杜娟：昔日2亿保险和信托 重铸今日国美200亿帝国

　　2017年福布斯中国发布“2017中国最杰出商界女性排行榜”，国美控股集团杜鹃女士上榜入选。和杜鹃女士一同入选的还有格力电器董事长董明珠女士、华为董事长孙亚芳女士、阿里巴巴集团彭蕾等100位中国内地的商界女性。

《福布斯中国最杰出商界女性排行榜》是以女性管理者所执掌公司的营业规模、营运质量和管理的人数以及外界影响力等为衡量指标，采取量化的方式对其进行排名。福布斯不仅仅关注其所在企业的经营数值，更关注的是女性高管在企业中所扮演的管理角色以及对企业成长所产生的实际控制力和影响力。评论认为，此次杜鹃女士上榜是外界对杜鹃女士率领国美控股集团创新转型，实施新零售战略的高度认可。

保单是国美东山再起的资本金

这是一个真实的故事。一位家庭主妇在丈夫锒铛入狱时挺身而出，利用平日里通过购买保险和信托产品积攒下来的家庭备用金，化解了企业经济危机，避免大权旁落、公司股份被稀释的风险。这位家庭主妇便是现任国美集团领军人物，被称为“商界木兰”的杜鹃。她的丈夫黄光裕创建了国美电器，曾经是中国首富。

2010年5月18日，黄光裕案在北京市第二中级法院一审判决，法院认定黄光裕犯非法经营罪、内幕交易罪、单位行贿罪，三罪并罚，决定执行有期徒刑14年，罚金6亿元，没收财产2亿元。

当时国美电器所有的厂家得知黄光裕入狱的消息，纷纷来催账款，国美集团的资金链一下子紧绷起来。一时之间去哪里找那么多钱呢？当时国美电器的执行CEO陈晓建议找风投，用国美的股份换取现金，解决短时的资金不足问题。这明显是一笔不合算的买卖。

当时，黄光裕的夫人杜鹃是一个名副其实的家庭主妇，她自从嫁给黄光裕之后，便一直隐居在丈夫的羽翼之后，过着相夫教子的生活。但杜鹃不是一个平凡的家庭主妇，她具有敏锐的商业嗅觉，以及强烈的风险防范意识。在这样的危机时刻，杜鹃挺身而出，她说：“公司需要多少钱，我有！”

要知道此时，黄光裕的钱已经完全被冻结了，她哪来这么大口气呢，众人都无法相信。但是，三天后，杜鹃拿出七千万化解了公司这一波的经济危机，而且她陆续又拿出了一亿三千万，总共2个亿，带领国美重上正轨。

而今天，在香港上市的国美零售的市值达到了200亿！

原来，杜鹃和丈夫黄光裕有一个约定，黄光裕每年要拿出净利润的2%打入杜鹃的个人账户，杜鹃就用这部分钱买了信托和保险。没想到这笔钱在国美生死存亡间，拯救了国美的危机。

企业、家庭债务隔离

如何做好企业、家庭债务隔离？

一、不要将企业债务带到家庭中

为了避免企业债务变成家庭债务吗，企业家们应该妥善的选择好融资的主体。如果企业需要融资，请务必以企业的名义融资借贷，不能以个人的名义借钱帮助企业周转。个人名义借贷，借贷的主体就是企业主，如果一旦公司经营出现状况，个人就要面临着巨额的债务，这是非常危险的行为。

二、注重企业、家庭债务防火墙设置

搭建家庭与企业债务隔离是一个系统的工程，其中有很多种措施企业家都可以借鉴。比如配置大额人寿保单财富传承、家族信托、夫妻间的婚内（外）财产公证以及家庭及资产配置到境外等等措施。

1）、家族信托

资产隔离是家族信托一个经常谈到的功能。当委托人的资产被放入家族信托后，该部分资产的法定所有权已经从委托人名下转移到了受托人名下，而信托受益人对信托资产也没有法律上的所有权。因此这部分资产，既不会体现在委托人的资产负债表里，也不会体现在受益人的资产负债表里。香港李嘉诚家族、美国默多克家族以及欧洲的柴斯罗尔德家族都是利用家族信托这一工具进行财富管理与传承。

2）、夫妻间的婚内（外）财产公证

夫妻间的婚内（外）财产公证，是对夫妻间财产的一种保护，同时也一定程度上进行了债务隔离。但需要注意的是实行夫妻财产约定制的婚姻里，夫或妻一方对第三人负有个人债务时，相关约定的对外效力，只有当第三人知道该约定时才生效。如果第三人不知道该约定，对第三人不发生法律效力。也就是说，财产公证应该在债权债务发生之前，而不宜在债权债务发生之后。

3）、家庭及资产配置到境外

对于人生的规划，你无法确保每一个重大选择是正确的（人生不能重来），但你一定要做到规避重大风险。这些风险基本都是不以个人意志为转移的，例如战争、政治、环境、社会人文等等。在中国，大家议论和担心最多的往往就是政治带来的关于财产法律、财富观念和社会人文的变迁。从这一点上来讲，不进行海外资产配置，风险是很大的。

这几年，大量的财富顶尖阶层通过移民、绿卡、海外购置地产等方式在战略上规避风险，使得风险万一发生时能够全身而退；而对于中产阶级，做到这一点并不是太容易，因为毕竟被孩子、房子、工作等一大推事情绑在了国内；但是起码，配置海外资产可以在战略上给中产留下一条退路，不至于在巨大风险发生时一无所有，任凭摆布。所以，这应该是每一个中产阶层在规避重大风险时必须要做的一个选择。而保险是海外资产配置的首选。

来源：金融界