中国股市批判

批判之八：链接的通道——证券商

证券商是链接管理层、股市、股民最重要的通道。

2015年甚至是中国股市成立以来，最轰动的就是中信证券总经理程博明等十几人涉嫌内幕交易的事件。

中国证监会前主席郭树清说过：内幕交易和偷白菜一样都是盗窃。

2014年，12386中国证监会热线共收到投资者投诉9909件，投诉证券公司2301件，占比23.22%。

中国股市发展以来，证券商的日子基本是靠天吃饭，过着神仙的日子。经纪业务是券商维持生计的重头业务，券商约60%的收入靠此维持。但股市一暴跌，券商靠天吃饭的优势荡然无存。

一、券商典型的违规事件

早先的券商违规主要是擅自挪用客户保证金为券商自己牟利，如1999年挪用金达266.22亿元，后来实行了资金第三方托管，才铲除了这一不良现象。

历次股市一旦暴涨，券商自营炒股违规、券商为了多收手续费，推波助澜的违规是经常发生的。

1.券商违规被关闭或破产

早期君安证券深圳发展中心营业部就以连续交易和自买自卖方式操纵“厦海发”A股价格。

1996年12月股市暴涨，中国证监会就先后处罚了海通证券公司、申银万国证券公司、广发证券公司违规获取银行巨额资金，采用连续买入卖出和大量对敲等方式，分别操纵上海石化、陆家嘴、南油物业等股票价格的行为。

许多曾经风光无限的券商因违规关闭、破产了，如：万国证券、君安证券、闽发证券、南方证券、华夏证券、飞虎证券、赛格证券、中农信证券、北京证券、汉唐证券、大鹏证券、恒信证券、鞍山证券、河南证券、佳木斯证券、新华证券、辽宁证券、山西证券、亚洲证券、北方证券、武汉证券等。

2013年，光大证券乌龙指遭严厉处罚。当年8月24日，新华社发文质疑上交所在光大事件中表现低劣，“竟然长时间保持缄默，一直未对那异常的三分钟做出任何警示，创立于1990年的上交所在“8·16”事件中的表现为何如此低劣？”

中国股市发展25年以来，第一代证券公司的老总们几乎全军覆灭，当时国家队级别的国泰证券、华夏证券、南方证券，现在仅剩国泰证券了。

中国股市成立以来，典型券商高管违规的有：原南方证券有限公司北京分公司交易管理部副经理杨增海、原南方证券总裁阚治东（阚治东也是曾被处罚后再次出山），原南方证券总裁、董事长刘波，原南方证券总裁郭元先后遭到处罚，而南方证券前任董事长、总裁沈沛，已经跑路隐匿海外。

中国银河证券北京望京西区营业部原总经理杨彦明贪污7000多万元，杨彦明至死都不交代行贿款去向，受贿的人至今都逍遥法外。杨彦明临死前说了这样一句意味深长的话：“我身上发生的事都是证券公司早期不规范时遗留下来的。我希望新加入证券市场的人员记住我的教训，洁身自好。保持一个好心态，不要过于看重个人业绩。”

董正青曾经任广发证券总裁期间，多次将广发证券借壳延边公路上市的内幕消息透露给董德伟，董正青又将内幕信息透露给赵书亚。然后他们买卖延边公路股票，这是中国“券商内幕交易第一案”。

光大证券宁波解放南路营业部（前身是天一证券宁波解放南路营业部）曾经被称为涨停板敢死队的大本营。2009年5月中旬，该营业部总经理胡港被公安机关正式逮捕。

原中国银河证券总裁肖时庆（曾经任中国证监会发行部副主任、会计部副主任，肖时庆受贿约1546万元，内幕交易获利约1亿元）；原中国银河证券财务资金部总经理王长林；西南证券原副总裁季敏波等等。

2013年发生过偷拍视频：赵红霞一个弱女子牵出一帮腐败分子，西南证券董事长罗广名列其中。