织田信长在岐阜城召开重要的军事会议，信长道：“现在后患已经解除，我们要进攻浅井了，大家有何意见？”

柴田胜家道：“主公，我想一鼓作气攻下小谷城，请让我做先锋。”

木下秀吉道：“主公，我去火烧城外城镇，把敌人引出来才是上策。主公认为如何？”

织田信长同意先采取秀吉的策略，并让木下秀吉去召德川家康一同来支援，木下秀吉立即出发，而织田信长则先领兵向北近江进发。

信长领着一万五千大军来到近江坂田郡长比城，城主堀秀村投降，主动为织田军开城，织田信长大踏步前进，杀至浅井本城小谷城南方不远处的虎御前山。信长到达虎御前山后，命令士兵放火焚烧附近村庄田地，意图诱出浅井与他决战。但自知兵微将寡的浅井长政却不为所动，而且他已经派快马前往一乘谷，请朝仓出兵增援。

一乘谷城中，朝仓义景接到求援的书信，便与众臣商议，朝仓景健道：“我们是时候要报答金崎时相救之恩了，我们一定要去。”

朝仓义景道：“但是，我们要防备加贺的暴兵，现在怎么能分兵。”

朝仓景健道：“这可是关系到我家的大事，如果浅井家被灭亡，下一个就轮到我们了。”

朝仓义景皱眉沉思片刻便道：“既然这样，景健，我给你八千人马去吧。”

朝仓景健听罢，心中不由生恨：“这就是名门朝仓家的主公吗？可怜啊！”只得率众出发。

再说小谷城方面，眼见浅井不战，信长便改变策略，南下攻击要隘横山城，横山城位于小谷城与浅井重镇佐和山城之间，只要攻克此地，就如同往敌人的心脏部位插入一柄尖刀。浅井势力即便不因此元气大伤，也无法再轻易南下骚扰京都附近。信长便放弃虎御前山，移军东南，把横山城围困，他把本阵设在横山以北、姊川南岸的龙之鼻，以监视北军的动向。

织田信长在离开虎御前山时，浅井长政果然趁势追击，但信长早有准备，派了梁田左卫门太郎广正、中条家忠、佐佐成政三人殿后，而且还有五百铁砲，在铁砲的疯狂射击下，浅井军追击不成，只得退返小谷城。

就在信长大军围困横山城的第二天，朝仓景健率越前援军终于赶到，人数为八千，浅井长政本想趁信长此次全力而来，就与他在小谷城下主力决战，一举彻底打败信长。没想到堂堂朝仓家却只出了八千人马，而且当主朝仓义景也没有亲自挂帅上阵，长政虽然怒不可遏，但横山城危在旦夕，形势已不容许他再等待不战。

二十六日，浅井、朝仓联军进至草野川北的大依山上，此处到横山直线距离不过三公里，但织田信长却并不急于撤除对横山城的包围，将全军排开面向敌人，不仅如此，本阵龙之鼻正位于横山城与浅井、朝仓联军的夹击线上，这也许是信长的轻敌所致，也许是他认为以最快速度攻克横山是当前第一要务，或者他以身为饵，希望引诱敌人渡过姊川来进行决战。

因应这一态势，六月二十七的清晨，浅井、朝仓联军故意翻下大依山北麓，伪装成将要撤退的样子，在确定计谋没有被敌人识破后，于午夜突然转道南下。在二十八日天亮前，浅井军从野村方向、朝仓军从三田村方向，突破姊川防线，对织田军发起突袭。

可是在这个时候，织田信长已经察觉到了敌军的动向，虽然事出仓促，但“亡羊补牢，未为晚也”，他立刻将围城部队逐一调往姊川南岸。另外，德川家康的援军一直没有参加攻城战，而在龙之鼻西面北向列阵，天亮时首先接触的，正是德川军与正面杀来的朝仓军。

朝仓军有八千，德川军却只有三千人，兵力明显处于劣势，但三河兵素以能耐苦战而知名，在德川大将酒井忠次的指挥下，连续几个小时阻遏敌军的前进。十时以后，浅井、织田两军也开始正面遭遇，浅井军有六千，而信长驻扎在姊川南岸的本队不过五千，恶战中，浅井大将远藤直经一马当先，率八百骑直插信长本阵，他想只要取下信长首级，就能结束这场战斗，改变天下大势。

包围横山城的织田军队陆续赶到前线，从后切断了远藤直经与浅井大军的联系。为了接应远藤直经，猛将矶野员昌挥动长枪，大喝一声，冲杀入阵，他先后突破织田军的十一段阻击兵马，还击溃了坂井政尚率领的信长马廻众，杀死坂井政尚之子久藏，但可惜织田军人马重重，矶野员昌终究无法救出远藤直经的部队，但在矶野员昌之下，织田军也濒临崩溃的边缘。

