周五，外媒一篇关于可能有房地产刺激政策的报道直接刺激到了房地产板块，港股内房股一枝独秀，而A股则是整个房地产链都受到短线资金的关注，多家公司股价被封于涨停板。

上周关于政策方面的“谣言”并不局限于地产方面，新能源车、充电桩这两方面也是传得沸沸扬扬。周五国常会，上述这两项得到了证实。这些年来，A股有句名言：谣言就是遥远的预言，因此，即使周末没有房地产方面的消息兑现，但估计市场的这种预期并不会轻易消失。不仅如此，上一期我讨论过宏观经济的预期差，而在上周，市场对整个宏观刺激政策的预期也在快速增加，虽然主流观点觉得政策转向可能大概率要等到7月底的局会，但已经有越来越多的卖方在讨论有哪些稳增长的政策了。

周末市场的纠结之处在于，如果短期能有刺激政策，那对AI板块会不会带来负面冲击？我之前说过好多次，今年就是个存量，甚至是个减量市场。周期和AI是典型的跷跷板效应，如果资金冲向“稳增长”链，那AI就可能面临短期被“吸血”的尴尬局面，所以，接下来宏观经济政策的走向会决定AI的短期趋势，如果是“挤牙膏”式，那AI仍会是主流，如果是“大放水”，那AI面临的就是中期调整。当然，就我个人而言，我不认为会有任何意义上的“大放水”，所以，我的观点也很简单，周期可以玩，但就是短期投机一把，别恋战。