投资建议：

第一，继续推荐有色四小龙：宜安科技（公司在液态金属、车用和医用镁合金方面均有斩获，液态金属商业化突破在即，四季度以及明年将受益于小米、三星的增量订单，业绩有望显著增长）、云海金属（业绩拐点，镁合金有望在军工、车用领域突破）、利源精制（正由单一铝型材生产商，向工业机械产品整体供应商迈进）和焦作万方（估值具有极强的安全边际，负面预期见底，一旦有正向催化剂出现，估值存在大概率回转机会）；

第二，关注核电、高铁受益标的。包括东方锆业（核级锆材）、西部材料（银合金控制棒），以及利源精制、南山铝业和明泰铝业（定增投建轨交铝挤压材，与南车紧密合作；变更IPO 募投项目，加码交通用铝板带；股权激励，184 位高管和中层上下一心）.

建议重点关注东方锆业：1.海绵锆已处于周期底部，传统锆系产品盈利企稳，加上东锆的澳洲铭瑞锆业逐步达产，公司传统锆业务盈利触底回升，三季报初见端倪；2.2014 年建成150 吨核级海绵锆产能，2015 年朝阳东锆将扩产350 吨，一旦连通中核集团的销售网络，高壁垒、高毛利产品将快速放量；3.中核集团已搭建完整的核级锆产业链（锆资源、海绵锆、锆合金、锆管），但其在东锆的持股比例偏低，随着国家层面自上而下力推核电业务，中核集团有必要、也有动力加快核级锆产业的整体上市；4.受益于沿海/内陆核电重启、“十三五”能源规划，及中国核电出口，2015 年核电板块将持续受到催化。