本博及后面几位邻居2007年11月24日在sina总流量600强排行榜的位置：

538 后现代派小说家童牧野 童牧野 2,250,000文学界

550 钟丽缇的BLOG 钟丽缇 2,210,000演艺界

552 高圆圆的BLOG 高圆圆 2,200,000演艺界

559 左小青的青青世界 左小青 2,180,000演艺界

567 夏雨的BLOG xiayublog 2,150,000演艺界

568 荒村——蔡骏的博客 蔡骏的博客 2,140,000文学界

577 明晓溪的BLOG 明晓溪 2,110,000文学界

579 小冉的BLOG 李小冉 2,090,000演艺界

597 王雅捷-徽姑娘的BLOG 王雅捷 2,050,000演艺界

 

童牧野藏书735曹乃谦

 

为简化序号，设：原序号“修订3版118”+“旧版577”=新序号“695”。牧野书评的6档评级如下：5星级：极佳，值得再三拜读。4星级：很好，逐句逐段精读。3星级：较好，抽空认真泛读。2星级：一般，忙时暂缓阅读。1星级：较差，选为败笔案例。0星级：极差，简直不忍卒读。有些书虽然收藏但尚未细读，则标为“有待评级”或干脆无限期地未标注评级。在未来的《童牧野藏书》不断的修订中，若见针对同一本书却有先后不同的评级，以时间上晚评的为准。可能自己再读时有了新的感触，也可能参考了牧野静弓以及我的读者朋友、网友的意见，而不断修正着过去的评级结论。若被评作家本人认为我对其作品的评级偏高了或偏低了，也可来函指正，以便这边订正参考。接受众网友建议，外语作家书库、汉语作家书库，轮流穿插着公布。鉴于Sina系统不能兼容某些外文的某些字母，藏书里的几十种外文的作者名、书名，在我电脑里都能正常显示，但在博客上却部分呈现为乱码或空白。于是，某些外文的上戴帽、下穿鞋的字母，有时在本博只好改用相近的英文字母来表达。

 

汉语作家曹乃谦（1949-）作品分库（2007年8月7日修订）。

曹乃谦《最后的村庄》广播电视2006平装220页19.3万字。5星级。

曹乃谦《到黑夜想你没办法：温家窑风景》长江文艺2007平装242页。5星级。

曹乃谦《佛的孤独：曹乃谦中篇小说选》广播电视2007平装248页25.6万字。5星级。

 

左右开弓（或休息）、多空轮番（或免战）战报071123号：

沪深300指数鬼脸2007年11月23日星期五4772绿三4856。离2007年10月17日5891点峰37天沉1035点日均沉27点多>离2005年6月6日807点谷900天浮4049点日均浮4点多。价能MACD死拢绿缩。量能VMACD死放绿伸。沪市涨707家，跌159家，其余平，收盘剩余买卖比（万手）121比62。深市涨518家，跌133家，其余平，收盘剩余买卖比（万手）40比37。

沪深300指数现货模拟左开弓军多头怕死队：仍持币无仓。提前公布的预案：有待鬼脸翻红再考虑是否开多仓。2007年9月6日至此78天累计赢636点+浮盈0点。

沪深300指数现货模拟右开弓军空头怕死队：仍持有5007点的空仓。提前公布的预案：有待鬼脸翻红再考虑是否平空仓。2007年9月6日至此78天累计赢1295点+浮盈151点。

上证指数鬼脸2007年11月23日星期五4984绿六5032。离2007年10月16日6124点峰38天沉1092点日均沉28点多>离2005年6月6日998点谷900天浮4034点日均浮4点多。价能MACD死放绿伸。量能VMACD死叉绿须。

忠告：本战报类似美军、以军具有的打战时不择手段，当天清点战场后再拔高自己、矮化敌军的超悍、超蛮逻辑。我军看了大笑不止，敌军看了活活气死。所以为了大家的健康，欢迎我军多看，敌军慎看。敌军若抱恨又犯贱地不断来看，反复自找憋气，小心诸葛亮三气周瑜把对方气得大叫数声活活气死的历史，再度重演。

