周五的一根放量中阳线，再次把上证指数推倒了3100点整数关口前，也是近一个多月来箱体震荡的箱顶位置。

周五大涨，主要有两个原因，首先是政策传闻，国联证券收购民生证券以及“金融国家队”的传闻，刺激了整个券商板块大涨，而“五一后京沪深等一线城市放开限购”等各种房地产利好的传闻则是拉动了房地产板块。实际上，整个上周市场一直在讨论即将召开的局会，有各种各样的传闻也并不奇怪，但就我个人而言，对证券和房地产的中期走势并不乐观，房地产要活过来，得靠政策出大招，在此之前，没必要去碰。至于券商，客观的说，国九条及其各种实施细则，对证券行业都偏空，不具备中期上涨的条件。与虚无缥缈的政策传闻相比，外资周五的突然涌入倒是确确实实给了市场以信心。

说起外资，除了周五的A股，近期恒生科技指数的靓丽表现也引发热议。目前市场的共识是由于日本市场股、汇双杀所致，尤其是日元汇率的暴跌使得大量短线资金流向了汇率相对稳定的港股和A股。有朋友分析了周五北向224亿买入的结构构成，得出的结论也是一样的：大部分是对冲基金所为，持续性在很大程度上取决于日元汇率的波动，不宜给过高的预期。

4月还有最后两个交易日，虽然还会有垃圾业绩的“滚滚天雷”，但从上周后半周的走势来看，市场对差业绩的脱敏度开始提升，不少有“故事”的股票都出现了利空出尽的上涨走势。整个4月，我对科技小票一直持谨慎观点，认为要经受业绩的考验，那么，随着业绩压力的释放，接下来的一两个月，符合产业发展方向，尤其是符合新质生产力方向的行业和板块可能会有跑赢指数的机会。