手机慢慢向市场渗透后，移动的3G用户也能随着增长。
精打细算，在规模中求效益
一方面市场竞争压力加大，即要考虑市场总规模中新增乏力的大环境，又要抵御竞争对手的WCDMA与CDMA网络优势，2011年虽然收入庞大，却也要精打细算。相比较2010年，每用户的营销成本有所下滑，每分钟的营运支出也有所下滑。这成本降低的部分，即保障利润占比，也给市场降价留下空间。
移动互联网井喷阶段，管道业务模式成新挑战
从图表可以看出，语音总通话时长增长幅度远低于无线上网的业务流量。这背后是智能手机的快速普及带来的用户习惯的改变。根据统计，2011年智能手机的出货量增长超过87%，而一个用户更换智能手机后的流量需求，可以达到原来的2~3倍以上。这背后对运营商的网络是一个巨大的考验。iPhone手机挤跨运营商网络的例子仍历历在目，而网络速率较慢的TD网络，这个考验更加严峻。如何适应未来的数据流量爆发趋势，必将成为中移动2012的重点课题之一。
从中移动的财报上看，高层高度关注流量增长带来的机遇与威胁。正部署LTE+TD+GSM+WIFI四网协同的工作。在这个大战略下，有三个课题必须要突破：1、四网的无缝切换体验;2、LTE网络在中国的部署与终端的普及，TD-SCDMA网络的去留选择;3、流量业务收费模式的设计。
1、四网无缝切换体验，指如何让用户在手机中，能以最简单的方式，切换到最优网络。目前WiFi还需要鉴权密码的形式，在手机上操作颇为麻烦。
2、LTE由于在国内尚未发放拍照，如何推动LTE的建设仍需要多方力量共同参与。而TD-SCDMA网络，是持续升级还是直接跨越到LTE这个战略部署会直接影响到中移动核心竞争里的构建。如果停止TD建设，万一国家延迟了LTE牌照发放，则在市场中竞争对手快速甩开;如果加快TD建设，一旦LTE提前普及，则会造成整个产业的巨大损失。不管是TD还是LTE，终端对于市场普及有决定性的影响。
3、如果仍是单一的按流量进行收费，一方面有沦为管道的危险;另一方面不能差异化服务客户，即损失应得的收入，又会给高价值关键客户带来不良体验。建立一个多模式的数据流量业务，可考虑按用户群差异收费，也可按照内容质量进行收费。
总结：
中移动在巨大的规模惯性下，仍会有巨大的现金流收入，从而为市场营销发力提供资金基础，给中移动带来2~3年的战略缓冲空间。而长远看，如何摆脱网络瓶颈，迎接移动互联网的爆发，则是决定中移动未来市场地位的关键。
本博文作者发表在移动Labs的原文链接是:http://labs.chinamobile.com/mblog/12924/167033
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