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4月10日出版

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养老金网站

http://www.cnpension.net/Article_Show.asp?ArticleID=21622

北京证券业协会网站

http://www.sabbj.org/zhiye_1.asp?id=359

【内容介绍】

中国基金业的发展与变化确实也太快了。

    前几年还饱受指责的基金行业，在2006年一跃成为市场主导性的机构投资者，多只基金的业绩即使在全球的股票型基金排名中，也依然是名列前茅的。

    基金，这个已经是中国证券市场上最大的机构投资者群体，这个被广大中小投资者日益认同并被寄予厚望的投资工具，这个被现代金融视为可能会替代商业银行体系的更有竞争力的金融产品，在快速的成长之后，更需要一个冷静的分析与前瞻。

    以著名金融学家、国务院发展研究中心金融研究所副所长、博士生导师、中国证监会基金评议专家委员会委员巴曙松研究员带领的基金行业研究团队，一直把跟踪研究中国基金行业的发展作为重要的研究任务与目标之一。我们希望自己成为快速奔走之后的基金行业中的思考者与总结者，并且在业界的支持下进行了持续的努力。

    金融市场上最为难以抗拒的力量之一，是趋势，我们在趋势中，我们既受到趋势的影响，也在参与形成趋势。在金融市场的趋势大潮下，我们试图多一点思考，一点记录。

我们即将推出的《基金大势·2007基金发展报告暨投资方向》，关注整个金融资产结构调整的大趋势，我们注重把基金业的发展趋势融入到中国金融体系重构和理财市场启动这一大的宏观背景之中，试图从资产管理行业在居民财富快速增长进程中的发展和变迁这样一个宏观视角来分析中国的基金行业。

目前，中国基金业已经站在了快速起飞的跑道上，2006年居民认购基金的火爆场面已经体现了中国居民财富分流效应强大的爆发力，如何在财富增长、人口红利、货币升值等的多重推力下飞的更高、更远、更平稳则是目前基金业内人士所始终关注的。我们精心编纂的《基金大势·2007基金发展报告暨投资方向》积极借鉴海外基金行业发展的经验和新趋势，从基金公司发展战略的转型、专业投资能力的增强、未来业务多元化的拓展、公司品牌价值的提升、内部风险管理和控制的加强、基金营销模式的创新、投资者教育的深入和普及以及对行业监管政策走向等方面为基金业的发展提供建议。

    我们希望这是中国基金业在快速奔走之后，众多有益的思考中的一种：让基金业的思考也赶上基金业本身的发展，以便让基金业的发展更可持续。

    我们期望，我们的研究能够有助于监管部门和主管机构更为深入地把握这个行业的趋势与动向，继续有效推动这个行业的发展。

    我们期望，我们的研究能够帮助基金行业的同仁关注我们自己所在的这个生机勃勃的行业，明确肩上的责任和重托。

我们期望，我们的研究能够帮助基金研究人员和机构管理人员在继续从事自身对基金的关注与研究的同时，也分享我们对于这个行业的理解与期望。

    我们期望，我们的研究能够有助于市场投资者，特别是在快速增长的2006年进入基金市场的投资者以理性平和的心态对待中国正在快速成长、但是还不是十分成熟的基金行业。

我们期望，与我们并肩战斗的朋友们携起手来，以使我们的《基金大势·2007基金发展报告暨投资方向》能够为更多人所关注和分享，共同为推动中国基金行业的发展略尽绵力。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

课题组

课题主持人：

巴曙松 研究员，国务院发展研究中心金融研究所副所长、博士生导师、中国证监会基金评议专家委员会委员、劳动和社会保障部企业年金资格评审委员

 

课题协调人

陈华良  中国（海南）改革发展研究院金融研究中心

王  超  中央财经大学金融学院

 

课题组成员

 

张利国 中央财经大学金融学院

戴  鑫  中央财经大学金融学院

谭迎庆  中央财经大学金融学院

矫  静  上海财经大学金融学院

邱荣辉  上海财经大学金融学院

朱元倩  中国科技大学管理学院

姜亚楠  中央财经大学金融学院

徐  陈 中央财经大学金融学院

韩  丽  中央财经大学金融学院

董  静  中央财经大学金融学院

刘  敏  广发基金管理公司机构理财部

张  旗 中国证监会基金监管部

王劲松 中国（海南）改革发展研究院

王天赐 中国银行海南东方支行行长

金才玖 三峡财务公司总经理

郭云钊 中国高新集团副总经理

徐盛发 北京航港金控公司副总经理

徐会军 大连正源房地产开发公司总经理

林文杰 华中科技大学经济学院

袁  平 华中科技大学经济学院

麻志华 中国科技大学管理科学与工程系

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

目 录

 

市场篇

第一章 规模扩大推动基金成为最大机构投资者

一、2006年基金总资产规模扩张显著

二、业绩与分红凸显基金财富效应

三、基金产品备受投资者青睐

四、牛市行情与改革预期引发封闭式基金上涨

第二章 牛市行情促进基金投资与证券市场良性互动

一、2006年证券市场行情向好为基金市场发展奠定基础

二、牛市行情助推市值提升，基金话语权开始影响市场

三、行情变换导致业绩分化，投资风格调整积极应变

四、基金投资崛起有助于证券市场从繁荣走向成熟

第三章 行业竞争加剧基金市场格局演变

一、基金管理行业大洗牌，竞争迎来“战国时代”

二、重构基金管理行业竞争格局有形和无形之手

 

行业篇

第四章 基金业的规模跃升之惑与专业细化之路

一、巨型基金带来投资管理的“规模之惑”

二、基金管理行业规模经济的新兴古典经济学视角

三、中国基金管理行业未来发展的专业细化之路

第五章 资产管理领域中的基金管理公司业务发展与突破

一、中国资产管理行业发展进入新阶段

二、资产管理领域中的基金管理公司的业务发展

三、扬长避短、推动基金管理公司业务转型

 

运营篇

第六章 基金管理中投资趋同与风格漂移探析

一、基金投资风格仍显现趋同和漂移特征

二、基金管理的投资趋同和风格漂移成因分析

第七章 基金管理行业品牌营销演进与转变

一、基金品牌营销背景下的4P营销向4C营销转变

二、市场环境推动基金营销时代演变

三、基金品牌营销演进背后凸现顾客价值驱动

四、比客户更了解客户：未来基金营销理念重构展望

第八章 封闭式基金发展的未来之路

一、封闭式基金转开放平稳开局

二、封转开趋势展望与转型后发展初探

三、存量封闭式基金的困境与改革

四、未来新发封闭式基金的创新之路

 

政策篇

第九章  基金管理行业当前政策评述

一、强化公司治理

二、扩大业务范围

三、规范经营操作

第十章 创新、维权、透明引领未来政策走向

一、近年历次基金业联席会议回放

二、“创新”方向下未来政策走向透析

三、“维权”方向下未来政策走向透析

四、“透明”方向下未来政策走向透析

 

数据篇

第十一章 基金产品相关数据

第十二章 基金管理公司相关数据

第十三章 基金管理行业相关数据

第十四章 基金管理行业市场评价数据

第十五章 其他理财产品相关数据