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2007-07-17，投资杂谈（牛市的主线）
(2007-07-17 15:19:11)
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分类： 投资 |
在上半年最沸腾的那些日子，或许是我们最难熬的日子。
从不断被请求推票，到向我们推票，我们经历了一个狂躁的时段。
这些票，由于资金的盲目推动，走势凌厉得我们瞠目结舌。
5月30日税改之后，市场就像泄了气的皮球。
参与者纷纷揣测下一个调整低点，或是反弹高点，期望能走在相对高点，并与相对低点抢一个反弹。
对于一个抓住牛市主线的价值投资者来说，上半年忍受了太多的白眼和寂寞。
我们曾经说过，中国本轮牛市的主线必然是大金融行业，包括地产、银行、证券、保险等。
并曾无数次高呼：做多中国，地产为王。
但是，今年上半年在垃圾漫天飞舞的时候，地产股有近30％的回调，而很多银行股也几乎是趴着没有任何动作。
这段时间对持有该类主线品种的投资者来说，寂寞、无奈、迷茫是显然的。
但是，我常在博客里面谈到，我们要深刻认识到本币升值的加速趋势无法短期内改变，因此，大金融行业、造纸、航空等行业的公司，必然面临较多的机会。
昨晚也说到，成熟的牛市，显然不会是一头疯牛携全部沙尘一路飞驰。
成熟的牛市，必然是结构性的牛市。
如果不能看到未来中国证券市场或许可能面临的格局变化，那么从股市投资者转为基金投资者或许是最好的选择。
未来主题投机的机会必然还有不少，比如3G、奥运等，但，除了极少数品种，能正在值得长期持有的公司并不多。
长期投资，在我看来，或许就只能是持有优质公司的股权，成为公司的大大小小的合伙人或者是资本家。
如果自己都不能看清楚一个公司的本来面目，只是在别人说好就盲目投机，必然会带来惨痛的代价。
也可以用下面一个例子来说明。
李某人的心火太过，张医生建议他服用一些黄连，说是对他有好处，建议他服用10天。
可旁边的人听到了张医生说的“有好处”、“建议服用”，就盲目地也去买来服用，却好不分析自己的体质是否适合，也不管该用多久，最后引起身体的衰败就成为必然。
而对于这样的人来说，反过来责怪张医生不该推荐食用黄连，就同样成为必然的可能。
By 逍遥狂客 2007-07-17
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