宁夏平原湖泊众多，有七十二连湖之说，多由黄河改道及低洼地泉水、宁夏平原及贺兰山暴雨后的山洪聚集而成，沙湖是其中颇具代表性的湖泊之一，东有黄河之源，西有贺兰山天然屏障，阻止了冬天西北季风的侵袭，使从贺兰山西边腾格里沙漠吹来的飞沙受到贺兰山的阻挡沉积下来， 而春季多南风，从东边乌兰布和沙漠的天外来沙，在贺兰山的屏障中积淀下来，两处的沙子形成了合围之势，因特定的地理自然作用，形成了沙湖南边的沙漠丘陵，构成水沙相依的独特景观。这是全国绝无仅有的以碧水、沙山、静荷、翠苇、飞鸟、游鱼、远山等旅游要素有机结合的沙漠湖泊类自然景区，为西北内陆干旱地区所罕见。 沙湖这个地名之所以在民间没有流传下来，主要原因是在明代沙湖一带除了边关将士无人居住。清统一北方之后，边防北移，平罗解除了长期的边防重担，这里又无地可耕，中间有几百年的人居断档（潮湖人到这里很迟）。

       沙湖从上个世纪五十年代的地图上消失，被潮湖和大武口的地名代替，其主要原因是1952年组建潮湖农场，1953年开垦第二农场渠时将沙湖一分为二，同年开第三排水沟将沙湖的水大量排走，然后平沙丘开垦农田。