步骤：本帅或值班将领9:15前浏览所选全球信息完毕。9:15至9:20不断变化的撮合期报价的买卖盘价位沉浮、手数增减（这5分钟可报单可撤单），常含多空双方的虚张声势成分。9:20至9:25继续变化的价位沉浮、手数变化（这5分钟可报单不可撤单）。9:19常见多方或空方紧急退缩，快速撤掉虚张声势的买单或卖单。从沪深300指标股上述撮合期的戏剧性变化，预感当天沪深300指数的光脚阳、光头阴或其他形态的大致概率。归功于多年来那么多新股上市首日开盘前撮合期与后市表现对照之丰富经验的积累。新股上市因买卖者众，更有统计意义。某些非指标股苦庄孤家寡人自买自卖没有统计意义。9:24果断决定参与或不参与集合竞价。9:25集合竞价的结果亮相定格。定格静默5分钟后，9:30恢复报单、撤单。本博多怕队、空怕队的模拟操作，由两队值班将领或将士盘中按提前公开的既定预案进行模拟操作并即时发Email呈报本帅，本帅在收盘后审阅核对，并裁定是否于下一个交易日开盘前亮相本博（保留激战、逗敌时缄默若干天的权利）。

警示：指数期货多空把握（Email秘密）与指数现货多空把握（博客公开）的不同甚至相反，犹如个股多空把握（Email秘密）与大盘多空把握（博客公开）的不同甚至相反。其原理详见小说的过去及未来的某些篇章。

沪深300指数IF0712最近月期货鬼脸2007年11月23日星期五5013绿六5169。离2007年10月17日11523点峰37天沉6354点日均沉171点多>离2007年7月17日4071点谷129天浮1098点日均浮8点多。价能MACD死拢绿缩。

沪深300指数IF0801新下月期货鬼脸2007年11月23日星期五5214绿六5500。离2007年11月19日6900点峰4天沉1400点日均沉350点多<离2007年11月23日5056点谷0天浮444点日均浮444点多。价能MACD初始期空白。

沪深300指数IF0803下季期货鬼脸2007年11月23日星期五5938绿五6149。离2007年10月17日13027点峰37天沉6878点日均沉185点多>离2007年7月24日4924点谷122天浮1225点日均浮10点多。价能MACD死放绿缩。

沪深300指数IF0806隔季期货鬼脸2007年11月23日星期五7211绿三6978。离2007年10月29日11898点峰25天沉4920点日均沉196点多<离2007年11月23日6559点谷0天浮419点日均浮419点。价能MACD死放绿伸。

香港恒生指数鬼脸2007年11月23日星期五26005绿三26541。离2007年10月30日31958点峰24天沉5417点日均沉225点多>离2003年4月27日8332点谷1671天浮18209点日均浮10点多。价能MACD死拢绿缩。

美国道琼斯指数鬼脸2007年11月23日星期五12799绿六12958红一12980。离2007年10月11日14198点峰42天沉1218点日均沉29点多>离2002年10月10日7181点谷1869天浮5799点日均浮3点多。价能MACD死拢绿缩。

美国纳斯达克指数鬼脸2007年11月23日星期五2562绿六2593红一2596。离2007年10月31日2861点峰22天沉265点日均沉12点多>离2002年10月8日1108点谷1871天浮1488点日均浮0点多。价能MACD死拢绿缩。

说明：沪深300指数期货仿真交易，9:15开盘，15:15收盘（期间11:30至13:00午餐休市与沪深股市同）。恒生指数，10:00开盘，16:00收盘（期间12:30至14:30午餐休市）。美国纽约时间，比中国北京时间，晚13个小时。美国股市星期三上午9:30开盘，中国已经是星期三当天晚上22:30。美国股市星期三下午16:00收盘，中国已经是新的一天星期四清晨5:00。所以本博更新，大多不太会早于清晨5点（尽管以前有过），特此善意告诉喜欢抢沙发的网友，不妨学我，每天睡到自然醒（尽管我经常早睡早醒，偶尔参加其他活动，也会晚睡晚醒）。

 

股市备忘录2007-11-24。

《中铁股份公布中签号》：686 886 486 286 086。1241 1607 6607。17182 37182 57182 77182 97182。111448 611448 643324。9112572 3157108 5157108 7157108 9157108 1157108。75687258。

《002191劲嘉股份摇号中签结果》3位数：156 281 406 531 656 781 906 031。4位数：1003 3503 6003 8503。5位数：50210 70210 90210 30210 10210 07760。6位数：477890 677890 877890 277890 077890 317690 567690 817690 067690。7位数：6931317 8931317 4931317 2931317 0931317。8位数：06736343。

