Rathman:和朋友合伙账户的的邮件沟通。贴在这里留个存根。

我们的账户在2010开年正式成立了。

在开始之前，再重申一下我们的投资原则：专注于对企业的分析，寻找质地、价格最优的投资目标。因此，我们必须放弃对经济走势、热钱走势等等一切的预测，当然也包括股票走势。因为：

1）  没有人能够预测这东西，不要把宝贵的时间花在这里；

2）  即使预测对了，股市和经济也是不同步；

3）  我们选取的投资目标都是长期的跟踪和广泛的寻找后才能获得，机会非常难得！如果因为预测走势而错失机会，或者没有足够的仓位，那是最大的损失和风险。

所以，我们需要回到最本质“投资股票就是投资企业”，在能力圈内研究和跟踪企业，在有足够安全边际的情况下建仓，并做4-5个股票的分散投资。在1-3年的时间内，我想我们有希望取得比较好的成绩，即使有看错的股票，但是因为控制了买入价，大幅亏损的可能性不大。

另外，对于不是我们能力圈内的企业和投资，要敢于放弃，我们只赚我们能看到的钱。

到今天为止，我们已经完成了65%的建仓。目前我们持有的仓位:

上面四个标的，在我的博客上都有一些分析，有兴趣可以仔细看看。在这里我再简单的点评一下：

招商银行和兴业银行：这两个股票可以看成一个，银行股我觉得是目前A股最大的机会。因为价格实在是太低了，因为大家的担忧太多了。不过，已经有越来越多的人看到了这个机会，史玉柱一次就用40多亿入股民生银行绝对不是勇气可以解释的。为什么我要配置两个？因为我不确定谁涨幅更大一些。

但是什么时候开始涨，我也不知道，我已经等了两年。

谭木匠：过去的10个月有了60%的升幅，但是我依旧认为这个公司是我目前看到的最理想的公司，现在的价位不算太低，但是还在边际之内。

李宁：李宁的护城河不够宽广，这是个问题。体育服装行业已经从蓝海变成了红海，在未来的行业激励竞争中，李宁是否能够再次领先，有一些不确定的因素，但是他是最有可能的一个。

李宁目前碰到的问题，其他品牌未来几年同样要碰到，李宁只是先行一步，主动调整，虽然短期内对公司、对股价有很大的波折，不过没有这种波折，就不可能有现在的价格。公司长期优势并没有改变。

         对于另外35%资金的投资，我想主要还是看后期的价格走势，配置在以上的几只。另外，H股的思嘉集团我还在看，后期可能会做些投资，还有B股，我也在寻找机会。

         我不太赞同，分批买入是为了几个点的价格差别，今天17元买和明天16.5元买其实是没有什么区别，这是一个缘分，运气的成分在里面。

一流的价格机会就要配置一流的仓位，二流的价格机会就配置二流的仓位…….

后期短期下跌或者上涨与我无关，因为只要你公司判断正确，总会涨上去和跌下去的，这是把握不了的事情。

还有后期如果有更好的机会，我们也会换仓，但是绝对不轻易做这个事情，半斤必须要换八两，六两的机会我们不要。

希望我们忘掉持仓，不要太在意短期的涨跌和得失。我们志在长远。

对于投资标的的分析，我们Keep walking。