10月16日，支付宝又玩出新花样了。由蚂蚁保险、芝麻信用及信美相互联手向蚂蚁会员推出“相互保”服务，号称旨在帮助社会群体实现大病互助。 

“0元加入，30万保障”，这个口号如此熟悉，不就是已经运行了2年、获得腾讯投资的“水滴互助”（水滴筹）的翻版么？类似的先行者还有“众托帮”、“轻松互助”，都是千万级用户量的网络互助平台。

一、科普：什么是“网络互助”

不同于保险的精算模型，网络互助是走统计学模型。 

保险业是通过对缴费客户的购买保障心理、可以承受的购买费用，对应出险的概率和赔偿额之间，通过复杂的数学计算，形成可以获得暴利的金融业务。用户购买商业保险的钱款，大比例用于支付销售费用和盖办公楼，以及其他金融投资，只有很小比例实际用于用户理赔。（记得宝能系大手笔强购万科不？记得安邦的买买买不？） 

网络互助是借助于互联网技术的发展，把相同保障需求的人群汇集为一个社群，然后通过“一人有难、众人分摊”的模式，分散资金承担。网络互助的钱款是后付费追缴制，平台不直接收取管理费用，筹资全额都用于用户自身。

所以从资金利用率角度，和公益服务角度，网络互助是完胜商业保险的。正因为如此，网络互助在2015年刚刚面世，就被保监会和保险业严厉打压。

二、支付宝的“相互保”有什么新意？

“相互保”和网络互助三巨头“水滴互助、众托帮、轻松互助”相比，最大的不同是引入了信美相互---国内获得相互保险试点牌照的3家新型保险公司之一。

所以从对外宣传中，支付宝和信美相互两方都故意模糊“相互保”和“网络互助”之间的差异。

但其实，相互保≠相互保险，“相互保”是相互保险公司推出的非相互产品，相互保本质上是团险产品，全名是相互保团体重症疾病保险，投保人只有一个：蚂蚁会员（北京）网络技术服务有限公司，交费人和被保人是：保民朋友。

也就是说，“相互保”就是一款商业保险产品，并不是网络互助服务。

三、“相互保”的坑在哪里

既然相互保是一款保险产品，那么保险业给用户埋的坑自然就都存在。比如： 

1、你不需要时就保障你，你越需要就越不保障你

“相互保”的条款中，如果现在加入缴费，那么你在39岁以下身体健康概率很高时，给你保障额度为30万；等你40岁到59岁时，患病几率高了，你的保障额度就降低到10万了；等你60岁时就直接把你踢出群了。

《中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2006－2010)》数据显示，重大疾病的发病率随年龄递增而不断升高。在最需要保障的时候，“相互保”并不能起到作用。

2、收你10%管理费，绝对比放贷还暴利

“相互保”在条款中有10%的管理费，这个管理费也是要参保用户分摊！

10%的利润率！

10%的利润率！

10%的利润率！

银行放贷的利润率才4-6%啊。支付宝轻松以社会服务的名义就把钱赚了，要不说马爸爸就是高人！

“暴利还是要有的，万一收到了呢？”

3、低门槛拉新，用户出事越多，马爸爸越赚钱！

蚂蚁金服运作5年之久的众安保险，在香港上市后股价很难看。

信美相互挂牌也1年了，没看到有什么成功的产品拿出。

倒是腾讯投资的水滴互助（水滴筹）和轻松互助（轻松筹）一个一个都用户超亿，对阿里系的脸面实在难看。

如今两家抱起来搞个噱头，先以“免费加入”的名义锁定用户数据，然后再一步步展开套路。这个芝麻分拉人的方法，共享单车们已经试过了，拉新效果确实不错！但盈利几无可能。所以“相互保”直接开收管理费，也是顾不着吃相了。

现代保险业的目的，不管是商业保险，还是网络互助，都是希望客户少出事，这样就可以少赔钱（少分摊）。

但“相互保”正好相反，它采用的是“收费=赔款×110%”，公司收入实际等于“赔款×10%”，显然，参与者患病出事越多，赔款就越多，“相互保”的实际收入就越高。

总体看起来，“相互保”又是一次商业成功，自发布以来几乎每天新增100万用户。套路隐藏在马云光环下，小民们不会认真分辨的。

预祝“相互保”大卖。