《002192)路翔股份摇号中签结果》：3位数 506 006。4位数 1467 3467 5467 7467 9467 3877。5位数 15368 35368 55368 75368 95368 78382 53382 28382 03382。6位数 075957 575957 586689。7位数 5605809 7755459。

《3A级等高信用等级次级债暴跌中行浮亏或超200亿》。引自2007年11月23日 15:12:29 中财网。作者：张载。原载《证券市场周刊》。

　　截至三季度末，中行、工行分别持有美国次级债74.51亿美元、12.28亿美元，其计提的准备远远低于本轮次级债暴跌导致的浮亏

　　美国次级债市场再次出现大幅暴跌，与此前低信用级别的次级住房贷款抵押债券(MBS)主导的下挫不同，本次暴跌却是始自AAA级等高信用级债券。而且，本轮跌幅也远远超过了上次(8月7日)次级债危机大规模爆发时的水平。

　　"投资者对国际评级机构有关AAA级次级债的高评级产生了怀疑。"中国社科院金融所金融市场研究室主任曹红辉说，这导致美国次级债价格大幅度下挫。

　　此次AAA级等高信用级债券的暴跌，将会把原本认为"高枕无忧"的中资银行从黄粱美梦中惊醒过来--中国银行(601988，3988.HK)的浮亏或将达到209亿元，几近其2007年前三季度净利润的一半。

　　高信用等级次级债暴跌

　　Markit公布的ABX指数(是衡量住宅抵押贷款证券的重要衍生品指标)显示，在过去一个多月里，美国次级债开始了新的一轮剧烈下跌。其中，2007年上半年发行的BBB级次级债从38.5跌至20.8，BBB-级从36.5跌至19.8，下跌幅度分别达到45.97%和45.75%，而两者最高时价格曾分别达到98.35和97.47。

　　本轮下跌中，即使是AAA级等高信用等级的次级债券也遭遇了暴跌，跌幅超过了20%。分析人士认为，这表明AAA级次级债这一被国际评级机构标榜为"无风险"的债券也正遭遇着巨大的信任危机。

　　从ABX指数走势来看，本轮次级债的大幅下跌始于10月7日。在过去一个多月中，美国2007年上半年发行的AAA级次级债从96下跌到70，AA级债券从86下跌到40，A级债券从58下跌到25.6，三个高信用等级债券下降跌幅分别达到27%、54.48%和55.86%。

　　其中，AA级和A级债券的跌幅均超过了BBB级以及BBB-级债券的跌幅，华尔街的交易员们似乎并不在意于此前一直坚守的按信用等级来定价的原则。一般而言，债券的价格可能受到信用等级、资金流动性等因素的影响，但信用等级是其估值的基础。

　　"华尔街现在对穆迪、标准普尔等国际评级机构的评级产生了巨大的怀疑，使得即使是AAA级债券也变得不那么可靠了。"一位深陷危机的金融机构分析师称。

　　华尔街对次级债评级的担心也不是毫无道理：一是美国房地产市场的持续走弱，使得次级债的一些基本面已经发生了改变；二是标准普尔也曾经两次大规模下调次级债及其相关抵押债务(CDO)的评级。

　　最近一次，标准普尔下调了1713类美国住房按揭贷款支持证券(RMBS)的评级，到283笔、233.5亿美元的资产规模。虽然，此次被降低评级RMBS的资产规模并不大，但其影响却不可轻视。

　　"很难说评级的下调对高信用等级债券的暴跌没有推波助澜的作用。"上述分析师称。资料显示，下调幅度超过10%的A级及以上的RMBS占到总交易笔数的92%以上。中行浮亏加剧

　　此前，投资于美国次级债市场的几家中资银行都宣称，自己所投资债券信用等级高、不会有什么风险，即使有风险，也不会对公司运营造成什么影响。但最新的情况表明，中资银行此前显然低估了美国次级债危机的严重性。

　　中国银行2007年三季度财报显示，该行持有美国次级住房抵押债券74.51亿美元，与其相关的债务抵押债券为4.96亿美元。两项投资余额合计为79.47亿美元，较2007年6月底下降了17亿美元。中国银行对此解释称，持有余额下降的主要原因是持有债券的本息回流。

　　"中国银行持有债券的余额下降可能并不出售的结果。"标准普尔的一位内部人士称，美国次级债及相关抵押债务中，信用等级越高的债券越有权获得偿还。如果抵押债券有现金流回收，投资者持有的债券规模就相应地同比例减少。

