科伦药业从6月3日市来，就受到机构的热捧。已经是基金重仓股了，部分深圳私募已经买了许多，股价也是步步高，从6月3日开盘价83元，到现在的122元，涨幅惊人。但3个问题，困扰我,一直没有下手。

     （1）公司是大输液行业的龙头，2009 年销售各类大输液 产品约22 亿瓶，是同期行业另一寡头双鹤药业的3 倍，居国内大输液行 业第一位, 近三年来市场份额一直维持在20%以上的水平，产品涵盖所有 大输液品种，其中，25 个品种纳入国家基本药物目录。然而输液品种只是换了包装（输液包装），而里面的核心东西----药，都是仿制品，国内大部分药厂都在生产。

     （2）公司目前靠单一业务（输液产品）来实现快速的业绩增长，软塑包装的技术壁垒有多高？(不就是塑料包装袋吗？）未来产品降价是趋势。

     （3）市场份额已经较高，未来空间是否巨大。目前市场的两大寡头为科伦药业和北京的双鹤药业，08 年市场份额分别为25%和12%，合计市场份额为37%。