近段中东局势依然不容乐观,在先,伊朗扣押英国水兵,后来释放,在大家以为伊朗作出了善意的举动时,伊朗又突然宣布其要增加3000台离心机.

 

伊朗需要那麽多离心机干嘛?从本质上看,无非是制造核武器的可能.一个石油丰富的国家,在能源上,并不需要太多的替代能源,所以,运用到民用所谓云云,我看充其量也只是幌子.

 

在这场斗争中,看起来伊朗确实强硬,但实际上,世界获益并不多,在大家普通逻辑看来,美英历来霸道,有伊朗的强硬,许多人从情感上分析,更接近支持伊朗.但从大的方面来看,真正的获利者是俄罗斯,而并非其他国家.在旷日持久的中东和美国的斗争中,石油从二十多美圆涨到做高近八十美圆,而俄罗斯也从休克疗法中苏醒过来,这一切得宜与其丰富的石油,如果没有石油的高企,俄罗斯是很难爬起来的,而在现在伊朗的强硬态度背后,我想,和俄罗斯的支持有很大关系,而一旦伊朗局势剧烈恶化,石油大幅飙升,上涨到150美圆甚至更高,俄罗斯一定更为高兴.而在这其中,深受其害的不光是中国和印度两个新兴最大国家,就连日本和其他西方国家也会承担更多的经济负担.

 

现在看来,这件事短期不会很快收场,内贾德的行为实际上是主动出击,在这样的背景下,有着数百年威信的美英等国如不回手,是很难想象的,所以世界很可能在风暴的前夜,而这件事最直观的经济反映就是石油的波动.战争意味着消耗,人和能源的消耗,能源不大幅波动简直不可能!

 

反映在中国股票市场上的能源板快:

 

1,石油板快.很不幸的是,最正中的石油股如辽河,大明全被国内垄断巨头所私有化,而仅存的一个中石化(600028).石油股在近几年内很难变得萧条,业绩的上升是有保障的,所以从基本面看,资金收益率很好是可以期待的,在中国这个新兴市场,石油企业应享有更高的溢价,在本人的研究系统中,给出(600028),3-5倍的PB,对应9-15元,或是30倍左右的市盈率18元左右.而和一般的能源股的不同,大型国企的垄断还建立在其销售终端上,所以我认为对与600028的估价给出15元还是合理的!

 

2,煤炭板快.在石油不能满足国内需求时,而国际市场上石油又高企,可替代能源中,非煤炭不可,煤炭作为中国的传统能源,随着时代和科技的发展,煤炭的可转换给煤炭行业的价值提升更加上一层,而同石油一样,煤炭亦属于不可再生资源.现阶段,煤炭股PB只有两倍左右,在当前市场和钢铁一样属于被低估严重的板快,而作为中国能源大国,这样的价值显然并不合理,所以对于煤炭股,本人建议增持,长期估值区间应为3-5倍!个股推荐000937,600395等低价煤炭股!

 

3,新能源.长远看来,新能源有更好的发展潜力,但由于瓶颈因素,在没有明显的科技产业突破前,难有大作为,但近段的风能和太阳能有趋产业化的雏形,可适当关注.其代表600550 600884,600151,等.但该行业仍属于风险行业,享有市场更高的估值,但相应的市场风险也增加.给出该板块的市盈率为50-100倍.