　　截至目前，美国2007年上半年发行的次级债AAA、AA和A级债券从最高时起的跌幅分别已达到29.95%、60.67%和72.39%。而分析师认为，中资银行买进的美国次级住房贷款抵押债券大都在2006年底之前。因此，在2006年及其以前发行的次级住房贷款抵押债券的波动情况更能反映出中资银行的实际亏损。

　　由于Markit公布的2006年上半年和2006年下半年发行的次级债券的ABX指数最新数据只截止到2007年10月中旬，但其跌幅已与2007年上半年发行的次级债相差无几。而且，中国银行也没有披露2007年三季度持有各信用等级的债券占比。

　　因此，如果以中国银行2007年上半年公布的各项等级次级债占比(AAA级占75.38%，AA级占21.70%，A级占2.92%)，以及2007年上半年发行的AAA、AA和A级次级债的跌幅来粗略估计，中国银行持有的次级债账面浮动亏损将达到28.19亿美元(74.51×75.38%×29.95%+74.51×21.70%×60.67%+74.51×2.92%×72.39%)，折合人民币约为209亿元，而其今年前三季度净利润为454.74亿元。

　　但需要指出的是，上述估计浮亏是建立在中国银行持有的次级债仓位、数量和期限结构没有进一步发生变化时的结果。而从金融结构和外资银行在CDO市场的损失情况来看，中国银行持有CDO的浮亏幅度将比MBS更为严重。毫无疑问，浮亏也会同样发生在持有次级债券工商银行(601398，1398.HK)和建设银行(601939，0939.HK)身上。危机还将持续一年

　　三季报披露，中国银行为MBS和CDO共提取了4.73亿美元(前者为1.86亿美元，后者为2.87亿美元)准备金。与此同时，中国银行针对所持债券公允价值变动计提了3.21亿美元的估值储备。上述两项准备金合计7.94亿美元，占其所持全部债券79.47亿美元总规模的10%。

　　工商银行2007年三季度持有的MBS达到12.28亿美元(折合人民币92.26亿元)，该行计提债券公允价值变动11.54亿元的估值准备和4.29亿元的减值准备。上述两项准备金合计为15.83亿元，占其所持全部债券的17.16%。

　　而按照上述推算，中资银行持有的次级债浮动亏损额将远远高于此前提取的准备金，如果浮亏成为现实，势必对中资银行造成巨大的冲击。

　　虽然，次级债危机导致金融机构信贷紧缩，使得市场流动性出现了问题，而交易员的恐慌也导致大量高信用等级的次级债被抛售，引发AAA级等高信用等级债券价格大幅下跌，造成"错杀"。但问题的关键取决于，未来支撑AAA级等高信用等级债券的美国房地产市场会不会恶化。

　　11月21日，美国最新公布的10月新屋开工年率为122.9万户，虽高于9月的119.3万户，但低于去年同期的147万户。当日，美联储召开的特别会议指出，由于非标准抵押贷款等因素的影响，会致使美国经济明年增长将放缓到1.8%至2.5%，低于此前2.5%至2.7%的估计值。同时，美联储还讨论了降息并不能刺激经济增长加快和通货膨胀的上升，但可以确保房屋市场恶化不会进一步扩散。

　　而一旦美国房地产市场继续恶化，将会进一步加剧美国次级贷款购房的违约率，国际评级机构也会根据基本面的变化进一步降低某些AAA级等高等级的次级债的信用评级，这些会让AAA级债券不再是"高枕无忧"的代名词。

　　上述评级机构的人士称，"虽然美国次级按揭危机达到一个比8月份更低的低谷，但危机还远远没有结束，估计至少还要持续到未来一年的时间。"

　　那么，浮亏不断加剧的中资银行能否像高盛一样做空各类次级抵押贷款债券，来减少其亏损，成为次级债券危机中的"明星"呢?--由于高盛将持有的CDO头寸保持在相对较小的水平，同时做空各类抵押贷款相关的投资工具，在次级债危机中损失甚微。

　　"这要求金融机构熟练掌握各种债券衍生工具和高超的交易水平。" 上述人士说，此外，中资银行此前将MBS和CDO作为一种投资，而不是像对冲基金或者做市商那样赚取交易差价，这样就会束缚中资银行采取上述措施。