第397篇•谈谈股市的八种盈利模式

谷为陵

    再过几天就要过春节了，节后就是马年了。虽然生肖与股市的关系不大，但人们为了讨个好彩，没有人不希望马年是个好运年，股市能够走大牛市，能够给大家带来滚滚财运。

    这个股市很有意思，不同类型的投资者的心思是不同的，因为他们有着完全不同的盈利模式，而不同的盈利模式对于市场的要求也就不一样。我先说说股市都哪些盈利模式，根据我的研究，我认为在A股市场存在八种主要的盈利模式，它们分别是：

    1、运气：赶上大牛市、捂住大牛股而暴发，这与操作能力关系不大；

    2、择时：做大牛市，避大熊市，做大牛股，避大熊股，大波段操作；

    3、择股：建立系统性选股方法，能够在任何市场情况下都挖掘出跑赢市场的牛股群体；

    4、抓交易机会：善于抓事件驱动型机会，选择的股票主要为题材股、概念股等，这是目前很多大户和游资的主流操作方法；

    5、套利：包括对冲套利、无风险套利等，这是大机构、大资金追求的方法；

    6、做局：包括收购狙击、赌资产重组、赌资产注入等，这是市场中最为厉害的一类机构的操作手法；

    7、内幕交易：依靠内幕信息进行套利，虽不合法但永不消失；

    8、操纵股价：包括控盘式坐庄、非控盘式坐庄以及抱团取暖式的联合炒作行为，这是自10年前庄股时代结束后沉寂了几年，但现在又逐渐死灰复燃且愈演愈烈的操作模式。

    看着以上的八种盈利模式，大家都想一想，你自己采用的是哪种或者哪几种盈利模式呢？

    我先用排除法吧，假若你不是大机构或者拥有大资金，那么，以上的套利、做局、内幕交易、坐庄这四种模式就与你无缘了，因为那是股市大鳄们的领地。好了，在排除出了四种模式后，现在就剩下前面四种盈利模式了。

    若仔细看看后，大家不难发现，很多人一直企盼大牛市到来，这其实也属于一种盈利模式，那就是排在第一的“运气”型盈利模式。依靠“运气”型模式的人，总是希望自己能够赶上一轮大牛市，闭着眼睛都能够赚大钱。但是，任何闭着眼睛都能够赚大钱的机会，老天爷是不会经常给的，不等个4～5年甚至是7～8年，难以遇到这样的机会。

    客观的说，依靠“运气”去赚钱，与投资能力的关系不大。从长期来看，在股市里能够长期成功的人，是不可能将宝都压在运气之上的，他们更依赖自己或者团队的能力。A股市场经过20当年的发展，已经造就了一批能力极强的投资者与投机者，他们采用的是除去“运气”之外的其它几种盈利模式，能够确保实现长期的高收益。当然，运气虽非他们之所求，但他们也并不拒绝运气，因为运气可以锦上添花嘛。

    我认为，作为普通的投资者，盈利模式虽没有那些大机构多样，但若能够在择股、择时、抓交易机会这三类盈利模式上下功夫，也是很不错的。对于个人来说，不必奢求将以上三类盈利模式都能够玩转，只要将其中的一项玩得得心应手，就已经不得了了，就是一个顶尖的高手了。所谓“一招鲜，吃遍天”，股市里的全才是可遇不可求的，当个专才就足够了。

    当然，当个专才也并不那么容易，要能够做到极致就会成为大师。

    比如，拿择股来说，能够挖掘出大牛股，这就是一个很大的本事呀。善于择股的人，可以不懂交易，或者说交易水平不要求那么高，只要选对股票就行。很多投资大师，如巴菲特、彼得林奇等，就是因为善于挖掘大牛股而成为大师的。

     再如，从抓交易机会来看，这对于交易水平要求极高，并非多少人能够胜任。我有几个业内的高手圈子，能够有机会经常与一些股市高手交流，确实看到了很多常人难以想象到的一些盈利方法。

    我仅举一个案例。有一个团队是专门做短线交易的，但他们做的短线交易是极具技术含量的，这些年来收益高得惊人。他们是怎样做的呢？他们专门做事件驱动题材的板块或者股票，主要包括政策性驱动、行业性驱动与个股性驱动行情。他们不是行情的追随者，而是行情的发动者。他们的手法是这样的：

    首先，他们有一个很大的信息部，是一个专业的信息挖掘团队。他们每天同时打开几十个甚至上百个政府网站、财经网站以及其他主要信息媒体网站，每隔几秒钟就刷新一次屏幕，看看是否有新的政策性、行业性与个股性利好信息。

    其次，一旦信息部门发现出现了这类利好信息，就将该信息迅速通告研究部，研究部就在第一时间找到相关的股票板块，列出股票池。研究部会快速评估这个消息，会对于相关板块与股票能够产生多大的影响，一旦经过评估认为影响有限，就暂时到此为止，不将指令上传到公司高层；一旦经过评估认为影响较大甚至很大，就快速将股票池上传到公司高层。

    再次，公司高层接到股票池后，就会给交易部下达交易指令。交易部随后就大量买进相关板块的龙头股，并在当天将该龙头股封上涨停板。

    整个信息与指令的传导过程，应该不超过5分钟，这已经很了得了，但最精彩的故事是发生在第二天！

    第二天，若各大媒体都开始报道该信息，且该板块龙头股出现了大量的跟风盘时，该公司就会继续在该龙头股与所属板块的其它股票大幅增仓，继续大幅拉高龙头股，一般要赚个20%～30%以上才考虑卖出。这是正常的情况。当然，也许会出现异常的情况，那就是在第二天，各大媒体没有报道该信息，或者报道了，但是，该板块龙头股没有什么跟风盘，市场不认同，没有什么大的反应，那么，该公司就会在当天拉高出货或者斩仓，快速出局。长期下来，他们是赚的次数多，赔的次数少，且每次赚得多，赔得少，两厢累计，你说收益能不高吗？但这种玩法，一般投资者能够胜任吗？

    大家看看这种凶悍的短线操作方法，是否在很多的突发性的题材股、概念股中似曾相识呢？股票短线炒作，就是一种博弈。博弈是双方或者多方的，要在股市里生存，就不能只看自己如何如何，还要随时瞪大眼睛看清楚你的博弈对手是谁，他们在干什么。

    在了解了股市的八种盈利模式后，我希望大家都好好想一想，自己到底属于哪种盈利模式，最擅长哪种盈利模式，这个问题可是一个最基本的问题。在春节后，我会抽出时间，系统性地谈谈择股、择时、抓交易机会这三类盈利模式，希望能够对于大家有所启发。