房 价

张 崎

最近热播电视剧《蜗居》，讲述了主人公一波三折的买房奋斗史，道出了都市无房族的困惑——“攒钱的速度永远赶不上房价上涨的速度”，以及房奴的心声——“如果30年还完贷款，利息都滚出一套房子来了。”

笔者自己的感觉是，1999年以来上海内环以内的房价大概上涨了5倍，内环至中环和中环至外环的房价涨幅也不低于这个水平。当然，“被统计”的房价涨幅远远低于这个数字，这不，媒体隔三差五都在报道说房价涨幅“持续回落”么。当然，房价持续攀升好比是秃子头上的虱子明摆着的事，国家统计局的另外一组数据很能说明问题，前三季度全国商品房销售面积5.8371亿平方米，同比增长44.8％；商品房销售额2.7532万亿元，同比增长73.4％。如果把两个同比数据加1后相除，就算出今年前3季度商品房单位销售面积房价比去年同期上涨了19.75％。

房价持续上涨引发了很多社会问题，一是老百姓负担越来越重，现在一套房子相当于夫妻双方20年不吃不喝的全部收入，很多人每月收入的一半以上都要用来支付贷款本息，一旦出现失业、重病等意外情况不堪设想。高房价的政策打压了居民消费，近年来中国消费占GDP的比例持续下降，很大程度上和房价高企有关。高房价还进一步拉大了贫富差距，炒房人利用银行贷款的杠杆效应，轻易获得了巨大的财富积累，而穷人要么“蜗居”，要么成为“房奴”。高房价引发的资源配置效应，吸引了更多的资金流入房地产领域，相当程度上影响了实业投资，这个问题虽然短时间内还没有形成严重的后果，但是一旦房价下跌，没有实业基础的经济就会彻底瘫痪，并且危及整个金融体系。这不是危言耸听，最近有“沙漠明珠”之誉的迪拜陷入严重的金融危机，就是一个很好的例证。

那么对于高昂的房价，我们普通人该怎么办呢？买还是不买，这是个问题。如果选择买房，最根本的是要量力而行，就是根据自身的经济实力和未来的收入预期来进行购房的财务安排。除了支付首付款，要尽可能地做好还贷预算，尽量不要超过现金收入的三分之一为好。如果选择租房，那么可以将多余的收入用于稳健的投资，事实上，如果今年做好投资理财，资金账户增长1倍还是很有可能的。尽管目前股价大多不便宜，银行股整体估值还比较低，也许我们被银行赚取的利息可以通过投资银行股再赚回来。（本文发表于2009年12月13日《文汇报》）