第166篇•关于短线选股问题的解答（5）

谷为陵

    我现在来解答网友们关于短线选股的第四个问题，该问题是关于短线选股思路的。网友们问，‘为了不让庄家和主力牵着我们的鼻子转，我们是否可以通过分析庄家的动机和行为，提前埋伏，狙击庄家，坐享其成，这方法可行不？’

    关于庄家和坐庄的问题，我自认为是最有发言权的。因为我经历过那个时代，有过实践经验，也曾有机会与以前的一些大庄家们（包括《缠中说禅》博主李彪）交流过，同时，我还认真地研究和总结了以往庄家们的手法以及成功经验与失败教训。总之，对于庄家我是很了解的，对他们的想法和操作手法都很熟悉。我曾在前面用了十几篇博文对于庄家和坐庄的问题进行过专门的论述，但那只是起了一个头，以后我还会就此话题继续写下去，特别是要将以往的一些大庄家的一些经典坐庄案例剖析给大家，让大家能够真实接触庄家和坐庄到底是怎么一回事，这对于认识庄家和庄家行为是很有意义的。

    研究庄家有何意义？这个问题要是放在欧美股市或者香港股市，恐怕意义不大，因为那些都是成熟的市场，几乎没有庄家的立身之地。但A股却截然不同，至今仍然是庄家的天下，只不过在2003年以前是二级市场庄家的天下，自股改后演变为了产业资本庄家的天下。在一个庄家主导的市场里，作为一个短线交易者，你不研究庄家和庄家行为，怎能够在A股立足？

    现在是产业资本庄家时代，但很多投资者还没有意识到这一点，他们的思维还停留在以前的二级市场庄家的年代里。二级市场庄家与产业资本庄家是不同的：二级市场庄家基本不创造价值，他们玩的只是筹码游戏，或者说是零和游戏；但产业资本庄家却不同，他们既可以玩筹码游戏，也可以创造价值——或者通过资产注入提升公司价值，或者通过改善经营，将公司打造成为价值成长型长牛股。对于普通投资者来说，若说二级市场庄家基本上是恶意的话，那么，产业资本庄家中既有恶意的，也有善意的。只有对二级市场庄家和产业资本庄家进行深刻的认识，你才能了解他们的行为，并预测他们的行为，否则，你只能被他们牵着鼻子转而毫无办法。

    要狙击庄家，应该怎样做呢？你先想想一个战场上的狙击手是怎样做的。狙击手成功的要诀是什么？就是要准确预测出目标出现的地点！一旦狙击手选定了狙击地点，他会做非常充分的准备，并有可能会在预伏地点耐心等待好几天。你若是一个庄家的狙击手，你至少应该做得与战场上的狙击手一样好。为此，你必须做好两件事：

   第一，要准确预测出庄家下一步的行动，由此才能提前布局，等待庄家抬轿。要预测出庄家的行动，就要了解庄家的目的。庄家的目的是什么？很简单，庄家的一切目的都是为了实现其利益的最大化。

    在产业资本庄家时代，产业资本有五个方面的利益来源：一是与二级市场庄家配合，获得股价差价收益提成，这必须是内幕交易，如天业股份等；二是通过在股价低位增持，在股价高位减持获得股价差价，这可以是公开的，也可以是内幕的（找代言人操作）；三是高位减持，获得原始股的巨额增值收益，为了高位减持，产业资本庄家可以制造无限的题材。四是高位圈钱，为了高位圈钱，产业资本庄家也可以制造无限的题材，如紫鑫药业等；五是改善公司经营，提升公司的价值，获取长期的股权增值收益。

    在以上五个方面的利益来源中，除了第五方面的“改善公司经营，提升公司的价值，获取长期的股权增值收益”是一个正路，对于产业资本和普通投资者均是多赢的方案外，其四个方面的利益来源都是邪路，是产业资本掠夺普通投资者利益的手段。

    产业资本庄家的一切活动都是围绕着以上五个方面的利益进行的。为了实现利益最大化，产业资本庄家运用的控制股价的手段无非有两大类：一是业绩调控，既包括改善经营，使得业绩真实增长，也包括虚增业绩，进行业绩造假；二是题材调控，即包括潜在题材的兑现，也包括制造突发性的利好题材。这些问题细说起来相当费事，在此我只重点谈一下潜在题材兑现的问题。

