加载中…
2007-08-06，投资杂谈（以不变应万变）
(2007-08-06 16:46:55)
标签：
证券/理财投资心态市场评论股市评论投资讨论投资分析股市投资沪深股市逍遥狂客大盘评论 |
分类： 投资 |
以不变应万变是相对的，前提是你必须把各种可能的变化，悉数了然于胸，并做好了最坏的打算。
既然，在6月下旬，我们的投资目标就已经全部调整为大金融系列（房地产、银行、证券、保险），其中，我们主要的目标就是房地产和银行。
我们也非常吃惊地看到，各大基金选择了与我们大致相同的行业配置。
由于各大公募对于基金净值的排名压力，所以，其对公司的长期坚持持有比较困难。
但必然会将历史在未来仍然一一翻版。
我们已经看到，对于很多公司，基金都是相对高位出去了，一段时间之后，又在更高的位置进来了。
对于这样的实际情况，我们无法用常规的股价判断眼光进行考虑。
我们理当选择忽略这些要素，进行自己的独立思考和判断。
短短1个月不到的时间，大金融系列个股飙升，市场纷纷揣测是否会就此而告一个段落。
从行业和公司层面，我们已经说得太多，我们一向认为，优质公司理当享有合理溢价，关键是，你能否判断未来的发展。
但我们有时候也不妨从心理层面来判断一下股价的走势。
地产股、银行股等一路飙升，能准确而及时买人的市场参与者并不会很多。
而当市场刚刚形成共识，该类个股具有强劲上扬空间的时候，股价已经到了让市场恐惧的争论时刻。
争论的原因并不是别的，仅仅在于短期的股价涨幅过大，可实际上真的很大吗？
当530前，许多垃圾公司从3块涨到9块，仍然有人不断追入，理由仅仅只是据xxx说，这个庄家要炒到20块，而实际涨幅已经200％。
如今，我们看看招行，去年底收盘16.24元，今日收盘33.61元（全部复权计算，下同），涨幅刚刚翻倍。
再看民生银行，去年底8.57元，今日收盘15.27元，涨幅1倍都不到。
可是，就这样的涨幅，很多参与者就已经患有了恐高症，将筹码让给了有心计的对手盘，实在是不该。
出现这样的情况，最根本的原因就是，那些垃圾公司的绝对价格较低。
其实，我们该知道，投资者看上去最危险最恐惧的时候，其实际上反而是更安全的时刻。
从参与者心理博弈的交战而言，必须等市场全部认同的时候，几乎趋于一致的时候，往往才是最危险的时刻。
由于安庆30～50万吨纸浆项目由华泰竞标而得，公司未来的发展将有长远的趋利影响，我们仍然维持该公司可继续持仓投资的判断。
今日市场，有色金属行业继续整体上扬，但整个市场实际上已经唯万科马首是瞻。
市场该培养下一个龙头品种了，交替运行才是较好的预期。
万科再美，也总有歇息的时刻。
By 逍遥狂客 2007-08-06
喜欢
0
赠金笔