大战进入到了关键时刻，就在这时，朝仓军竟不敌德川军，已先溃败。本来朝仓以优势兵力打击德川，浅井以相对劣势攻击信长本队并抵御住源源不断杀来的围横山城部队，乃是以下马对上马，以上、中马克中、下马的巧妙部署，然而以寡击众的浅井军几乎得手之际，以众凌寡的朝仓军却没有占到一点便宜。身在危机的信长非常清楚，己方援军陆续赶到，只要熬过暂时的劣势，定能最终获得胜利，但如果德川军崩溃，朝仓军就可直插自己侧翼，那时就大势去矣。为此他让刚刚赶到战场的丹羽长秀等人前往支援德川家康，得到生力军的增援，德川军开始反击，大将神原康政突破朝仓侧翼，杀死朝仓猛将真柄直隆父子，终于将敌军赶回姊川北岸。

此时，一往无前的浅井军成了强弩之末，木下秀吉、柴田胜家、佐久间信盛等织田大将纷纷领兵赶到前线，确保了本阵的安全，脱离险境的信长立即下达反击的命令，务必将浅井军全歼在河滩上。

在击退朝仓军以后，德川家康也挥军向东移动，策应织田信长，夹击浅井军。如果浅井长政继续战斗下去，下场肯定是相当悲惨的，但在这个时候，稻叶一铁的千人队来到阵前，配合德川军自西向东挺枪杀入，这一形势变化，促使浅井长政终于下定决心，勒束部下脱离接触，缓缓渡回姊川北岸。信长看见敌人退军严整，无隙可乘，也就不再追击，传令收兵。

姊川合战是织田与浅井的大决战，但却没有收到决战的应有效果，双方皆有损失，信长以优势兵力恶战半日，所赢得的战果并不很大，并且朝仓军最后崩溃，浅井军却在浅井长政的指挥下安全脱离战场，织田军无法得到追杀残敌，扩大战果的机会。所以，双方实际上只是打了个平手。

不过，从战略角度上看，织田信长还是属于赢家，因朝仓、浅井主力退去，暂时不敢再来，他便得以调动全部兵力攻打横山城，终于迫使开城投降。

进入横山城之后，信长升帐，众人入帐拜见，明智光秀道：“主公，小谷城是易守难攻的要塞，京都周围也有一些局势不稳，我军将士连续作战，都已十分疲惫，如果再把战斗进行下去的话，我觉得不是高明之举。”

织田信长道：“唔，光秀说得不错。猴，命你把守横山城，监视浅井的动向。”

木下秀吉当即道：“是，属下一定守备好横山城，不负主公所望。”

织田信长又道：“长秀进驻佐和山城，防备浅井。”丹羽长秀也同样领命，织田信长则率兵班师回京。丹羽长秀当即大举进攻佐和山城，如果佐和山城失守，虎御前山以南的领地便不再是浅井家的，织田军可以无后顾之忧地攻击其本城小谷城，所以此城万万不能有失，而把守此城的正是浅井家猛将矶野员昌，长秀也知道攻克此城非一朝一夕之事，就分四路人马围城，构筑鹿砦，重重包围，做好长期作战的准备。

信长先回到京都，向足利义昭报告战胜的消息，其实就是为了警告义昭及呼应他的畿内党羽，最好别举妄动，否则就不会有好的下场。在京都逗留了四天，信长便回岐阜城去。

此次出兵，前后不到一个月，只不过避免信长包围网当头罩下，无法脱身而已，实际上未能把这张大网给撕破。浅井、朝仓联军已受重挫，暂时不敢南下，此时信长需要做的，就是保障京都西侧的安全，京都往西，最令信长头痛，并且如欲攻击京都，可以朝发夕至的势力就是三好残党，以及石山本愿寺。

在阿波的三好城中，三好三人众得到的消息是浅井长政谎称联军大胜，信长逃回岐阜的伪报，三好长逸便道：“义昭将军发来密信，让咱们征讨信长。”

三好义继道：“哼，那家伙在姊川败给了浅井、朝仓联军，现在也许是进攻他的好机会。”

岩城友通道：“如果信长是逃回岐阜的，那么现在京城的守备一定很薄弱。”

斋藤龙兴道：“向信长雪恨的机会终于来了，我也要出一份力。”

三好三人众没有人能识破信长败北的谣言，并非他们盲目相信谣言，而是他们心中真的很焦急，宁愿相信这是真的。于是，三好三人众和斋藤龙兴在七月进入摄津中岛，在野田、福岛建立鹿砦。