    所谓潜在题材，是指上市公司本身拥有的模糊题材，只是暂时还没有完全明朗而已，但有较高的兑现可能性，因此，具有较高的兑现可预料性。比如，上市公司拥有一个“富爸爸”，有资产注入的很大可能性，但不到资产注入的那一天，这个题材就只能算是潜在题材。但这个潜在题材和那些没有“富爸爸”的股票还是根本不同的，那些没有“富爸爸”的股票的资产注入题材都是突发性的，也是事先无法预料的。再如，一个控股股东是国企特别是央企的“壳公司”，其资产重组的可能性就要大大高于那些控股股东非国企的“壳公司”，且资产重组的力度也会大得多，因为国有企业垄断了中国70%以上的优质资产。再如，某些公司占有了大量的工业用地，这些工业用地一旦转为商业用地，那么，上市公司就会获得巨大的土地增值收益，前两年的“迪斯尼”概念股就是因此而暴涨的。

    由于潜在题材有较高的可预料性，因此，对于拥有潜在重大题材的股票进行“狙击”，应该是一种可靠性较高的操作模式。比如，王亚伟“押宝”那些控股股东是国企特别是央企的“壳公司”，几乎百发百中，几成神话。通过我的分析，大家现在对此应该不再感到神秘。要找出上市公司的潜在题材，是需要下一番功夫的。当然，能够找出潜在题材，还只是第一步，下面还有第二步：

    第二，要有足够的耐心对目标股票进行长期跟踪。潜在题材的兑现往往需要很长的时间，有时会长达好几年。在这么长的时间里，绝大多数投资者往往会将目标股票遗忘、放弃，只有极个别的投资者有这个耐心长期跟踪。

    有人可能会说，‘既然潜在题材也是在公告后才会产生作用，那我在题材公告后再采取行动，与那些长期跟踪者不是站在了同样的起跑线上了吗？长期跟踪这么费劲，有什么意义吗？’我要告诉你，这还真的不一样。为什么？这是因为，很多拥有潜在题材的股票，股价往往会在题材公告前上涨，甚至大涨，在大涨后才公告题材。你若事先不跟踪这些股票的走势，你就不会对这些股票的股价异动产生警觉，当然，更不会联想到股价异动和题材有何关系，我敢说，在绝大多数情况下，你根本看不见这些股票在上涨！

    但对于长期跟踪这些股票走势和基本面变化的投资者来说，情况就截然不同了，他们会对这些股票的异动极其敏感，他们会立即联想到股价上涨是否与潜在题材有关。他们会判断，假若与潜在题材有关，这次上涨必定会是主升浪，那么，及时介入应该赢面很大。

    这个话题非常富有哲理性，令我想到了一段禅宗公案。说的是六祖慧能一次路过一个寺院，看到风吹动经幡，几个和尚就 “是风动，还是幡动”而争执不下时，就随口说出“是心动”而语惊四座。我们看盘时，也随时面临“风动”，“幡动”和“心动”的问题。眼里有股的只是“风动”和“幡动”的境界，而心里有股的才能够达到“心动”意境。长期跟踪潜在题材股，就是通向“心动”之路。

    在本文的最后，就潜在题材的问题，我要给大家谈一个实战案例。

    昨天，广药集团从香港鸿道(集团)收回了价值巨大的“王老吉”商标，鸿道(集团)将被停止使用“王老吉”商标。鸿道(集团)生产的加多宝红罐“王老吉”凉茶，在2011年的销售额高达160亿元，净利润32亿，超过了可口可乐在中国的总销售额，成为中国饮料老大。在广药集团收回了 “王老吉”商标后，加多宝红罐“王老吉”凉茶将从市场消失，由此将产生一个巨大的市场真空，该市场真空将完全由现在广州药业生产的绿色软包装“王老吉”凉茶取代。由于白云山将和广州药业换股合并，因此，这次白云山将和广州药业将联合受益。

    我为什么提到它们？因为我关注“王老吉”商标权之争已经有好几年了，所以，看着白云山将和广州药业的股价异动，我就产生了警觉，这次看到公告信息，我就在第一时间有了反应，这就是“心动”。你若以前对“王老吉”商标权之争并不关注，你可能都没有注意到今天的这个信息，即使看到了，你也可能不会并对这个信息产生很大的反应。

    留给大家的问题是，这个“突发性”的市场变化，将会给白云山和广州药业带来多大的收益？大家可以算算。

    另外，网友“股海无涯”给我留言：“相信老师的博客也会和《缠中说禅》一样，引导一批人的”。我感谢您的赞誉，其实我的本意也确是如此。我对每一篇博文都是很认真的，没有一篇博文是应景之作，都是有一定深度的。我希望我的博客能够成为培养股票高手的地方，并成为高手们的交流之所。我有这个信心。有人会问，你为什么要这样做？唯一的答案是，我喜欢炒股票，这既是我的事业，也是我的爱好，还是我的研究领域。我愿意将我之所悟，与大家平等交流，以此发现真理，铲除谬误，如此，人生亦多一乐事哉！