《个股研究：葛洲坝调高评级为买入！》

    根据葛洲坝的中期业绩预增公告及频繁中标的公告,我们了解到公司主要项目的进展情况,按照葛洲坝600068目前不到13元的股价,确实是深沪上市公司中为数不多的高成长绩优蓝筹股之一：

１，据预测：０９－１１年的每股业绩为0.80, 1.02, 1.22元，其对应的动态市盈率１６，１３，１０倍，而０８年的业绩为0.49元，其年增长率分别为38％,27.5％,16％。其高成长性显而易见。

２，０８年，０９年的业绩是0.49,0.80（预计）元，而且是沪深３００概念，其股价还在１３元以下的就两家。是标准的绩优蓝筹股，按照同行业平均２８倍的市盈率，对应的股价该是多少？０９年按２０倍来计算，其股价为１６元，还有２５％的安全套利空间。

３，如果实现配股筹集２０亿元的资金，既缓解公司的资金压力，也降低了负债率，也可以给公司带来收益，利于公司后期的发展。

４，从近期的走势上看，12.50元以下有强大的资金收集筹码，１３元以上大量的散户涌出，今日的回抽力度非常有限，护盘资金积极，预示着拉升的时间不会太长。

５，０７年堆积的套牢筹码在１６元以上，一旦拉升，会很快到１６元以上。

    东方证券称：公司近期订单饱满，在手订单总额在800 亿左右，2009 年建筑工程承包施工新签合同额预计会远远超出公司300 亿的年初计划，足够保障公司未来五年的收入保持在目前水平之上。 东方证券预测公司2009 年、2010 年和2011 年的业绩分别为0.82 元、0.99 元和1.20 元。公司的合理价值为19 元。目前公司股价仍然低估，东方证券维持“买入”的投资评级。年内公司有望实现配股及权证（580025）行权，公司有很强业绩释放的动力。 

    国内各大央企正进行规模赛跑，公司作为规模偏小的央企，在整体上市后积极扩张、上市公司平台将得到充分利用。公司积极向房地产和高速公路等建筑施工相关业务板块延伸，长期发展潜力不可估量。

    经财务部门初步测算，预计公司2009年半年度实现归属于母公司的净利润与去年同期相比增长50%以上(上年同期业绩：净利润：37376.59万元、每股收益0.224元)，主要原因是报告期内公司建筑工程承包施工业务订单储备充足，主营业务收入大幅增加，营业利润同步增长。因此，在中报披露前后，该股理论上会到１６元，中报后在１６元以上盘整一段时间后，年内冲击２０元。