市场展现“美丽”行情 可待继续突破

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周一市场最大的亮点无外乎“美丽中国”概念影响下的多支概念股涨停,环保工程和林业板块成为A股市场的热门板块。本次做多热情的释放主要动力来自于11月8日,十八大提出要建设“美丽中国”将生态放在突出地位的政策性导向。我们之前说过本周影响市场的最主要因素是十八大透露出的政策风向,那么“美丽中国”来了,其他还远吗?
美丽中国从山清水秀天蓝花草树木开始
本周接近十八大的尾声,新旧管理层平稳顺利交接的同时,市场更关注的是稳增长的长跑棒也将顺利传承。率先落地的“美丽中国”作为环保政策指向引发市场追捧的同时,更大的意义是激起市场对十八大政策的预期。
政策频出的证监会在十八大期间依然忙绿,消息称股息红利差别化征收已获通过,将选择适合时机推出,对长期持股者形成利好。此外此外,泉州获批第三个国家级金改试验区,随着十八大的召开和温总理提出的稳经济、促改革政策,后续金改有望重启改革步伐。
对于利率市场化的改革,央行行长周小川在答记者问时表示,货币政策将保持延续性,同时表示利率市场化改革速度“适当最合适”,在后期会议适当补发推行利率市场化改革。最新公布的人民币贷款数据显示十月份新增贷款5052亿元,同比少增816元,市场信贷投放量明显减小,表明市场信贷需求依然疲软,但需要注意的虽然在周小川的表态下,宽松政策难显,但根据上半年的政策审批和基建的投入来看,本年度的投资和信贷会超过去年,但是保持在稳增长前提下的,所以效果需要一个缓慢的显现过程。由此来看,央行久久不愿意使用的利率工具或出于经济转型的需要,但也不排除在经济“适当”的时候会有改革的推进。
另外,十八大期间税收政策、收入分配、医疗养老等老生常谈的话题再次被提出并关注,随着新旧政府的平稳交接,预期在这些领域将有更深入的改革和完善。
与此同时,对十八大的 “献礼”也集中在本周出现。消息方面,献礼性的利好消息明显增多。周一盘面上,航天军工和航母概念也随着珠江展会的召开和相关政策而出现大涨,周期性板块结束上周的调整,在周一加入护盘行列,根据消息房地产投资一年来出现首次的反弹,结合之前各地上调住房公积金来看,带动地产回暖的同时,也有利于促进消费需求的整体回升。
综上,我们认为市场在政策的暖风下,微波上扬的概率较大。十月份的经济数据虽然显示的经济企稳是在弱势回暖,虽尚不能构成真正意义上的企稳,但就从上半年压制依旧的表现来看,基本可以确定阶段性做多积蓄量能的时机。(政策研究员:LH)
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